Trước phiên giao dịch ngày 9/2, các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu tâm điểm, Tạp chí Thương Trường xin trích dẫn để nhà đầu tư tham khảo.
Cổ phiếu khuyến nghị phiên giao dịch ngày 9/2: HPG, THG, CTG,...
Chứng khoán BSC
HPG_mở vị thế tại ngưỡng 45.55
Điểm nhấn kỹ thuật:
- Xu hướng hiện tại: Hồi phục.
- Chỉ báo xu hướng MACD: Phân kỳ dương, MACD nằm trên đường tín hiệu.
- Chỉ báo RSI: vùng trung lập, xu hướng tăng.
Nhận định:
HPG đang hình thành xu hướng hồi phục sau khi tích lũy ngắn hạn quanh ngưỡng 42.0. Thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên, đồng thuận với đà tăng giá của cổ phiếu. Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI đều cho thấy tín hiệu tích cực. Đường giá cổ phiếu đã vượt lên đường MA20 và đang tiếp cận ngưỡng MA50, cho thấy xu hướng tăng giá đang hình thành.
Nhà đầu tư có thể mở vị thế tại ngưỡng 45.55 , chốt lãi tại ngưỡng 55 và cắt lỗ nếu cổ phiếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 42.0.
Chứng khoán KBSV
THG - tiềm năng tăng trưởng dài hạn
Đẩy mạnh xây dựng hạ tầng vùng ĐBSCL là một trong những ưu tiên của Chính Phủ giai đoạn 2021-2030. Thương hiệu TICCO của THG hiện đã khẳng định được tên tuổi tại ĐBSCL với sản phẩm chính là ống cống, cọc ván, cọc ống, bê tông tươi, bê tông đúc sẵn và xây dựng được thương hiệu mạnh về xây dựng thủy lợi ở ĐBSCL – lĩnh cực được hưởng lợi trực tiếp trong quy hoạch Vùng thời gian tới.
29ha đất công nghiệp còn lại của KCN Gia Thuận 1 kỳ vọng sẽ lấp đầy trong giai đoạn 2022-2024, dự kiến mang về gần 400 tỷ đồng lợi nhuận gộp và KCN Gia Thuận 2 quy mô 50ha có vị trí gần KCN Gia Thuận 1, trong đó gồm gần 39ha đất thương phẩm với TMĐT 391 tỷ đồng đã có quyết định thu hồi đất .
THG đã bắt đầu mở bán dự án Nguyễn Trọng Dân (7.71ha) từ cuối năm 2021, dự án Đường số 4 (18.3ha) đang GPMB cũng như có kế hoạch đầu tư gối đầu một số khu dân cư trọng điểm của Tiền Giang như dự án Đường D7 và khu dân cư 2 bên đường (6.16ha) và dự án Nguyễn Công Bình (19.69ha).
Năm 2022, chúng tôi ước lợi nhuận đạt 214.1 tỷ đồng (+64.3% YoY) và doanh thu ước đạt 2089 tỷ đồng (+59.1% YoY). Khuyến nghị MUA cho cổ phiếu THG với mức giá mục tiêu cho giai đoạn 1 năm là 120,500 VNĐ/ cổ phiếu, tương ứng mức sinh lời 51.1% so với giá đóng cửa ngày 7/2/2022.
Chứng khoán BVSC
CTG - giá kỳ vọng 42.500 đồng/cp
KQKD Quý 4: Trích lập dự phòng làm giảm lợi nhuận
Ngân hàng Vietinbank đã công bố báo cáo tài chính Quý 4 với lợi nhuận sau thuế đạt 2.921 tỷ đồng (-45,5% yoy). LNST của Vietinbank sụt giảm so với cùng kỳ chủ yếu do chi phí dự phòng tăng mạnh.
Tín dụng phục hồi sau làn sóng Covid19 lần thứ 4
Quý 4/21, tín dụng Vietinbank tăng 4,4% QoQ tương ứng với mức tăng tín dụng cả năm 2021 là 11,1%.
Chất lượng tài sản cải thiện mạnh mẽ so với quý trước
Tỷ lệ nợ xấu cuối Quý 4 ở mức 1,26%, giảm 40 bps so với Quý 3/21. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu tăng mạnh từ 119% cuối Quý 3 lên 180% cuối Quý 4. Nợ tái cơ cấu tăng lên mức 10,3 nghìn tý đồng so với 7,8 nghìn tỷ đồng cuối Quý 3.
NIM cải thiện nhẹ so với quý liền kề
Quý 4, NIM của CTG ở mức 2,83%, tăng 10 bps so với Quý 3/2021 nhưng giảm 36 bps so với cùng kỳ.
Kỳ vọng doanh thu phí tăng trưởng mạnh trong năm 2022
Vietinbank đã đủ điều kiện để ghi nhận khoản phí trả trước của hợp đồng Bancassurance. Chúng tôi ước tính CTG sẽ phân bổ ghi nhận phí trả trước của hợp đồng này trong 4 năm và ghi nhận trong năm 2022 khoảng gần 1.400 tỷ đồng.
Thoái vốn công ty cho thuê tài chính
Chúng tôi kỳ vọng Vietinbank hoàn thành thoái vốn công ty cho thuê tài chính trong nửa đầu 2022 và có thế ghi nhận lợi nhuận khoảng 1.800-2.000 tỷ đồng.
Quan điểm đầu tư
Vietinbank là một trong những ngân hàng có sự cải thiện mạnh mẽ nhất trong vài năm qua. Trong giai đoạn từ 2018-2021, CTG tăng trưởng LNST bình quân là 39%, ROE tăng từ mức 8% lên 15,7%. Trong năm 2021, ảnh hưởng của dịch bệnh cũng như việc Vietinbank đẩy mạnh hoạt động trích lập dự phòng đã làm giảm tốc độ tăng trưởng lợi nhuận nhưng điều này tạo ra bộ đệm và nhiều khả năng sẽ làm cho CTG tăng trưởng mạnh trong năm 2022. Ước tính mức tăng trưởng lợi nhuận sau thuế cho năm 2022 là 57%. Cùng với đó CTG có mức định giá tương đối hấp dẫn thì chúng tôi đánh giá OUTPERFORM đối với CTG với mức giá mục tiêu là 42.500 VND/CP (tiềm năng tăng giá là 17% so với mức giá đóng của ngày 07/02/2022 là 36.300 VND/CP).
Lưu ý: Khuyến cáo từ các công ty chứng khoán trên đây chỉ mang tính chất tham khảo đối với nhà đầu tư. Các công ty chứng khoán cũng đã tuyên bố miễn trách nhiệm với các nhận định trên.
Trung Anh