Doanh thu thuần quý II/2026 của CTCP Phát triển Nhà Thủ Đức (HoSE: TDH) đạt hơn 69 tỷ đồng, gấp 3,9 lần cùng kỳ, song lợi nhuận sau thuế giảm hơn 55%, còn gần 6 tỷ đồng. Đến cuối tháng 6, tiền và tương đương tiền chỉ còn gần 13 tỷ đồng, dòng tiền kinh doanh âm hơn 10 tỷ đồng.
Doanh thu tăng mạnh, lợi nhuận quý II vẫn giảm hơn 55%
Báo cáo tài chính hợp nhất quý II/2026 của Nhà Thủ Đức ghi nhận doanh thu thuần 69,53 tỷ đồng, tăng 290% so với mức 17,83 tỷ đồng cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, phần doanh thu tăng thêm gần như bị giá vốn hấp thụ khi khoản này ghi nhận 63,85 tỷ đồng, gấp gần 5,5 lần cùng kỳ, kéo lợi nhuận gộp còn 5,69 tỷ đồng.
Trong kỳ, doanh thu tài chính đạt 1,86 tỷ đồng, giảm so với mức 2,06 tỷ đồng của quý II/2025. Chi phí bán hàng tăng từ 578,77 triệu đồng lên 3,32 tỷ đồng.
Ở chiều ngược lại, khoản mục chi phí quản lý doanh nghiệp ghi dương 1,28 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ phát sinh chi phí 11,13 tỷ đồng. Nhờ đó, TDH có lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 5,43 tỷ đồng, cải thiện so với khoản lỗ 3,72 tỷ đồng cùng kỳ.
Tuy nhiên, nguồn đóng góp từ hoạt động khác giảm mạnh. Thu nhập khác quý II chỉ còn 3,26 tỷ đồng, so với 18,19 tỷ đồng cùng kỳ; lợi nhuận khác theo đó giảm từ 16,97 tỷ xuống 1,18 tỷ đồng.
Doanh thu thuần quý II/2026 của TDH tăng gần 4 lần, nhưng lợi nhuận sau thuế vẫn giảm hơn nửa (Ảnh minh họa)
Kết quả, lợi nhuận trước thuế quý II/2026 của TDH đạt 6,61 tỷ đồng, chỉ bằng một nửa cùng kỳ. Sau khi trừ thuế, Nhà Thủ Đức lãi 5,84 tỷ đồng, giảm 55,9%. Phần lợi nhuận thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 6,03 tỷ đồng.
Lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh thu thuần của TDH đạt 116,92 tỷ đồng, gấp hơn 4,5 lần cùng kỳ. Lợi nhuận trước thuế ghi nhận 13,82 tỷ đồng; lợi nhuận sau thuế 12,33 tỷ đồng, giảm 34,8% so với cùng kỳ 2025.
Tại Đại hội đồng cổ đông năm 2026, Nhà Thủ Đức đặt mục tiêu doanh thu hợp nhất 249,70 tỷ đồng, giảm 1,3% so với kết quả năm 2025. Lợi nhuận trước thuế dự kiến đạt 38,50 tỷ đồng, giảm 65%. Với kết quả trên, doanh nghiệp đã thực hiện được gần 47% kế hoạch doanh thu và 36% chỉ tiêu lợi nhuận trước thuế năm 2026.
Trích lập dự phòng 100% khoản nợ liên quan đến thương vụ Bách Phú Thịnh
Đến ngày 30/6/2026, tổng tài sản của Nhà Thủ Đức đạt 677,33 tỷ đồng, giảm 1,2% so với đầu năm. Tiền và các khoản tương đương tiền còn 12,8 tỷ đồng, giảm 44,8%, tương đương hơn 10,39 tỷ đồng sau 6 tháng.
Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh tiếp tục âm 10,27 tỷ đồng, dù đã cải thiện so với mức âm 13,78 tỷ đồng cùng kỳ năm trước. Dòng tiền đầu tư âm 32,15 triệu đồng và dòng tiền tài chính âm 100 triệu đồng.
Đáng chú ý, báo cáo lưu chuyển tiền tệ ghi nhận khoản điều chỉnh dự phòng âm 6,35 tỷ đồng trong nửa đầu năm. Cùng thời điểm, dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi giảm từ 205,57 tỷ đồng xuống 199,16 tỷ đồng.
Riêng phải thu khách hàng có giá trị gốc 212,85 tỷ đồng nhưng đã phải trích lập dự phòng 167,20 tỷ đồng, khiến giá trị còn lại chỉ còn 45,64 tỷ đồng. Trong số này, TDH đang ghi nhận khoản phải thu 66,38 tỷ đồng từ ông Ngô Trung Hiếu và 54,31 tỷ đồng từ ông Phạm Thái Ninh, tổng cộng 120,69 tỷ đồng.
Theo thuyết minh, khoản tiền trên phát sinh từ hợp đồng chuyển nhượng toàn bộ cổ phần tại Công ty TNHH Bách Phú Thịnh vào năm 2022. Thời hạn thanh toán cuối cùng ban đầu được ấn định vào ngày 1/6/2023, sau đó lần lượt được gia hạn đến ngày 31/8/2023 và ngày 31/1/2025. Đến cuối tháng 6/2026, TDH vẫn trích lập dự phòng 100% đối với số tiền phải thu từ hai cá nhân này.
TDH đã trích lập dự phòng toàn bộ khoản phải thu 120,69 tỷ đồng từ ông Ngô Trung Hiếu và ông Phạm Thái Ninh (Ảnh: BCTC hợp nhất quý II/2026)
Ngoài phải thu khách hàng, tổng các khoản phải thu khác ngắn hạn và dài hạn có giá trị gốc 412,79 tỷ đồng. Sau khi trích lập dự phòng 251,34 tỷ đồng, giá trị còn lại là 161,11 tỷ đồng. Phần lớn số tiền nằm tại các hợp đồng hợp tác kinh doanh, với giá trị 356,19 tỷ đồng. Trong đó, TDH ghi nhận 126,14 tỷ đồng hợp tác với CTCP Phát triển Hạ tầng và Bất động sản Thái Bình Dương để đầu tư dự án 26 ha giai đoạn 2 tại Trảng Tầm (thị xã Bến Lức, tỉnh Tây Ninh cũ).
Sau 6 tháng đầu năm, TDH ghi nhận tổng tài sản đạt 677,32 tỷ đồng. Trong đó, hàng tồn kho sau dự phòng đạt 271,9 tỷ đồng, chiếm hơn 40% tổng tài sản. Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang tại các dự án bất động sản có giá trị gốc 389,65 tỷ đồng, tập trung tại Khu đô thị Dịch vụ Thương mại Long Hội với 165,77 tỷ đồng, dự án Golden Hill 149,93 tỷ đồng và Trung tâm Thương mại Phước Long 43,81 tỷ đồng.
An Vũ