CTCP Chứng khoán VNDIRECT (HOSE: VND) vừa hoàn tất đợt chào bán hai lô trái phiếu ra công chúng với tỷ lệ phân phối thành công gần như tuyệt đối.
Theo đó, đã có hơn 19,98 triệu trái phiếu của VND đã được nhà đầu tư đăng ký mua trong giai đoạn từ 21/11 đến 12/12/2025, đạt tỷ lệ phân phối 99,92% và mang về cho công ty hơn 1.998 tỷ đồng. Trong đónhóm nhà đầu tư tổ chức trong nước chiếm tỷ trọng lớn nhất, với 10 tổ chức mua 8,94 triệu trái phiếu mã VNDL2527001 (kỳ hạn 2 năm) và 6 tổ chức mua 5,64 triệu trái phiếu mã VNDL2528002 (kỳ hạn 3 năm).
Các tổ chức nước ngoài cũng tham gia tích cực với tổng cộng 4 nhà đầu tư mua 4,4 triệu trái phiếu. Đáng chú ý, khối cá nhân chỉ ghi nhận sự tham gia từ nhà đầu tư trong nước, gồm 4 cá nhân mua hơn 1 triệu trái phiếu VNDL2527001 và một cá nhân mua 150 trái phiếu VNDL2528002.
CTCP Chứng khoán VNDIRECT
Cả hai lô trái phiếu đều được phát hành với mệnh giá 100.000 đồng, không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản đảm bảo. Mức lãi suất cố định cho kỳ đầu lần lượt là 8%/năm (VNDL2527001) và 8,3%/năm (VNDL2528002), sau đó thả nổi theo lãi suất tham chiếu cộng biên độ 2,8% và 3% mỗi năm. Lãi được thanh toán định kỳ mỗi 6 tháng.
Số tiền thu được sẽ được VND sử dụng để tăng quy mô vốn cho vay giao dịch ký quỹ, đầu tư vào giấy tờ có giá, chứng chỉ tiền gửi và các hoạt động kinh doanh hợp pháp khác.
Sau đợt phát hành, quy mô nợ dài hạn của công ty đã tăng mạnh từ 120 tỷ đồng lên 2.088 tỷ đồng, trong khi nợ ngắn hạn giảm sâu từ 35.380 tỷ đồng xuống 27.313 tỷ đồng. Tổng nợ theo đó thu hẹp còn 29.401 tỷ đồng, giúp tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu giảm từ 1,7 lần xuống còn 1,4 lần. Quy mô trái phiếu chưa đáo hạn tăng vọt lên 2.248 tỷ đồng, so với mức 250 tỷ đồng tại cuối quý 3/2025.
Trong khi đó, hoạt động tăng vốn của VND cũng đang thu hút sự quan tâm lớn từ thị trường. Sau khi ĐHĐCĐ bất thường tháng 10/2025 thông qua kế hoạch bổ sung, tổng khối lượng phát hành dự kiến của VND có thể lên tới hơn 477,3 triệu cổ phiếu, bao gồm: Gần 106,6 triệu cổ phiếu chào bán riêng lẻ (giảm mạnh so với kế hoạch cũ hơn 268 triệu cp); Tối đa 30 triệu cổ phiếu ESOP; 15 triệu cổ phiếu thưởng và gần 325,8 triệu cổ phiếu chào bán ra công chúng.
Theo kế hoạch, đợt chào bán riêng lẻ sẽ được triển khai đầu tiên, với 60% vốn thu về dành cho cho vay margin và 40% cho đầu tư tài chính ngắn hạn. Nếu hoàn tất toàn bộ phương án, tổng lượng cổ phiếu lưu hành của VND sẽ tiệm cận mốc 2 tỷ đơn vị, tương ứng vốn điều lệ xấp xỉ 20.000 tỷ đồng.
Với việc vừa huy động thành công từ kênh trái phiếu và chuẩn bị tăng vốn mạnh tay, VNDIRECT đang cho thấy bước chuyển lớn về năng lực tài chính để đón đầu chu kỳ tăng trưởng mới của thị trường chứng khoán và mở rộng quy mô hoạt động trong các mảng kinh doanh cốt lõi.
Lê Phong