CTCP Chương Dương (mã chứng khoán: CDC) đang lấy ý kiến cổ đông về phương án phát hành 739 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi. Kế hoạch huy động vốn được đưa ra khi doanh nghiệp vừa ghi nhận lợi nhuận sau thuế 6 tháng đầu năm tăng lên gần 17 tỷ đồng, trong khi nợ phải trả tại cuối tháng 6 ghi nhận hơn 1.735 tỷ đồng.
700 tỷ đồng dự kiến rót vào dự án cao tốc Gò Dầu - Xa Mát
CTCP Chương Dương vừa công bố tài liệu lấy ý kiến cổ đông về phương án phát hành 739 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi. Thời gian nhận phiếu đến 16 giờ 30 ngày 14/9.
Theo tờ trình, HĐQT đề xuất phát hành 739 tỷ đồng trái phiếu có thể chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông. Trái phiếu không có tài sản bảo đảm, không kèm chứng quyền, kỳ hạn 30 tháng và áp dụng lãi suất cố định 10,4%/năm.
Tỷ lệ phát hành là 100:7, tương ứng cổ đông sở hữu 100 cổ phiếu sẽ được quyền mua 7 trái phiếu. Mệnh giá mỗi trái phiếu là 100.000 đồng.
Giá chuyển đổi dự kiến bằng 75% giá đóng cửa bình quân 30 phiên liên tiếp không có trọng số của cổ phiếu CDC trước ngày HĐQT thông qua phương án. Đợt phát hành dự kiến được triển khai từ quý IV/2026 đến quý II/2027, sau khi được cơ quan quản lý chấp thuận.
Trong 739 tỷ đồng dự kiến huy động, Chương Dương dành 700 tỷ đồng để hợp tác kinh doanh nhằm thực hiện dự án đầu tư xây dựng đường cao tốc Gò Dầu - Xa Mát giai đoạn 1, đoạn từ Gò Dầu đến phường Ninh Thạnh. Phần 39 tỷ đồng còn lại sẽ được sử dụng để trả nợ vay ngân hàng.
Chương Dương dự kiến phát hành 739 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi để bổ sung vốn cho dự án cao tốc và trả nợ vay ngân hàng.
Kế hoạch huy động vốn được đưa ra trong lúc kết quả kinh doanh của CDC tăng khá mạnh so với cùng kỳ. Riêng quý II/2026, doanh thu của doanh nghiệp đạt 473,09 tỷ đồng, tăng 106% so với cùng kỳ năm trước.
Lợi nhuận trước thuế quý II đạt 20,06 tỷ đồng, gấp gần 14 lần cùng kỳ. Sau khi trừ thuế, Chương Dương báo lãi 15,89 tỷ đồng, cao gấp khoảng 7,8 lần quý II/2025.
Lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh thu của CDC đạt 690,02 tỷ đồng, tăng 188,45 tỷ đồng, tương đương 37,6% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt 16,79 tỷ đồng, gấp khoảng 3,7 lần nửa đầu năm 2025.
Nợ phải trả còn 1.735 tỷ đồng, vay tài chính hơn 735 tỷ đồng
Tại ngày 30/6/2026, tổng tài sản của Chương Dương đạt 2.857,88 tỷ đồng, giảm 20,55 tỷ đồng so với đầu năm. Cơ cấu tài sản có sự dịch chuyển khá rõ khi tài sản ngắn hạn giảm khoảng 376 tỷ đồng xuống 2.266,60 tỷ đồng, trong khi tài sản dài hạn tăng hơn 355 tỷ đồng lên 591,28 tỷ đồng.
Tiền và các khoản tương đương tiền tăng gần 178 tỷ đồng lên 302,50 tỷ đồng. Trong khi đó, hàng tồn kho giảm hơn 272 tỷ đồng, tương đương gần 26%, xuống còn 781,79 tỷ đồng.
Khoản đầu tư tài chính ngắn hạn cũng giảm mạnh từ 447,63 tỷ đồng đầu năm xuống 163,83 tỷ đồng tại cuối tháng 6. Còn trong tài sản dài hạn, các khoản phải thu dài hạn tăng từ 1,62 tỷ đồng lên 207,64 tỷ đồng; đầu tư tài chính dài hạn tăng hơn 142 tỷ đồng lên 292,52 tỷ đồng.
Ở phía nguồn vốn, nợ phải trả tại cuối quý II ở mức 1.735,24 tỷ đồng, giảm khoảng 336 tỷ đồng so với đầu năm và chiếm khoảng 61% tổng tài sản. Dù tổng nợ giảm, nợ ngắn hạn lại tăng gần 365 tỷ đồng, lên 1.502,06 tỷ đồng. Nợ dài hạn giảm khoảng 700 tỷ đồng xuống còn 233,18 tỷ đồng.
Nợ phải trả của Chương Dương tại cuối quý II/2026 còn hơn 1.735 tỷ đồng, trong khi tổng vay và nợ thuê tài chính ở mức hơn 735 tỷ đồng.
Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn của CDC còn 715,72 tỷ đồng, giảm 52,14 tỷ đồng so với đầu năm. Trong khi đó, vay và nợ thuê tài chính dài hạn giảm hơn 714 tỷ đồng, xuống chỉ còn 19,64 tỷ đồng. Tổng vay và nợ thuê tài chính theo đó còn khoảng 735,36 tỷ đồng, thấp hơn 766,73 tỷ đồng so với đầu năm.
Vốn chủ sở hữu đến cuối tháng 6 đạt 1.122,64 tỷ đồng, tăng 315,44 tỷ đồng so với đầu năm. Vốn góp của chủ sở hữu tăng gấp đôi, từ 527,73 tỷ đồng lên 1.055,45 tỷ đồng.
Sau nhịp giảm mạnh dư nợ vay trong nửa đầu năm, Chương Dương đang chuẩn bị một khoản huy động mới có quy mô gần tương đương tổng vay tài chính hiện hữu. Hiệu quả của phương án phát hành vì vậy sẽ phụ thuộc nhiều vào việc 700 tỷ đồng dự kiến rót vào dự án cao tốc có sớm chuyển thành tiến độ kinh doanh và dòng tiền cho doanh nghiệp hay không.
Lê Phong