SSI Research dự báo PDR bị loại khỏi danh mục chỉ số do vốn hóa cổ phiếu không đủ duy trì trong top 40 trong rổ xem xét SHB có thể được chọn vào chỉ số vì đây là cổ phiếu có giá trị vốn hóa lớn nhất ngoài danh mục.
Bộ chỉ số HOSE-Index, VNX-Index cùng các chỉ số đầu tư bao gồm VNDiamond, VNFin Lead và VNFIN Select sẽ thực hiện tái cơ cấu danh mục trong thời gian tới.
Trong kỳ này, các chỉ số vốn hóa và chỉ số ngành của bộ chỉ số HOSE-Index, bao gồm chỉ số VN30 và VNFIN Lead sẽ thực hiện đổi rổ với các thay đổi về thành phần. Trong khi đó, chỉ số VNDiamond, VNFIN Select và bộ chỉ số VNX-Index sẽ chỉ cập nhật số liệu và tính toán lại tỷ trọng danh mục.
Dựa trên số liệu kết thúc tại ngày 30/06/2023, SSI Research dự đoán NVL và PDR có thể bị loại khỏi chỉ số VN30. Cụ thể, NVL có thể bị loại do cổ phiếu thuộc diện bị cảnh báo. Trong khi đó, PDR bị loại khỏi danh mục chỉ số do vốn hóa cổ phiếu không đủ duy trì trong top 40 trong rổ xem xét.
Thay thế cho 2 mã này, SSB và SHB có thể được lựa chọn vào chỉ số do đã thỏa mãn các điều kiện yêu cầu. Trong đó, SHB là cổ phiếu có giá trị vốn hóa lớn nhất ngoài danh mục.
Trong các ETF trên thị trường, hiện có 4 ETF đang sử dụng chỉ số VN30 làm tham chiếu bao gồm VFM VN30, SSIAM VN30, Mirae Asset VN30, và KIM VN30 với tổng tài sản ước tính là 8.930 tỷ đồng. Trong kỳ cơ cấu này, SSI Research ước tính SSB sẽ được các quỹ trên mua vào 14 triệu cổ phiếu, tương đương tỷ trọng 4,34% và SHB sẽ được các quỹ trên mua vào 19 triệu cổ phiếu, tương đương tỷ trọng 2,67%. Trong khi đó, sẽ có khoảng 8,8 triệu cổ phiếu NVL bị bán ra, và 2,5 triệu cổ phiếu PDR bị bán ra. Khối lượng giao dịch các cổ phiếu còn lại không đáng kể.
Như vậy, ước tính danh mục sẽ có 13 cổ phiếu Ngân hàng với tổng tỷ trọng 51,5%.
Đối với chỉ số VNFIN Lead, SSI Research cho rằng SSB có thể bị loại khỏi chỉ số do không thỏa mãn điều kiện về thanh khoản. BVH có thể bị loại khỏi chỉ số do giá trị vốn hóa tự do chuyển nhượng nằm ngoài top 98% tích lũy của rổ.
Ước tính quỹ SSIAM VNFIN Lead ETF (NAV 4.207 tỷ VND) sẽ bán 3,2 triệu cp SSB, tương đương tỷ trọng 2,1%. Ngoài ra, khối lượng BVH bán ra không đáng kể bởi cổ phiếu chỉ chiếm tỷ trọng 0,2% danh mục.
Trong khi đó, Chứng khoán BSC dự báo chỉ số VN-Finlead dự kiến sẽ không có thay đổi nào trong kỳ đánh giá lần này. Giá trị có thể sai lệch đến từ việc tỷ lệ free-float áp dụng. Hiện tại đang có 01 chứng chỉ quỹ ETF (FUESSVFL) đang tham chiếu chỉ số này với tài sản 4.207 tỷ đồng.
BSC dự kiến số lượng mua bán cổ phiếu tại các quỹ ETF tham chiếu theo chỉ số VN-Finlead Index như sau: SHB được mua 3 triệu cổ phiếu; EIB được mua 2,7 triệu cổ phiếu; VPB được mua thêm 3,7 triệu cổ phiếu; một số cổ phiếu khác cũng được mua thêm gồm LPB, VOB, OCB, MSB, VND, SSI... Ở chiều ngược lại, HDB, ACB, VIC, BVH, MSN, GVR... là những cổ phiếu bị bán ra giảm tỷ trọng.
Trung Anh