Trước phiên giao dịch ngày 19/11, các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu tâm điểm, Tạp chí Thương Trường xin trích dẫn để nhà đầu tư tham khảo.
Cổ phiếu khuyến nghị ngày 19/11/2021: MWG,
Công ty chứng khoán BIDV – BSC
CTD - giá mục tiêu 85.000 đồng/CP
Theo BSC doanh thu 12 tháng gần nhất của CTCP Xây dựng Coteccons (CTD – sàn HOSE) đạt 13.611,73 tỷ đồng, tăng trưởng âm 40,91%. Lợi nhuận sau thuế 12 tháng gần nhất là 394,5 tỷ đồng , tăng trưởng âm 38,89%. Tăng trưởng doanh thu 3 năm đạt 6,31%. Tăng trưởng lợi nhuận 3 năm đạt âm 15,11%.
Chỉ tiêu ROA (lợi nhuận trên tổng tài sản) hiện tại là 2,82% ROA trung bình 3 năm của công ty là 7,93%. Chỉ tiêu ROE (lợi nhuận trên vốn chủ) hiện tại là 4,65%. ROE trung bình 3 năm của công ty là 16,66%. Chỉ tiêu biên lợi nhuận gộp hiện tại là 5,82%. Biên lợi nhuận gộp trung bình 3 năm của công ty là 6,16%.
BSC khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu CTD với giá mục tiêu 85.000 đồng/CP.
Chứng khoán ASEANSC
Cổ phiếu đáng quan tâm: VSI
CTCP Đầu tư và Xây dựng Cấp thoát nước thông qua phương án tạm ứng cổ tức đợt 1 năm 2021 bằng tiền mặt theo tỷ lệ 14%. Thời gian thực hiện trước 31/12/2021.
Chứng khoán SSI
MWG - giá mục tiêu 1 năm: 176.000 Đồng/cp
SSI nâng khuyến nghị đối với cổ phiếu MWG lên MUA (từ KHẢ QUAN), phản ánh ước tính lợi nhuận của mảng bách hóa cải thiện và mảng ICT tiếp tục giành thị phần. Chúng tôi đưa ra mức giá mục tiêu mới đối với cổ phiếu là 176.000 đồng/cổ phiếu (từ 143.000 đồng), tương ứng với tổng mức sinh lời là 28,6% (bao gồm tỷ suất cổ tức 1%).
Lợi nhuận của BHX cải thiện thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận năm 2022 vững chắc
Tại cuộc họp trực tuyến ngày 12/11, ban lãnh đạo công bố doanh thu tháng 10 đạt 12 nghìn tỷ đồng (+38% so với cùng kỳ), trong đó doanh thu của mảng ICT và bách hóa lần lượt đạt 10 nghìn tỷ đồng (+50% so với cùng kỳ do nhu cầu tăng và khuyến mại) và 2 nghìn tỷ đồng (đi ngang so với cùng kỳ).
Với sự phục hồi tốt hơn ước tính tại mảng ICT trong tháng 10 và biên lợi nhuận của mảng bách hóa trong Q3/2021, chúng tôi điều chỉnh tăng 5% ước tính lợi nhuận ròng năm 2021 đạt 4,7 nghìn tỷ đồng (+20% so với cùng kỳ). Chúng tôi cũng điều chỉnh tăng 18% ước tính lợi nhuận ròng năm 2022 đạt 7,1 nghìn tỷ đồng (+51% so với cùng kỳ).
Hiện tại, chúng tôi giả định mảng bách hóa sẽ đạt mức hòa vốn trong năm 2022, do lợi nhuận tích cực từ với việc nâng cấp cửa hàng quy mô lớn hơn cùng việc áp dụng các biện pháp cắt giảm chi phí lao động. Kết hợp nhiều yếu tố bao gồm thanh khoản thị trường dồi dào, lợi nhuận mảng bách hóa ước tính cải thiện và mảng ICT liên tiếp giành thêm thị phần, chúng tôi nâng hệ số P/E mục tiêu cho mảng ICT (từ 11x lên 14x) và P/S mục tiêu (từ 0,5x đến 0,8x) cho mảng bách hóa.
Do mảng bách hóa ước tính mảng lại lợi nhuận tích cực trong năm 2022, chúng tôi sử dụng kết hợp hệ số P/E và P/S để định giá doanh nghiệp (so với định giá trước đây chỉ dựa trên P/S).
Rủi ro giảm đối với khuyến nghị: Dịch COVID-19 kéo dài có thể ảnh hưởng đến tiêu dùng không thiết yếu.
CTCP Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV)
Lưu ý: Khuyến cáo từ các công ty chứng khoán trên đây chỉ mang tính chất tham khảo đối với nhà đầu tư. Các công ty chứng khoán cũng đã tuyên bố miễn trách nhiệm với các nhận định trên.
Trung Anh