Công ty cổ phần Chứng khoán Rồng Việt bị Thanh tra Chứng khoán Nhà nước xử phạt tổng cộng 712,5 triệu đồng với 4 hành vi vi phạm trong hoạt động chứng khoán. Quyết định xử phạt được ban hành trong bối cảnh lợi nhuận sau thuế 6 tháng đầu năm 2026 của doanh nghiệp giảm gần 54% so với cùng kỳ.
Loạt vi phạm trong nhận lệnh và giao dịch ký quỹ
Ngày 23/9/2026, Thanh tra Chứng khoán Nhà nước ban hành Quyết định số 551/QĐ-XPHC về việc xử phạt vi phạm hành chính đối với Công ty cổ phần Chứng khoán Rồng Việt.
Theo quyết định, Rồng Việt bị phạt 137,5 triệu đồng do vi phạm quy định về nhận lệnh và thực hiện lệnh giao dịch của khách hàng. Tại một số thời điểm, công ty cho một số khách hàng đặt lệnh mua chứng khoán khi chưa có đủ tiền trên tài khoản giao dịch chứng khoán.
Công ty tiếp tục bị phạt 187,5 triệu đồng do không thực hiện quản lý tách biệt tài sản của khách hàng với tài sản của công ty chứng khoán. Theo cơ quan thanh tra, tại một số thời điểm, Rồng Việt phát sinh các giao dịch chuyển tiền từ tài khoản chuyên dụng đến tài khoản thanh toán của công ty để điều chuyển tiền thanh toán lãi vay cho khoản vay mua trái phiếu của công ty và điều chuyển tiền cho hoạt động giao dịch ký quỹ. Công ty đồng thời có một tài khoản chuyên dụng được sử dụng đồng thời làm tài khoản thanh toán của công ty.
Một vi phạm khác liên quan đến hoạt động giao dịch ký quỹ. Rồng Việt bị phạt 137,5 triệu đồng do cho khách hàng thực hiện giao dịch ký quỹ vượt quá sức mua hiện có trên tài khoản giao dịch ký quỹ. Tại một số thời điểm, công ty đã giải ngân cho vay giao dịch ký quỹ vượt quá sức mua trên tài khoản của một số khách hàng.
Tổng số tiền phạt đối với ba hành vi trên là 462,5 triệu đồng.
Buộc dừng cung cấp dịch vụ quản lý tài sản bảo đảm
Đáng chú ý, Chứng khoán Rồng Việt bị phạt 250 triệu đồng với hành vi cung cấp dịch vụ tài chính khác phải báo cáo Ủy ban Chứng khoán Nhà nước trước khi thực hiện nhưng chưa báo cáo, chưa có ý kiến bằng văn bản của cơ quan quản lý hoặc chưa có quy định hướng dẫn của cơ quan nhà nước có thẩm quyền.
Cụ thể, trong giai đoạn từ ngày 22/7/2024 đến ngày 17/8/2026, Rồng Việt đã ký kết hợp đồng cung cấp dịch vụ quản lý tài sản bảo đảm đối với cổ phần thế chấp khi chưa có ý kiến bằng văn bản của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước hoặc chưa có quy định hướng dẫn của cơ quan nhà nước có thẩm quyền.
Rồng Việt đã báo cáo Ủy ban Chứng khoán Nhà nước về việc đăng ký cung cấp dịch vụ này vào ngày 30/12/2025.
Bên cạnh khoản tiền phạt, Thanh tra Chứng khoán Nhà nước buộc Rồng Việt dừng cung cấp dịch vụ tài chính khác đối với hành vi nêu trên. Cụ thể, công ty phải dừng việc cung cấp dịch vụ quản lý tài sản bảo đảm đối với cổ phần thế chấp của khách hàng.
Như vậy, tổng số tiền phạt đối với Rồng Việt theo quyết định là 712,5 triệu đồng.
Lợi nhuận sau thuế bán niên giảm gần 54%
Quyết định xử phạt được ban hành trong bối cảnh kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm của Rồng Việt ghi nhận sự phân hóa giữa doanh thu và lợi nhuận. Theo báo cáo tài chính bán niên 2026 được công bố, doanh thu hoạt động của công ty đạt hơn 474,3 tỷ đồng, tăng 28,2% so với cùng kỳ năm trước.
Hoạt động cho vay tiếp tục đóng góp lớn nhất với doanh thu 242,3 tỷ đồng, tăng 30,4%. Doanh thu từ mảng đầu tư đạt 115,7 tỷ đồng, tăng 43,9%, trong khi doanh thu môi giới chứng khoán đạt 91,4 tỷ đồng, tăng 22,9%.
Lợi nhuận kế toán trước thuế đạt hơn 6,67 tỷ đồng, tăng khoảng 28,4% so với cùng kỳ. Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế chỉ còn hơn 3,61 tỷ đồng, giảm 53,9%.
Theo giải trình của doanh nghiệp, nguyên nhân chủ yếu nằm ở diễn biến chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp. Trong 6 tháng đầu năm 2025, Rồng Việt ghi nhận thu nhập thuế thu nhập doanh nghiệp 2,62 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm 2026 phát sinh chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp khoảng 3,07 tỷ đồng.
Tính đến cuối tháng 6/2026, tổng tài sản của Rồng Việt giảm nhẹ 2,6% so với thời điểm đầu năm, lùi về mức gần 7.906,6 tỷ đồng. Trong cơ cấu tài sản, các khoản cho vay chiếm tỷ trọng chi phối lên tới 54,3% với giá trị ghi nhận gần 4.289,7 tỷ đồng.
Ở bên kia bảng cân đối kế toán, tổng nợ phải trả đang duy trì ở mức hơn 4.892,1 tỷ đồng, thu hẹp 2,6% so với đầu năm. Trong đó dư nợ vay ngắn hạn chiếm 56,8% tổng nợ phải trả, đạt mức 2.776,9 tỷ đồng.
Trên thị trường chứng khoán, trong tháng 9/2026, hai lãnh đạo Rồng Việt cũng đăng ký bán cổ phiếu VDS để phục vụ nhu cầu tài chính cá nhân.
Theo đó, ông Nguyễn Thúc Vinh, Thành viên Hội đồng quản trị, đăng ký bán 400.000 cổ phiếu VDS trong thời gian từ ngày 18/9 đến 17/10/2026. Trước giao dịch, ông Vinh sở hữu 802.281 cổ phiếu, tương đương 0,295% vốn điều lệ. Nếu giao dịch hoàn tất, tỷ lệ sở hữu dự kiến giảm còn 0,148%.
Cùng thời điểm, ông Hồ Tấn Đạt, Trưởng ban Kiểm soát, đăng ký bán 80.000 cổ phiếu VDS trong thời gian từ ngày 14/9 đến 13/10/2026. Ông Đạt hiện sở hữu 119.585 cổ phiếu, tương đương 0,044% vốn điều lệ; sau giao dịch dự kiến còn 39.585 cổ phiếu, tương ứng 0,015% vốn.
Trung Anh