CTCP Tư vấn Thương mại Dịch vụ Địa Ốc Hoàng Quân (HoSE: HQC) vừa thông qua nghị quyết tiếp tục triển khai phương án phát hành riêng lẻ 50 triệu cổ phiếu nhằm hoán đổi tổng cộng 500 tỷ đồng nợ vay, theo tỷ lệ 10.000 đồng nợ tương đương 1 cổ phiếu mới.
Theo thông tin công bố, việc phát hành cổ phiếu riêng lẻ lần này nhằm cải thiện sức khỏe tài chính, giảm áp lực chi phí lãi vay và đồng thời mở rộng quy mô vốn điều lệ. Nếu hoàn tất, vốn điều lệ của HQC sẽ nâng lên khoảng 6.266 tỷ đồng.
Đối tượng phát hành là các chủ nợ hiện hữu, với toàn bộ số cổ phiếu phát hành sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong thời gian tối thiểu một năm. Thời điểm triển khai dự kiến diễn ra trong năm 2025–2026, sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận phương án phát hành.
Đây không phải là lần đầu tiên kế hoạch này được đề cập. Trước đó, phương án phát hành cổ phiếu hoán đổi nợ đã được Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2025 thông qua hồi tháng 5. Tuy nhiên, đến cuối tháng 11, HQC bất ngờ ra thông báo tạm dừng triển khai, với lý do cần rà soát và cập nhật hồ sơ đăng ký phát hành theo quy định.
CTCP Tư vấn Thương mại Dịch vụ Địa Ốc Hoàng Quân
Theo danh sách đính kèm phương án phát hành, có bốn chủ nợ sẽ tham gia hoán đổi cổ phiếu. Trong đó, ông Trương Anh Tuấn – Chủ tịch HĐQT HQC là người nhận nhiều cổ phiếu nhất, với 236 tỷ đồng nợ được hoán đổi thành 23,6 triệu cổ phiếu. Sau hoán đổi, phần dư nợ còn lại của ông Tuấn là gần 11 triệu đồng. Bà Nguyễn Thị Diệu Phương – vợ ông Tuấn, sẽ hoán đổi 33 tỷ đồng thành 3,3 triệu cổ phiếu HQC.
Ngoài ra, Công ty TNHH Tư vấn Thiết kế Xây dựng VDC tham gia hoán đổi 19 tỷ đồng nợ thành 1,9 triệu cổ phiếu. Nếu thành công, phần nợ còn lại sẽ giảm xuống dưới 1 tỷ đồng; CTCP Đầu tư Hải Phát (HOSE: HPX) – đối tác lớn của HQC, sẽ hoán đổi 212 tỷ đồng nợ thành 21,2 triệu cổ phiếu, còn lại khoản nợ nhỏ hơn 256 triệu đồng.
Tổng cộng, bốn chủ nợ này sẽ nhận 50 triệu cổ phiếu HQC nếu kế hoạch được triển khai trọn vẹn. Đây là lần phát hành riêng lẻ lớn hiếm hoi trên thị trường với mục tiêu hoán đổi nợ thay vì gọi vốn bằng tiền mặt.
Động thái tái khởi động phương án này cho thấy nỗ lực của Địa ốc Hoàng Quân trong việc tái cấu trúc tài chính, đặc biệt trong bối cảnh thị trường bất động sản còn nhiều khó khăn và thanh khoản doanh nghiệp chịu nhiều sức ép. Việc chuyển đổi nợ thành vốn chủ sở hữu được kỳ vọng sẽ giúp HQC củng cố năng lực tài chính để tái cơ cấu danh mục đầu tư và các dự án đang triển khai.
Lê Phong