Theo báo cáo cập nhật của SSI Research, khối lượng tín phiếu lưu hành trên thị trường lên mức 205,7 nghìn tỷ đồng. Lãi suất liên ngân hàng kỳ hạn qua đêm giảm về mức 0,35% vào cuối tuần trước và nới rộng chênh lệch với lãi suất USD lên -450 điểm cơ bản tạo áp lực lên tỷ giá.
Tuần từ 09/10/2023-13/10, NHNN tiếp tục hoạt động phát hành tín phiếu xuyên suốt tuần trước, với tổng khối lượng phát hành là 65 nghìn tỷ đồng ở kỳ hạn 28 ngày, với phương thức đấu thầu là cạnh tranh lãi suất. Đáng chú ý, NHNN đã tăng cường độ hút tiền trong 2 phiên 12 và 13/10 lên trung bình 20 nghìn tỷ đồng/phiên, từ mức 10 nghìn tỷ đồng trước đó và nhờ vậy lãi suất trúng thầu sau khi giảm về 0,68% đã bật tăng lên 0,9%.
Khối lượng tín phiếu lưu hành trên thị trường lên mức 205,7 nghìn tỷ đồng – mức cao nhất kể từ năm 2014 và trong tuần này, sẽ có 30 nghìn tỷ đồng tín phiếu đáo hạn.
Nhìn chung, sau giai đoạn bị ảnh hưởng bởi yếu tố mùa vụ vào cuối quý, thanh khoản hệ thống dường như đã quay về trạng thái dồi dào và khiến cho mặt bằng lãi suất liên ngân hàng hạ nhiệt nhanh chóng. Lãi suất liên ngân hàng kỳ hạn qua đêm giảm về mức 0,35% vào cuối tuần trước và nới rộng chênh lệch với lãi suất USD lên -450 điểm cơ bản – tạo áp lực lên tỷ giá.
Tỷ giá USD/VND bật tăng
Tuần qua, tâm điểm thị trường tập trung vào xung đột trong khu vực Trung Đông các dữ liệu về lạm phát tại thị trường Mỹ và biên bản cuộc họp FOMC tháng 9. Dữ liệu kinh tế và biên bản cuộc họp đều chỉ ra rằng mức lạm phát vẫn đang duy trì ở mức cao trong bối cảnh thị trường lao động tiếp tục ở trạng thái thắt chặt và kỳ vọng thị trường đang theo hướng Fed sẽ duy trì mức lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn.
Bên cạnh đó, xung đột trong khu vực Trung Đông khiến giá các đồng tiền/hàng hóa trú ẩn tăng mạnh như USD, vàng hay dầu mỏ.
Kết tuần, đồng USD tiếp tục duy trì được sức mạnh của mình và chỉ số DXY đóng cửa ở 106,6 điểm – tăng 0,6%. Các đồng tiền chủ chốt hầu như đều giảm giá so với USD như JPY -0,45%, EUR -0,36% hay GBP -0,46%. Giá vàng thế giới tăng tới 5,4% trong tuần qua trong khi giá dầu Brent tăng tới 7,5%/
Trên thị trường trong nước, diễn biến tỷ giá USD/VND tăng, tương đồng với xu hướng quốc tế. Tỷ giá liên ngân hàng kết tuần ở vùng VND 24,450 – tăng 60 đồng so với tuần trước đó. Tỷ giá niêm yết của VCB đóng cửa ở mức cao nhất tuần, VND 24,260 - VND 24,630 (tăng 80 đồng). Tỷ giá tự do tiếp tục có một tuần biến động khá mạnh khi có thời điểm trong tuần vượt mốc VND 24,700 và hạ nhiệt về VND 26,620 vào cuối tuần.
Về thị trường trái phiếu chính phủ, tuần trước, KBNN đăng ký gọi thầu 4,5 nghìn tỷ đồng, ở các kỳ hạn 5, 10, 15 và 20 năm và đã huy động 89% khối lượng gọi thầu (trong đó kỳ hạn 5, 10 và 15 năm huy động được toàn bộ khối lượng gọi thầu). Lợi suất trúng thầu biến động nhẹ, tăng 2 điểm cơ bản đối với đối với kỳ hạn 10 và 15 năm và giảm 1 điểm cơ bản (đối với kỳ hạn 5 năm) so với phiên trước đó.
Trong tuần, NHCSXH cũng đã thực hiện gọi thầu tổng cộng 2,5 nghìn tỷ đồng TPCPBL, kỳ hạn 5, 10 và 15 năm, và có 1,500 tỷ đồng trúng thầu ở kỳ hạn 5 năm, với lợi suất 2,5%. Tính từ đầu năm đến nay, KBNN đã huy động thành công 256,1 nghìn tỷ đồng, hoàn thành 64% kế hoạch năm.
Lợi suất trái phiếu trên thị trường thứ cấp hầu như không có nhiều biến động trong tuần trước. Kết tuần đóng cửa như sau: 1 năm (1,75%, +0 bps), 3 năm (1,77%; +2 bps); 5 năm (1,78%, +4 bps); 10 năm (2,85%, -2 bps); 15Y (3,04%, +1 bps); 20Y (3,08%, +2 bps) và 30Y (3,22%, +3 bps). Giá trị giao dịch Outright và Repos trên thị trường thứ cấp tiếp tục biến động mạnh, cải thiện lên 6,7 nghìn tỷ đồng/ngày (+42,7%), chủ yếu là do giao dịch outright (+67%). Khối ngoại giao dịch mua ròng 139 tỷ đồng trong tuần qua và bán ròng 5,1 nghìn tỷ tính từ đầu năm.
Trung Anh