Các nhà thuốc truyền thống đang dần mất ưu thế trước những lợi thế của các chuỗi nhà thuốc hiện đại. Tỷ lệ thâm nhập của các chuỗi nhà thuốc hiện đại tại Việt Nam vẫn còn tương đối thấp cho thấy tiềm năng tăng trưởng còn nhiều cho các doanh nghiệp trong ngành. MBS dự báo năm 2025 sẽ tiếp tục là năm bùng nổ mở rộng mạnh mẽ của các chuỗi nhà thuốc hiện đại tuy nhiên tốc độ sẽ chậm hơn.
Tỷ lệ bao phủ của mô hình bán lẻ dược phẩm hiện đại vẫn còn rất thấp
Việt Nam là một quốc gia có chi tiêu lớn cho chăm sóc sức khỏe, khi chi tiêu cho các sản phẩm liên quan đến sức khỏe tiếp tục gia tăng. Thế hệ người tiêu dùng mới, Gen Z, đang thể hiện sự quan tâm ngày càng lớn đến sức khỏe và sự lành mạnh, chủ động bổ sung các loại thực phẩm chức năng như vitamin và khoáng chất để hỗ trợ sức khỏe. Chi tiêu cho chăm sóc sức khỏe đã tăng khoảng 10%/năm trong giai đoạn 2019-2024 và dự kiến sẽ tăng khoảng 10% vào năm 2029, đặc biệt là đối với các sản phẩm bổ sung thể thao và vitamin.
Từ năm 2019-2024, theo Euromonitor, giá trị ngành bán lẻ làm đẹp và chăm sóc sức khỏe tại Việt Nam dự kiến sẽ đạt CAGR = 7%, với phân khúc dược phẩm dự báo tăng trưởng ở mức khoảng CAGR = 8%. Từ năm 2020-2024, các đối thủ lớn như Pharmacity, Long Châu và An Khang đã bắt đầu mở rộng nhanh chóng với tổng số lượng khoảng 2,500 cửa hàng dược phẩm.
Long Châu dẫn đầu sự mở rộng này với tỷ lệ CAGR ấn tượng là 74%. Sự tăng trưởng này đã làm tăng đáng kể phạm vi của bán lẻ dược phẩm hiện đại, từ 2% trong năm 2020 ước tính lên 8% vào năm 2024. Bên cạnh đó, giai đoạn 2023-2024 chứng kiến một số chuỗi bán lẻ dược phẩm được thành lập hoặc đầu tư bởi các tập đoàn nước ngoài: Trung Sơn Pharma đã được Dongwha Pharma mua lại với cổ phần 51%, và Phượng Hoàng được thành lập bởi người sáng lập Pharmacity trước đây. Điều này cho thấy sức hấp dẫn mạnh mẽ của thị trường bán lẻ dược phẩm hiện nay tại Việt Nam, chỉ ra một xu hướng tăng trưởng bền vững trong trung và dài hạn.
Long Châu ngày càng có vị thế vững chắc ở trong ngành nhờ vào danh mục sản phẩm với tỷ lệ thuốc chữa bệnh trên thực phẩm chức năng phù hợp với nhu cầu của người tiêu dùng, sức mạnh trong việc tận dụng công nghệ trong quản lý kho và dịch vụ khách hàng, Long Châu đã thành công trong việc mở thêm 357 nhà thuốc mới vào năm 2024 (tính đến ngày 12/24), nâng tổng số cửa hàng lên 1,849, với doanh thu/cửa hàng đạt khoảng 1.2 tỷ VND/tháng.
Hiện tại, Long Châu có phạm vi phủ sóng tốt nhất tại Việt Nam với sự hiện diện khá rộng khắp trên toàn quốc. Mặt khác, vào năm 2024, An Khang và Pharmacity đã giảm số lượng cửa hàng, thực hiện tái cấu trúc và thay đổi danh mục sản phẩm để hướng tới mục tiêu hòa vốn vào năm 2025.
Còn nhiều tiềm năng tăng trưởng
Với tốc độ mở rộng cửa hàng nhanh chóng, tỷ lệ thâm nhập của các chuỗi nhà thuốc hiện đại vẫn còn tương đối thấp (<10%) cho thấy tiềm năng tăng trưởng còn nhiều cho các doanh nghiệp trong ngành. Các nhà thuốc truyền thống đang dần mất ưu thế trước những lợi thế của các chuỗi nhà thuốc hiện đại, bao gồm: danh mục sản phẩm đa dạng với giá cả ổn định hơn, khả năng kiểm soát chất lượng sản phẩm tốt hơn, và dịch vụ khách hàng chuyên nghiệp, có hệ thống.
MBS dự báo năm 2025 sẽ tiếp tục là năm bùng nổ mở rộng mạnh mẽ của các chuỗi nhà thuốc hiện đại tuy nhiên tốc độ sẽ chậm hơn giai đoạn vừa qua khi tỷ lệ bao phủ của LC đã tiếp cận mức 5%, với Long Châu dự kiến mở tới 3.000 cửa hàng và Trung Sơn Pharma đặt mục tiêu thêm 500 cửa hàng mới vào năm 2025.
Chuyên gia tại MBS nhận thấy Long Châu đang dần khẳng định vị thế vững chắc trong ngành nhờ dẫn đầu với 1,896 nhà thuốc và duy trì doanh thu mỗi cửa hàng đạt 1.2 tỷ VND/tháng, lợi thế công nghệ vượt trội và ứng dụng AI trong ứng dụng Long Châu để hỗ trợ khách hàng, nâng cao chăm sóc khách hàng thông qua thông tin toa thuốc. Ngoài ra, Long Châu còn tận dụng tốt tiềm năng của mô hình chăm sóc sức khỏe, tăng điểm chạm khách hàng với các dịch vụ chăm sóc từ A-Z, mang đến trải nghiệm mới mẻ.
Cụ thể, Long Châu đã tận dụng lợi thế về công nghệ và chiến lược về vị trí của chuỗi nhà thuốc để nhanh chóng mở rộng chuỗi tiêm chủng Long Châu – mắt xích đầu tiên trong hệ thống “chăm sóc sức khỏe” của FRT. Chỉ trong vòng một năm, Long Châu đã thành công mở thêm 121 trung tâm tiêm chủng mới, nâng tổng số lên 125 trung tâm. Trong cùng kỳ, VNVC đã mới mới 60, đưa tổng số lên 206 trung tâm tiêm chủng. Nhờ vào mạng lưới nhà thuốc rộng, phạm vi phủ sóng của các trung tâm tiêm chủng Long Châu gần như tương đương với VNVC. Về mô hình kinh doanh, các trung tâm tiêm chủng của Long Châu có diện tích nhỏ hơn, cho phép áp dụng mức giá ưu đãi sâu hơn so với VNVC.
MBS tin rằng, bằng cách tận dụng thế mạnh về chuỗi nhà thuốc và kho lạnh dành cho vaccine, Long Châu sẽ tiếp tục mở rộng nhanh chóng trong giai đoạn 2025-2026, có khả năng thu hút thêm nhiều phân khúc khách hàng mới và tăng cường độ phủ vaccine trên toàn quốc (hiện tại khoảng 4%, so với mức trung bình khu vực từ 10-15%).
Trung Anh