Ủy ban Chứng khoán Nhà nước xử phạt Công ty CP Chứng khoán Đầu tư Tài chính Việt Nam tổng cộng 745 triệu đồng và đình chỉ hoạt động môi giới trong 2 tháng vì nhiều vi phạm trong hoạt động kinh doanh chứng khoán.
Ủy ban Chứng khoán Nhà Nước (UBCKNN) vừa ban hành Quyết định số 312/QĐ-XPHC về việc xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán đối với Công ty Cổ phần Chứng khoán Đầu tư Tài chính Việt Nam (địa chỉ trụ sở chính: Tầng 1 và Tầng 8, Khối B Tòa nhà Sông Đà, phường Mỹ Đình 1, quận Nam Từ Liêm, thành phố Hà Nội) số tiền 745 triệu đồng.
Cụ thể, công ty bị phạt 125 triệu đồng do không lưu giữ bằng chứng chứng minh việc đặt lệnh qua điện thoại của một số khách hàng. Theo quy định tại điểm g khoản 3, Điều 26 Nghị định số 156/2020/NĐ-CP, trong hoạt động chứng khoán, mọi lệnh giao dịch đều cần được ghi nhận, lưu trữ đầy đủ để phục vụ công tác kiểm tra, giám sát của cơ quan quản lý. Việc VICS không thực hiện nghiêm quy định trên tiềm ẩn nhiều rủi ro về tính minh bạch trong giao dịch chứng khoán.
Bên cạnh đó, công ty còn bị phạt 250 triệu đồng do phối hợp cùng cá nhân, tổ chức khác cung cấp dịch vụ cho khách hàng vay tiền giao dịch chứng khoán khi chưa báo cáo UBCKNN, chưa có ý kiến bằng văn bản của cơ quan quản lý, hoặc khi chưa có quy định hướng dẫn phù hợp. Hành vi này vi phạm quy định tại điểm b khoản 5, Điều 24 Nghị định số 156/2020/NĐ-CP, phản ánh việc công ty tự ý thực hiện hoạt động ngoài phạm vi đăng ký, có dấu hiệu tiềm ẩn rủi ro đối với khách hàng cũng như đối với thị trường chứng khoán.
Vi phạm khác khiến công ty bị xử phạt 225 triệu đồng là hành vi thực hiện ký kết hợp đồng tư vấn phát hành cổ phiếu khi chưa được phép thực hiện nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán, theo quy định tại điểm b khoản 5, Điều 24 Nghị định số 156/2020/NĐ-CP. Đây là hoạt động đòi hỏi công ty chứng khoán phải có giấy phép phù hợp, nhằm bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư cũng như duy trì tính minh bạch, an toàn trong hoạt động phát hành chứng khoán ra công chúng.
Ngoài ra, UBCKNN còn xác định công ty có nhiều sai phạm trong chế độ báo cáo và công bố thông tin bắt buộc. Cụ thể, công ty bị phạt 60 triệu đồng do nhiều báo cáo hoạt động trong các tháng 3, 4, 6, 7, 8, 9, 10, 11 và 12 năm 2024 không trình bày đầy đủ thông tin về các giao dịch mua, bán chứng khoán chưa niêm yết phát sinh trong kỳ. Hành vi trên vi phạm quy định tại điểm b khoản 2, Điều 43 Nghị định số 156/2020/NĐ-CP.
Công ty còn bị phạt 85 triệu đồng do không công bố nhiều tài liệu quan trọng trên website của công ty, hệ thống công bố thông tin của UBCKNN và Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội. Các tài liệu đó gồm nhiều quyết định của Chủ tịch Hội đồng quản trị về việc đầu tư mua trái phiếu của một số doanh nghiệp, cùng nghị quyết của HĐQT về thế chấp tài sản tại ngân hàng để vay vốn. Theo quy định tại điểm a khoản 4, Điều 42 Nghị định số 156/2020/NĐ-CP, đây là hành vi cần được công khai để bảo đảm tính minh bạch trong hoạt động của công ty chứng khoán.
Với hàng loạt hành vi trên, ngoài mức phạt tiền 745 triệu đồng.
Ngoài ra, UBCKNN còn áp dụng hình thức xử phạt bổ sung là đình chỉ hoạt động nghiệp vụ môi giới chứng khoán trong 2 tháng, bắt đầu từ ngày 1/7/2025. Biện pháp này được thực hiện trên cơ sở quy định tại khoản 7, Điều 24 Nghị định số 156/2020/NĐ-CP, được bổ sung tại khoản 20, Điều 1 Nghị định số 128/2021/NĐ-CP. UBCKNN nhấn mạnh việc đình chỉ nhằm chấn chỉnh nghiêm túc hoạt động của công ty, tránh để tái diễn vi phạm trong tương lai.
