Hội đồng quản trị CTCP Hoàng Anh Gia Lai (HAGL, HoSE: HAG) vừa ban hành nghị quyết triển khai hồ sơ phát hành cổ phiếu nhằm tái cơ cấu nợ. Tổng giám đốc Nguyễn Xuân Thắng được ủy quyền chỉ đạo các đơn vị liên quan chuẩn bị tài liệu và hoàn tất thủ tục trình Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.
Theo đó, HAGL đã lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản và được chấp thuận phương án phát hành 210 triệu cổ phiếu để chuyển đổi khoản nợ hiện hữu. Sau phát hành, vốn điều lệ công ty sẽ tăng từ 10.574 tỷ đồng lên 12.674 tỷ đồng. Tổng giá trị nợ dự kiến hoán đổi là 2.520 tỷ đồng, tương ứng giá phát hành 12.000 đồng/cổ phiếu. Kế hoạch này dự kiến triển khai trong năm 2025 sau khi nhận giấy chứng nhận chào bán từ cơ quan quản lý.
Theo danh sách chủ nợ, CTCP Tư vấn Đầu tư Hướng Việt là đơn vị nắm giữ khoản nợ lớn nhất, gần 721 tỷ đồng, và sẽ nhận về hơn 60 triệu cổ phiếu, tương đương 4,74% vốn điều lệ sau phát hành. Một số cá nhân trong nước cũng tham gia, gồm bà Nguyễn Thị Đào với 39,9 triệu cổ phiếu (3,21% vốn), ông Phan Công Danh và ông Nguyễn Anh Thảo cùng nhận 50,4 triệu cổ phiếu (0,4% vốn), ông Hồ Phúc Trường và ông Nguyễn Đức Trung khoảng 49,98 triệu cổ phiếu (3,94% vốn).
CTCP Hoàng Anh Gia Lai
Việc phát hành cổ phiếu để hoán đổi nợ giúp giảm gánh nặng tài chính, nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro nhất định. Đáng chú ý nhất là nguy cơ pha loãng tỷ lệ sở hữu và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS), ảnh hưởng trực tiếp đến quyền lợi cổ đông hiện hữu. Ngoài ra, nếu các chủ nợ trở thành cổ đông lớn, cơ cấu sở hữu có thể thay đổi, gây áp lực trong quản trị doanh nghiệp. Thêm vào đó, trong bối cảnh thị trường biến động, việc phát hành khối lượng lớn cổ phiếu có thể tạo áp lực nguồn cung, ảnh hưởng ngắn hạn đến thị giá HAG.
Trước đó trên sàn chứng khoán, ngày 22/8, Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM đã quyết định đưa cổ phiếu HAG ra khỏi diện cảnh báo từ ngày 26/8, sau khi doanh nghiệp xử lý xong lỗ lũy kế. Thông tin này lập tức tạo hiệu ứng tích cực, giúp HAG tăng kịch trần trong phiên 25/8, chốt ở mức 17.200 đồng/cổ phiếu, vốn hóa đạt 18.127 tỷ đồng – cao nhất trong vòng 10 năm.
Về kết quả kinh doanh, quý II/2025, HAGL đạt doanh thu thuần 2.329 tỷ đồng, tăng 53% so với cùng kỳ. Lợi nhuận gộp đạt 888 tỷ đồng, biên lợi nhuận cải thiện từ 31,7% lên 38,1%. Lợi nhuận sau thuế đạt 510 tỷ đồng, tăng 88% và là mức cao nhất trong sáu quý gần nhất.
Lũy kế 6 tháng, doanh thu thuần đạt 3.707 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 880 tỷ đồng, lần lượt tăng 34% và 76% so với cùng kỳ 2024. Với kết quả này, HAGL đã hoàn thành 52,2% kế hoạch doanh thu và 56,8% chỉ tiêu lợi nhuận năm 2025. Đáng chú ý, đến cuối tháng 6, công ty đã xóa bỏ toàn bộ lỗ lũy kế và ghi nhận lãi lũy kế gần 400 tỷ đồng, đánh dấu bước ngoặt quan trọng trong tiến trình tái cấu trúc tài chính.
Lê Phong