Ngân hàng TMCP Việt Á (VietABank, HOSE: VAB) tiếp tục đẩy mạnh huy động vốn qua kênh trái phiếu khi công bố phát hành ra công chúng đợt 3/2025, dự kiến thu về hơn 400 tỷ đồng nhằm bổ sung vốn cấp 2 và đáp ứng các chuẩn an toàn vốn mới.
Huy động thêm hơn 400 tỷ đồng từ phát hành trái phiếu
VietABank cho biết được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp phép chào bán trái phiếu ra công chúng theo giấy chứng nhận ngày 3/7/2025, với tổng khối lượng tối đa 10 triệu trái phiếu, chia thành 3 đợt phát hành. Sau hai đợt đầu tiên, ngân hàng đã huy động gần 300 tỷ đồng.
Trong đợt 3, VietABank dự kiến phát hành hơn 4 triệu trái phiếu mã TPVAB253203, gồm 5,930 trái phiếu chưa chào bán hết của đợt 2 và 4 triệu trái phiếu chào bán của đợt 3.
Mỗi trái phiếu có mệnh giá 100.000 đồng, kỳ hạn 7 năm, lãi suất năm đầu 7,7%/năm và các năm tiếp theo thả nổi theo công thức lãi suất tham chiếu cộng biên độ 2,8%/năm. Toàn bộ số tiền thu được sẽ được dùng bổ sung vốn cấp 2, tăng quy mô hoạt động, ưu tiên cho vay trung - dài hạn. Thời gian đăng ký mua kéo dài từ 14/11 đến 12/12/2025.
Các trái phiếu phát hành không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản bảo đảm, đủ điều kiện để tính vào vốn cấp 2 của ngân hàng theo quy định. Trước đó, trong đợt 2 phát hành hồi tháng 10, gần 3 triệu trái phiếu của VietABank được phân phối chủ yếu cho nhà đầu tư cá nhân và tổ chức trong nước.
Tăng vốn mạnh giữa áp lực CAR và nợ xấu gia tăng
Theo FiinRatings, các ngân hàng đang gia tăng mạnh việc huy động vốn cấp 2 qua kênh phát hành trái phiếu. Quy mô phát hành dự kiến đạt mức cao nhất trong nhiều năm trở lại đây. Diễn biến này cho thấy áp lực ngày càng lớn trong việc đáp ứng các tiêu chuẩn an toàn vốn theo Thông tư 14.
Trái phiếu kỳ hạn từ 5 năm trở lên được tính vào vốn cấp 2, qua đó giúp các ngân hàng cải thiện tỷ lệ an toàn vốn CAR. Do đó, hoạt động phát hành trái phiếu có kỳ hạn từ năm năm trở lên tăng mạnh trong năm 2023 và duy trì ổn định cho đến nay.
Việc VietABank tiếp tục phát hành trái phiếu được xem là bước đi chủ động đáp ứng quy định mới về tỷ lệ an toàn vốn (CAR) theo Thông tư 14/2025/TT-NHNN, đồng thời củng cố năng lực tài chính trong bối cảnh nợ xấu gia tăng trở lại.
Theo báo cáo tài chính quý 3/2025, tổng nợ xấu của VietABank đạt 1.556 tỷ đồng, tăng 42,6% so với cuối năm 2024, tương đương tỷ lệ nợ xấu 1,79% so với dư nợ cho vay, cao hơn đáng kể so với mức 1,37% hồi đầu năm. Cơ cấu nợ xấu của VietABank cũng cho thấy sự dịch chuyển bất lợi. Nợ dưới tiêu chuẩn tăng gần 89%, lên 26,5 tỷ đồng; nợ nghi ngờ tăng 88%, đạt hơn 1.052 tỷ đồng; trong khi nợ có khả năng mất vốn giảm 8%, còn 477 tỷ đồng.
Sự gia tăng nhanh của nợ nghi ngờ có thể khiến ngân hàng phải trích lập dự phòng cao hơn trong các quý tới. Thực tế, trong quý 3/2025, VietABank đã phải mạnh tay trích lập dự phòng rủi ro tín dụng tới 162 tỷ đồng, tăng hơn 2.500% so với cùng kỳ năm ngoái. Lũy kế chín tháng đầu năm, chi phí dự phòng tăng từ 177 tỷ đồng lên 254 tỷ đồng.
Điều này diễn ra chỉ ít tuần sau khi Fitch Ratings nâng xếp hạng tín nhiệm dài hạn của VietABank lên mức B+ với triển vọng ổn định, ghi nhận năng lực tài chính cải thiện và nợ xấu giảm xuống 1,1% cuối tháng 6/2025. Tuy nhiên, sự gia tăng đột biến của nợ xấu cho thấy rủi ro tín dụng vẫn hiện hữu.
Dù vậy, lợi nhuận sau thuế quý 3/2025 của VietABank vẫn tăng 42,2% so với cùng kỳ, đạt hơn 268 tỷ đồng, nâng lũy kế 9 tháng lên 840 tỷ đồng, tương đương gần 80% kế hoạch năm.
Song song với phát hành trái phiếu, VietABank cũng vừa được Ngân hàng Nhà nước chấp thuận tăng vốn điều lệ thêm 3.332 tỷ đồng, nâng tổng vốn lên 11.496 tỷ đồng. Động thái này nằm trong kế hoạch cải thiện hệ số an toàn vốn, mở rộng tín dụng và đầu tư hạ tầng số, trong khi vẫn duy trì đà tăng trưởng lợi nhuận.
Trung Anh