Trong tháng 11, Kho bạc Nhà nước đã tổ chức 17 phiên đấu thầu trái phiếu Chính phủ, tổng trái phiếu giá trị hơn 20.760 tỷ đồng. Trái phiếu doanh nghiệp phát hành 11 tháng đầu năm đã vượt giá trị phát hành cả năm 2023, tăng 64% so với năm 2023.
Hơn 41.000 tỷ đồng TPDN đáo hạn trong tháng 12
Theo dữ liệu Hiệp hội thị trường trái phiếu Việt Nam (VBMA) tổng hợp từ HNX và SSC, tính đến ngày công bố thông tin 29/11, đã có 29 đợt phát hành TPDN trong tháng 11 năm 2024 được ghi nhận với tổng giá trị đạt 24.388 tỷ đồng.
Lũy kế từ đầu năm, tổng giá trị phát hành TPDN được ghi nhận là 374.830 tỷ đồng, với 21 đợt phát hành ra công chúng trị giá 32.114 tỷ đồng (chiếm 8,6% tổng giá trị phát hành) và 362 đợt phát hành riêng lẻ trị giá 342.716 tỷ đồng (chiếm 91,4% tổng số).
Các doanh nghiệp đã mua lại 6.204 tỷ đồng trái phiếu trong tháng 11. Tính từ đầu năm đến nay, tổng giá trị trái phiếu đã được mua lại trước hạn đạt 171.156 tỷ đồng, giảm 16.9% so với cùng kỳ năm 2023. Ngân hàng là nhóm ngành dẫn đầu, chiếm khoảng 72,5% tổng giá trị mua lại trước hạn (tương ứng khoảng 124.159 tỷ đồng).
Trong phần còn lại của năm 2024, tổng giá trị trái phiếu sẽ đến hạn là 41.053 tỷ đồng. 35.3% giá trị trái phiếu sắp đáo hạn thuộc nhóm Bất động sản với khoảng 14.502 tỷ đồng, theo sau là nhóm Ngân hàng với gần 6.124 tỷ đồng (chiếm 14,9%).
Từ đầu tháng tới nay, tiếp tục xuất hiện nhiều doanh nghiệp gia hạn kỳ hạn trả nợ, chậm thanh toán trái phiếu, đơn cử Công ty dịch vụ thương mại và Đầu tư Horizon, Công ty Đầu tư và cho thuê tài sản TNL, Tonkin Land…
Tính đến hết tháng 10, tổng giá trị trái phiếu doanh nghiệp chậm các nghĩa vụ thanh toán ước khoảng 204.400 tỷ đồng, chiếm khoảng 20% dư nợ trái phiếu doanh nghiệp của toàn thị trường, trong đó nhóm ngành bất động sản tiếp tục chiếm tỷ trọng lớn nhất khoảng 69% giá trị chậm trả.
Còn theo số liệu từ VIS Ratings, trong vòng 12 tháng tới, có khoảng 109.000 tỷ đồng trái phiếu đáo hạn thuộc nhóm ngành bất động sản nhà ở, chiếm gần một nửa tổng giá trị trái phiếu đáo hạn. Trong số này, ước tính có khoảng 30.000 tỷ đồng trái phiếu có nguy cơ chậm trả nợ gốc.
Trái phiếu chính phủ 'tăng nhiệt'
Tháng 11/2024, thị trường trái phiếu Chính phủ Việt Nam tiếp tục ghi nhận những kết quả tích cực, khẳng định vai trò quan trọng trong hệ thống tài chính quốc gia.
Theo Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), Kho bạc Nhà nước đã tổ chức 17 phiên đấu thầu trái phiếu Chính phủ, phát hành thành công trái phiếu với các kỳ hạn 5, 10, 15, 20 và 30 năm, huy động tổng cộng hơn 20.760 tỷ đồng. Trong đó, kỳ hạn 10 năm chiếm ưu thế vượt trội với 77% tổng khối lượng phát hành, tương đương 16.000 tỷ đồng, phản ánh sự quan tâm mạnh mẽ của các nhà đầu tư vào kỳ hạn trung và dài hạn.
Tính từ đầu năm đến cuối tháng 11, tổng giá trị huy động của Kho bạc Nhà nước đã đạt 323.006 tỷ đồng, hoàn thành gần 81% mục tiêu cả năm 2024. Đây là tín hiệu tích cực, cho thấy tiến độ ổn định và hiệu quả trong việc thực hiện kế hoạch huy động vốn nhằm đáp ứng nhu cầu chi tiêu công của Chính phủ.
Cùng với đó, lãi suất huy động trái phiếu Chính phủ cũng có sự điều chỉnh nhẹ, với các mức lãi suất cuối tháng 11 cho kỳ hạn 5 năm, 10 năm và 30 năm lần lượt là 1,91%, 2,68% và 3,15%, tăng từ 0,02% đến 0,05%/năm so với tháng trước. Diễn biến này phản ánh sự điều chỉnh linh hoạt của cơ quan quản lý trong bối cảnh nền kinh tế duy trì ổn định và nhu cầu vốn dài hạn tiếp tục tăng cao.
Thị trường thứ cấp trái phiếu Chính phủ ghi nhận các giao dịch mua bán diễn ra sau khi trái phiếu được phát hành sôi động đáng kể. Giá trị niêm yết trái phiếu Chính phủ tại ngày 30/11 đạt hơn 2,2 triệu tỷ đồng, tăng 1,05% so với tháng trước, trong khi giá trị giao dịch bình quân mỗi phiên đạt 13.647 tỷ đồng, tăng mạnh hơn 14% so với tháng 10. Điều này thể hiện mức thanh khoản cải thiện đáng kể, giúp thị trường trở thành một kênh đầu tư hấp dẫn.
Trong các hình thức giao dịch, mua bán trực tiếp (Outright) chiếm ưu thế với 71% tổng giá trị, trong khi giao dịch mua bán lại (Repos) chiếm gần 29%. Lũy kế từ đầu năm, tổng giá trị giao dịch thứ cấp đạt hơn 2,6 triệu tỷ đồng, với giá trị giao dịch bình quân mỗi phiên đạt 11.435 tỷ đồng, tăng trưởng ấn tượng 75,5% so với bình quân cả năm 2023.
Sự tham gia của nhà đầu tư nước ngoài là điểm sáng đáng chú ý, khi khối ngoại chiếm 1,8% tổng giá trị giao dịch toàn thị trường trong tháng 11 và ghi nhận mua ròng 147 tỷ đồng. Điều này không chỉ thể hiện niềm tin của nhà đầu tư quốc tế vào sự ổn định của thị trường tài chính Việt Nam mà còn khẳng định triển vọng tích cực của nền kinh tế trong giai đoạn hiện tại.
Trung Anh