Công ty Cổ phần Chứng khoán Đầu tư Tài chính Việt Nam (VISC) được thành lập ngày 15/10/2007 theo giấy phép thành lập và hoạt động số 88/UBCK-GP do UBCK Nhà Nước cấp ngày 11/1/2008 với các cổ đông sáng lập là Thăng Long Invest Group, SCB, PVFC; VCCI Invest; VINACHEM, VINAPACO, VINAFOOD1, LILAMA và CIENCO4 với tên gọi ban đầu là CTCP Chứng khoán Thương mại và Công nghiệp Việt Nam (VICS).
Hiện hoạt động kinh doanh của VISC đang gặp gặp khá nhiều khó khăn. Theo báo cáo tài chính năm 2024 được kiểm toán, lũy kế lợi nhuận năm 2024 của Chứng khoán VIG âm 112 tỷ đồng tại ngày 31/12/2024. Doanh nghiệp cho biết đây là các khoản lỗ kinh doanh luỹ kế từ năm 2011 và 2012 là chủ yếu. Trong khi trong năm 2024, công ty vẫn có lãi 25,8 tỷ đồng.
Báo cáo tài chính cuối năm 2024 cho thấy cơ cấu tài sản và nguồn vốn khá đặc thù của VISC. Công ty có nợ phải trả thấp (16,5 tỷ đồng) và không có nợ vay tài chính.
Trong danh mục tự doanh, VISC tập trung đầu tư vào cổ phiếu chưa niêm yết (68,8 tỷ đồng). Cổ phiếu niêm yết duy nhất được VISC đầu tư là TIG của CTCP Tập đoàn đầu tư Thăng Long với giá trị sổ sách 26,2 tỷ đồng (giá trị hợp lý cuối năm 2024 là 42,4 tỷ đồng).
Ở danh mục đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn (HTM), VISC nắm giữ 130 tỷ đồng trái phiếu của 3 doanh nghiệp: CTCP Phân phối HDE, CTCP Thương mại sản xuất và Đầu tư Hà Thành, CTCP Thương mại Xuất nhập khẩu Thủ đô. Đáng chú ý, cả 3 lô trái phiếu này đều đã được VISC (với tư cách trái chủ duy nhất) đồng ý cho gia hạn thêm 2 năm (đáo hạn mới vào năm 2027) và giảm lãi suất từ 12%/năm xuống còn 9%/năm cho giai đoạn gia hạn.
Mặt khác, báo cáo tài chính của TIG cũng ghi nhận khoản phải trả dài hạn cho chính 3 công ty phát hành trái phiếu mà VISC đang nắm giữ, với tổng giá trị đúng bằng 130 tỷ đồng.
Tại ĐHĐCĐ thường niên tổ chức hồi tháng 4, VISC thông qua là phương án chào bán cổ phiếu riêng lẻ nhằm tăng vốn điều lệ.VISC dự kiến chào bán 70 triệu cổ phiếu với giá bằng mệnh giá 10.000 đồng/cổ phiếu. Thời gian thực hiện dự kiến trong quý III/2025.
Nếu phát hành thành công, VISC sẽ thu về 700 tỷ đồng. Số tiền này sẽ được dùng để bổ sung vốn cho hoạt động kinh doanh cốt lõi. Cụ thể, công ty dự kiến phân bổ từ 450 - 550 tỷ đồng cho hoạt động cho vay giao dịch ký quỹ (margin) và từ 150 - 250 tỷ đồng cho hoạt động đầu tư tự doanh chứng khoán. VISC cho biết, tỷ lệ phân bổ có thể điều chỉnh tùy thuộc vào điều kiện thị trường thực tế nhằm tối ưu hiệu quả và quản trị rủi ro.
Do vẫn còn lỗ lũy kế (ghi nhận 112,7 tỷ đồng tại thời điểm cuối năm 2024), công ty quyết định không phân phối lợi nhuận năm 2024. Mục tiêu trọng tâm trong năm 2025 là sử dụng lợi nhuận tạo ra và các nguồn thặng dư vốn (hiện có 14,6 tỷ đồng) để xóa hết khoản lỗ lũy kế này.
Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu VIG của công ty chứng khoán này đang trong diện cảnh báo, do lợi nhuận sau thuế chưa phân phối tại ngày 31/12/2024 là số âm.
Trung Anh