Các quỹ ETF đảo danh mục ra sao trong kỳ tái cơ cấu quý I/2024?

Các quỹ ETF này sẽ thực hiện tái cân bằng danh mục từ ngày 16/01/2024 đến 03/02/2024. Tỷ trọng của các cổ phiếu trong danh mục sẽ được các quỹ ETF điều chỉnh để danh mục duy trì sự cân bằng tương ứng với chỉ số được mô phỏng.

Bộ chỉ số HOSE – Index bao gồm các chỉ số: VN30, VNMidcap, VNSmallcap, VN100, VNAllshare, VNAllshare Sector Indices cùng các chỉ số đầu tư bao gồm chỉ số VNDiamond và chỉ số VNFin Lead sẽ được rà soát định kỳ cho kỳ Q1/2024. Trong kỳ rà soát này, chỉ số VN30 sẽ được rà soát thay đổi về thành phần, trong khi các chỉ số VNDiamond và VNFin Lead sẽ chỉ cập nhật số liệu và tính toán lại tỷ trọng danh mục.

Dựa trên dữ liệu tính đến ngày 29/12/2023, VNDirect dự báo sẽ không có thay đổi về thành phần của rổ chỉ số VN30 trong đợt rà soát định kỳ Q1/2024 này, do các cổ phiếu trong rổ VN30 hiện tại vẫn thỏa mãn các tiêu chí về: giá trị giao lịch, khối lượng giao dịch và nằm trong top 40 mã có giá trị vốn hóa lớn nhất sàn Hose. Theo đó rổ chỉ số VN30 sẽ vẫn bao gồm 13 mã ngân hàng và 17 mã thuộc các nhóm ngành khác.

Các quỹ ETF mô phỏng các chỉ số VN30, VNDiamond bao gồm các quỹ: DCVFM VN30 ETF, SSIAM VN30 ETF, FUEMAV30 ETF, KIM Growth VN30 ETF và DCVFM VNDiamond ETF. Các quỹ ETF này sẽ thực hiện tái cân bằng danh mục từ ngày 16/01/2024 đến 03/02/2024. Tỷ trọng của các cổ phiếu trong danh mục sẽ được các quỹ ETF điều chỉnh để danh mục duy trì sự cân bằng tương ứng với chỉ số được mô phỏng.

VNDirect ước tính trong kỳ tái cân bằng danh mục này các cổ phiếu sẽ được mua nhiều nhất bao gồm HDB, MWG và VRE, với khối lượng tương ứng là 18,85 triệu cổ phiếu (~382,7 tỷ đồng), 7,4 triệu cổ phiếu (~318,3 tỷ đồng) và 8,45 triệu cổ phiếu (~196,9 tỷ đồng). Trong khi các cổ phiếu TCB, VPB và PNJ có thể là những cổ phiếu được các quỹ ETF này bán ra nhiều nhất với khối lượng lần lượt là 8,57 triệu cổ phiếu (~272,7 tỷ đồng), 11,56 triệu cổ phiếu (~222 tỷ đồng) và 1,4 triệu cổ phiếu (~121,3 tỷ đồng). 

Trước đó, Công ty Chứng khoán SSI cũng đưa ra nhận định chỉ số VN30 dự báo sẽ không có thay đổi về danh mục. Trong các ETF trên thị trường, hiện có 4 ETF đang sử dụng chỉ số VN30 làm tham chiếu bao gồm VFM VN30, SSIAM VN30, Mirae Asset VN30, và KIM VN30 với tổng tài sản ước tính là 8.597 tỷ đồng tại ngày 29/12/2023. Riêng quỹ VFM VN30 hiện có tổng giá trị tài sản khoảng 7.532 tỷ đồng.

Cụ thể, tổng giá trị tài sản quỹ đã tăng 1,8% so với đầu năm 2023, NAV tăng 13,7% so với đầu năm, tuy nhiên quỹ bị rút ròng là -945 tỷ đồng từ đầu năm. Như vậy, danh mục cổ phiếu thuộc chỉ số VN30 vẫn có 13 cổ phiếu thuộc nhóm Ngân hàng.

Ước tính, VPB sẽ giảm tỷ trọng từ 9,18% xuống còn 9,04%; FPT giảm tỷ trọng từ 8,93% hiện tại xuống còn 8,79%; HPG giảm tỷ trọng từ 7,69% xuống còn 7,57%... Chiều ngược lại, ACB (6,79%), MWG (4,04%), VJC (2,52%), VIB (2,14) có xu hướng tăng tỷ trọng khoảng 0,2-0,3 điểm phần trăm, riêng tỷ trọng VHM tăng nhiều hơn, khoảng 0,7 điểm phần trăm lên 4,78%.

Chỉ số VNFIN Lead với 21 cổ phiếu, dự báo cũng không có thay đổi về danh mục. Tại ngày 29/12/2023, Quỹ SSIAM VNFIN Lead ETF có tổng giá trị tài sản khoảng 2.288 tỷ đồng. Cụ thể, tổng giá trị tài sản quỹ đã giảm 29,8% so với đầu năm 2023, NAV tăng 27,9% so với đầu năm, quỹ bị rút ròng là -1.919 tỷ đồng từ đầu năm.

Theo ước tính, SSI được mua vào nhiều nhất 2,86 triệu cổ phiếu, VND được mua vào nhiều thứ hai 1,5 triệu cổ phiếu, tiếp theo là STB 1,34 triệu cổ phiếu. Một số cổ phiếu khác được mua không đáng kể như BID, HCM, VCI...

Ở chiều ngược lại, TCB bị bán ra nhiều nhất 2,5 triệu cổ phiếu, EIB bị bán 2,1 triệuc ổ phiếu tiếp theo là MBB bị bán 953 nghìn cổ phiếu, LPB bị bán 839 nghìn cổ phiếu các cổ phiếu còn lại cũng bị bán như MSB, TPB, SHB, VPB.

Trung Anh