Trước phiên giao dịch ngày 18/2, các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu tâm điểm, Tạp chí Thương Trường xin trích dẫn để nhà đầu tư tham khảo.
Cổ phiếu khuyến nghị phiên giao dịch ngày 18/2: DGC, STK, VHC,...
Chứng khoán BSC
DGC_Tín hiệu tích cực
Điểm nhấn kỹ thuật:
- Xu hướng hiện tại: Hồi phục.
- Chỉ báo xu hướng MACD: Phân kỳ dương, MACD cắt lên đường tín hiệu.
- Chỉ báo RSI: vùng trung lập, xu hướng tăng.
Nhận định: DGC đang hình thành xu hướng hồi phục từ sau khi tích lũy trung hạn quanh ngưỡng 140.0. Thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên, đồng thuận với đà tăng giá của cổ phiếu trong phiên hôm nay. Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI đều cho thấy tín hiệu tích cực. Đường giá cổ phiếu đã vượt lên đường MA20 và đang tiếp cận ngưỡng MA50, cho thấy xu hướng tăng giá đang hình thành.
Nhà đầu tư có thể mở vị thế tại ngưỡng 147. 0, chốt lãi tại ngưỡng 160.0 và cắt lỗ nếu cổ phiếu giảm xuống dưới ngưỡng 141.5.
Chứng khoán BVSC
STK - Kỳ vọng tăng trưởng mạnh mẽ năm 2022
KQKD 2021 phục hồi mạnh mẽ từ nền thấp 2020 do bùng dịch Toàn cầu, với doanh thu và LNST đạt 2.042 tỷ VNĐ (+ 16%yoy) và 278 tỷ VNĐ (+ 89% yoy).
Sản lượng tháng 1/2022 phục hồi tích cực, với doanh số đạt mức 4% yoy sau hai quý cuối năm 2021 bị ảnh hưởng tiêu cực khi năng lực sản xuất gián đoạn do diễn biến dịch chỉ vận hành ở mức 50-70% công suất. Trong đó, tăng trưởng sản lượng nhóm sản phẩm sợi tái chế ở mức >20% QoQ sau khi bị ảnh hưởng nặng nề với mức -20% QoQ vào Quý 3 và 4/2021.
BVSC dự báo KQKD năm 2022 tăng trưởng mạnh mẽ với doanh thu và LNST đạt 2.606 tỷ VNĐ (+ 28%yoy) và 393 tỷ VNĐ (+ 41% yoy) nhờ: (1) nhu cầu dệt may Toàn cầu duy trì đà phục hồi tích cực bên cạnh chiến lược “Xanh hóa” của các nhãn hiệu quốc tế; (2) giảm áp lực cạnh tranh nhờ thuế CBPG cũng như TQ vẫn theo đuổi chính sách “Zero COVID”; và (3) năng lực sản xuất STK không bị gián đoạn như 2H2021 do diễn biến dịch.
Dự án Inditex (giai đoạn 1) đang đợi phê duyệt môi trường trước khi bắt đầu xây dựng dự kiến trong tháng 3/2022 và đi vào vận hành thương mại từ 3Q23. Tổng mức đầu tư giữ nguyên ở mức 75 triệu USD và công suất thiết kế là 36 nghìn tấn, tương đương 57% công suất thiết kế sản xuất hiện tại.
BVSC khuyến nghị OUTPERFORM với cổ phiếu tại mức giá mục tiêu là 64.100 VNĐ/CP theo phương pháp chiết khấu dòng tiền, tương đương mức lợi nhuận 21%, chưa bao gồm suất cổ tức dự phóng là 3%. Hiện tại, STK đang giao dịch tại mức PE trượt 13x, là tương đối hấp dẫn so với tiềm năng trưởng giai đoạn 2021-2026 với CAGR 21%, theo dự phóng của chúng tôi.
Điểm nhấn đầu tư đến từ triển vọng tăng trưởng trong các năm tới nhờ các lợi thế cạnh tranh ngắn và trung hạn cho ngành dệt may nói chung, và ngành sợi polyester nói riêng: (1) chi phí nhân công, năng lượng cạnh tranh; (2) ưu đãi từ các FTAs thế hệ mới; (3) giảm áp lực cạnh tranh nhờ thuế CBPG đối với nhóm sản phẩm sợi polyester nhập khẩu (bao gồm sợi từ Trung Quốc, chiếm khoảng 70% nguồn cung Toàn cầu) cũng như việc Trung Quốc vẫn theo đuổi “Zero COVID”.
Chứng khoán SSI
VHC - Lợi nhuận quý đạt kỷ lục trong 3 năm qua
Luận điểm đầu tư: Trong Q4/2021, VHC ghi nhận doanh thu và lợi nhuận cao nhất trong 3 năm qua. Doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 2,7 nghìn tỷ đồng (+38,5% so với cùng kỳ) và 461 tỷ đồng (+201% so với cùng kỳ) và vượt xa ước tính của thị trường. Xuất khẩu cá tra tiếp tục dẫn dắt tăng trưởng, đặc biệt là trong tháng 12/2021, với doanh thu tăng 62% so với mức thấp trong tháng 12/2020.
Ban lãnh đạo khá lạc quan với tiềm năng tăng trưởng ổn định trong năm 2022, thời điểm mà nhu cầu thị trường dần phục hồi ổn định khi hầu hết các nền kinh tế mở cửa trở lại hoàn toàn và giảm các hạn chế liên quan đến dịch Covid. Trong khi đó, chi phí vận chuyển năm 2022 sẽ vẫn ở mức cao, mặc dù chúng tôi kỳ vọng chi phí sẽ giảm so với mùa cao điểm trong Q4/2021.
Trong năm 2022, chúng tôi ước tính doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 11,5 nghìn tỷ đồng (+26,8% so với cùng kỳ) và 1,48 nghìn tỷ đồng (+33,5% so với cùng kỳ).
Chúng tôi đưa ra giá mục tiêu 1 năm cho VHC là 86.800 đồng/cổ phiếu (tiềm năng tăng giá là 18,3%) và lặp lại khuyến nghị KHẢ QUAN.
Lưu ý: Khuyến cáo từ các công ty chứng khoán trên đây chỉ mang tính chất tham khảo đối với nhà đầu tư. Các công ty chứng khoán cũng đã tuyên bố miễn trách nhiệm với các nhận định trên.
Trung Anh