Trước phiên giao dịch ngày 20/4, các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu tâm điểm, Tạp chí Thương Trường xin trích dẫn để nhà đầu tư tham khảo.
Cổ phiếu khuyến nghị phiên giao dịch ngày 20/4: CSV, GAS,PNJ, PC1,...
CSV - mở vị thế tại ngưỡng 59.000
Theo chứng khoán BSC, cổ phiếu CSV có một phiên tăng điểm tốt với thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên. Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI cho thấy xu hướng tương đối khả quan. Đường giá cổ phiếu đã nằm trên đường MA50 và MA100 tuy nhiên vẫn đang ở dưới đường MA20. Đường MA20 đang ở trên MA50 và MA100.
Nhà đầu tư trung hạn có thể mở vị thế tại ngưỡng 59.0, chốt lãi tại ngưỡng 66.5 và cắt lỗ nếu cổ phiếu giảm xuống dưới ngưỡng 55.0.
GAS (KHẢ QUAN, Giá mục tiêu: 134.000 Đồng/cp)
Chứng khoán SSI lặp lại khuyến nghị KHẢ QUAN đối với GAS, với giá mục tiêu 1 năm duy trì ở mức 134.000 đồng/cổ phiếu (tiềm năng tăng giá là 16,2%).
Mặc dù nâng giả định kịch bản cơ sở cho giá dầu Brent từ 80 USD/thùng lên 90 USD/thùng (hay giá dầu nhiên liệu từ 430 USD/tấn lên 490 USD/tấn), SSI điều chỉnh giảm ước tính sản lượng khí để phản ánh thực tế giá dầu cao có thể ảnh hưởng giảm nhu cầu. Theo đó, SSI ước tính sản lượng khí khô đạt 8,1 tỷ m3 (+12% so với cùng kỳ, từ ước tính trước đây là 8,5 tỷ m3). Do đó, ước tính doanh thu và LNST gần như không thay đổi lần lượt là 88,6 nghìn tỷ đồng (+15,7% so với cùng kỳ) và 11,56 nghìn tỷ đồng (+34,9% so với cùng kỳ).
Rủi ro giảm chính đối với khuyến nghị bao gồm sản lượng khí khô yếu hơn dự kiến và giá nhiên liệu thấp hơn dự kiến.
PNJ (TRUNG LẬP, Giá mục tiêu: 129.000 Đồng/cp)
Dựa trên kết quả sơ bộ Q1/2022, SSI điều chỉnh tăng ước tính của PNJ cho năm 2022 và 2023. Năm 2022, ước tính doanh thu thuần và lợi nhuận ròng lần lượt đạt 25,9 nghìn tỷ đồng (+32,6% so với cùng kỳ) và 1,4 nghìn tỷ đồng (+38,9% so với cùng kỳ). SSI tăng ước tính lần lượt 9,5% và 1,0% cho doanh thu thuần và lợi nhuận ròng để phản ánh nhu cầu tiếp tục tăng mạnh và biên lợi nhuận gộp yếu hơn. Biên lợi nhuận gộp giảm phản ánh tỷ trọng doanh thu bán vàng miếng và việc mở rộng cửa hàng ở các thành phố cấp 2 & 3 cao hơn.
Năm 2023, SSI ước tính doanh thu thuần và lợi nhuận ròng lần lượt đạt 29,8 nghìn tỷ đồng (+15,1% so với cùng kỳ) và 1,7 nghìn tỷ đồng (+16,3% so với cùng kỳ).
SSI lặp lại khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu PNJ. Tại mức giá 117.100 đồng/cổ phiếu, cổ phiếu của PNJ giao dịch ở mức P/E 2022 và 2023 lần lượt là 20,9x và 18,2x. Định giá hiện tại của PNJ tương đương với các công ty cùng ngành trong khu vực.
Cập nhật thông tin Tập đoàn PC1
Lũy kế cả năm 2021, doanh thu của PC1 đạt 9.81 nghìn tỷ VND (+46.9% YoY), trong đó mảng xây lắp điện đóng góp doanh thu 6.71 nghìn tỷ VNĐ (+119.4% YoY), chiếm 68.4% doanh thu 2021 của PC1. Lợi nhuận sau thuế đạt 764.1 tỷ VND (+40.4% YoY). Tốc độ tăng trưởng doanh thu cao hơn lợi nhuận sau thuế do biên lợi nhuận gộp của PC1 giảm 5.73 điểm % so với năm 2020, chủ yếu do sự đóng góp nhiều hơn của mảng có biên lợi nhuận gộp thấp là tổng thầu EPC cũng như ảnh hưởng từ giá nguyên vật liệu và điều kiện thuỷ văn không thuận lợi trong nửa đầu năm 2021. Tổng kết lại, doanh thu và LNST của PC1 đã vượt kế hoạch, đạt lần lượt 123% và 150% so với kế hoạch đề ra năm 2021.
Kết quả kinh doanh Quý 1/2022 tăng trưởng tích cực nhờ mảng thuỷ điện và tổng thầu EPC. Ban lãnh đạo cho biết công ty đã hoàn thành 20% kế hoạch năm với doanh thu và 23% với LNST, tương ứng doanh thu và LNST là 2,200 tỷ VNĐ (+42.1% YoY) và 151.1 tỷ VNĐ (+89.1% YoY).
Theo chia sẻ từ Ban lãnh đạo, mảng KCN vẫn sẽ được tiến hành đúng như kế hoạch. Mảng BĐS nhà ở sẽ bắt đầu bàn giao từ năm nay. Mảng khai khoáng hứa hẹn nhiều tiềm năng. Mảng năng lượng sẽ đi cùng với nhu cầu điện năng của Việt Nam.
PC1 đã phát hành 1,200 tỷ trái phiếu để phục vụ việc góp vốn vào Western Pacific. Ban lãnh đạo cho biết 300/1,200 tỷ đã được phát hành thành công và phần còn lại sẽ được phát hành và thu được tiền trong tháng 6/2022.
Ban lãnh đạo cho biết công ty đang có kế hoạch thoái vốn khỏi Công ty Gang thép Cao bằng khi 2021 là đỉnh lợi nhuận lịch sử của công ty này, tuy nhiên chưa đạt được mục tiêu mà PC1 mong muốn.
ĐHCĐ thông qua kế hoạch trả cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ 15% bằng cổ phiếu, được thực hiện bằng lợi nhuận chưa phân phối cuối năm 2021, thời gian thực hiện dự kiến trong Quý 4/2022.
Lưu ý: Khuyến cáo từ các công ty chứng khoán trên đây chỉ mang tính chất tham khảo đối với nhà đầu tư. Các công ty chứng khoán cũng đã tuyên bố miễn trách nhiệm với các nhận định trên.
Trung Anh