CTCP Tập đoàn Nhựa Bình Thuận (BPG) vừa hoàn tất thương vụ phát hành trái phiếu riêng lẻ trị giá 260 tỷ đồng với lãi suất cố định chỉ 5,85%/năm. Đây làmức lãi suất hiếm thấy ngoài khối ngân hàng trong bối cảnh hiện nay.
Theo thông tin gửi Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) cho biết, doanh nghiệp đã phát hành tổng cộng 2.600 trái phiếu mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, kỳ hạn 7 năm, đáo hạn vào năm 2032. Đáng chú ý, toàn bộ nghĩa vụ thanh toán gốc và lãi của lô trái phiếu này được GuarantCo – tổ chức bảo lãnh tín dụng quốc tế cam kết bảo lãnh thanh toán vô điều kiện và không hủy ngang.
Nhờ bảo lãnh tín dụng của GuarantCo, BPG có thể huy động vốn dài hạn với chi phí thấp hơn đáng kể so với mặt bằng thị trường, thậm chí thấp hơn một số khoản vay cùng kỳ hạn tại các ngân hàng. Trong bối cảnh thị trường vốn còn nhiều thách thức, đây được đánh giá là một thương vụ thành công hiếm có trong nhóm doanh nghiệp sản xuất phi tài chính.
Khoản vốn 260 tỷ đồng được BPG phân bổ cho hai mục đích cụ thể. Trong đó, khoảng 182 tỷ đồng sẽ được sử dụng để đầu tư xây dựng nhà máy sản xuất nhựa mới tại Hưng Yên, còn 78 tỷ đồng còn lại rót vào mô hình cho thuê pallet nhựa tái chế thông qua công ty liên kết BPG Retail.
CTCP Tập đoàn Nhựa Bình Thuận
Tập đoàn Nhựa Bình Thuận không phải cái tên phổ biến trên thị trường đại chúng, nhưng thực tế đã hoạt động hơn 15 năm trong lĩnh vực nhựa công nghiệp. Doanh nghiệp hiện sở hữu 6 nhà máy trải dài từ Bắc vào Nam, với hơn 80 máy ép nhựa công suất lớn và tập trung vào phân khúc sản phẩm nhựa kỹ thuật, đặc biệt là pallet nhựa. BPG cũng đang mở rộng nhận diện thông qua sự xuất hiện của công ty con là CTCP Nhựa Chất lượng cao Bình Thuận (UPCoM: BQP), trong đó BPG nắm giữ 53,12% cổ phần.
Tình hình tài chính của BPG đang tăng trưởng ổn định trong những năm gần đây. Doanh thu năm 2022 đạt khoảng 2.700 tỷ đồng, tăng lên 5.300 tỷ đồng năm 2023 và ước đạt 7.000 tỷ đồng năm 2024. Lợi nhuận sau thuế lần lượt là 28 tỷ đồng, 38 tỷ đồng và 44 tỷ đồng.
Tính đến cuối năm 2024, tổng tài sản của doanh nghiệp đạt xấp xỉ 4.900 tỷ đồng. Song song đó, nhu cầu vốn mở rộng khiến tổng nợ vay của BPG đến cuối quý 1/2025 đã vượt 2.600 tỷ đồng, phần lớn là nợ ngắn hạn phục vụ vốn lưu động.
Đối với tổ chức bảo lãnh GuarantCo, đây là đơn vị thuộc nhóm phát triển hạ tầng tư nhân PIDG được hậu thuẫn bởi nhiều chính phủ như Anh, Úc, Thụy Điển, Hà Lan, Canada và Pháp. GuarantCo không trực tiếp cho vay mà thay vào đó bảo lãnh các khoản nợ để giúp doanh nghiệp ở các thị trường mới nổi huy động vốn dài hạn với chi phí cạnh tranh. Hiện tổ chức này được Moody’s xếp hạng tín nhiệm ở mức A1.
Tính đến cuối năm 2024, tổng giá trị bảo lãnh đang lưu hành của GuarantCo đạt khoảng 1 tỷ USD, chủ yếu tập trung tại châu Á và châu Phi. Việt Nam chiếm gần 20% danh mục, với nhiều thương vụ bảo lãnh lớn trong lĩnh vực nước sạch, năng lượng, bất động sản và công nghiệp.
Trước BPG, GuarantCo từng bảo lãnh trái phiếu cho các doanh nghiệp như Nam Long (NLG), CII, IDI hay các dự án nước sạch của bà Đỗ Thị Kim Liên (Shark Liên), với thời hạn lên tới 20 năm, lãi suất chỉ khoảng 5,7–5,8%/năm.
Lê Phong