CTCP BCG Energy (UPCoM: BGE), công ty nòng cốt trong mảng năng lượng của Tập đoàn Bamboo Capital (HoSE: BCG) vừa công bố báo cáo tài chính kiểm toán năm 2024 với nhiều điểm chênh lệch lớn so với báo cáo tự lập.
Lợi nhuận “bốc hơi” hơn 1.160 tỷ đồng sau kiểm toán
Theo báo cáo kiểm toán năm 2024, BGE ghi nhận doanh thu thuần 1.278 tỷ đồng và lãi gộp 628 tỷ đồng không thay đổi nhiều so với báo cáo tự lập. Tuy nhiên, loạt điều chỉnh tại các khoản mục quan trọng đã khiến kết quả cuối cùng chuyển từ lãi 394 tỷ đồng sang lỗ ròng 766 tỷ đồng, giảm 1.160 tỷ đồng so với trước kiểm toán.
Cụ thể, doanh thu tài chính bị điều chỉnh giảm 154 tỷ đồng, chi phí tài chính tăng thêm 138 tỷ đồng, phần lỗ từ công ty liên kết tăng 442 tỷ đồng và chi phí quản lý doanh nghiệp tăng mạnh 473 tỷ đồng chủ yếu do trích lập dự phòng các khoản phải thu khó đòi.
Theo BGE, báo cáo tự lập được hoàn thiện từ tháng 1/2025, thời điểm trước khi một cựu lãnh đạo tập đoàn và một thành viên Ban Kiểm soát bị khởi tố vì liên quan đến vụ án lừa đảo tại Bamboo Capital. Sau đó, công ty buộc phải điều chỉnh hàng loạt chỉ tiêu tài chính theo nguyên tắc thận trọng, trong đó bao gồm cả việc chưa ghi nhận lợi nhuận từ các hợp đồng hợp tác chưa thu tiền.
BCG Energy chuyển từ lãi sang lỗ kỷ lục 766 tỷ đồng năm 2024
Ngoài ra, tại thời điểm 31/12/2024, tổng tài sản của BGE đạt 18.344 tỷ đồng, trong đó tài sản cố định ghi nhận 8.842 tỷ đồng, khoản phải thu ngắn hạn 7.303 tỷ đồng, chi phí xây dựng dở dang 1.102 tỷ đồng và tiền mặt chỉ còn 222 tỷ đồng.
Điểm đáng chú ý là kiểm toán đã nêu ý kiến ngoại trừ khi không thể thu thập đầy đủ bằng chứng liên quan đến các khoản phải thu trị giá 3.284 tỷ đồng tương đương 18% tổng tài sản. Những khoản này bao gồm: 39 tỷ đồng từ giao dịch đặt cọc mua cổ phần giữa CTCP BCG Vĩnh Long và Tracodi; 35 tỷ đồng tạm ứng từ các công ty con cho cá nhân ông Đặng Đình Quyết – Phó Tổng Giám đốc BGE; 3.210 tỷ đồng là khoản phải thu từ hợp tác kinh doanh giữa công ty con và đối tác trong các dự án điện gió, xử lý rác và phát điện từ rác.
Theo BGE, việc không thể cung cấp đầy đủ hồ sơ và bằng chứng xác nhận khả năng thu hồi các khoản nêu trên là do ảnh hưởng từ vụ điều tra và sự thay đổi đột ngột về nhân sự. Công ty cho biết đang phối hợp với cơ quan chức năng và tin tưởng các khoản này sẽ được hiện thực hóa trong thời gian tới.
Nợ vay chiếm 65% tổng nợ, cổ phiếu giảm mạnh
Về cấu trúc nguồn vốn, đến cuối năm 2024, BGE có tổng nợ phải trả 9.385 tỷ đồng, trong đó nợ vay chiếm 6.078 tỷ đồng (tương đương 65%). Vốn chủ sở hữu ở mức 8.959 tỷ đồng. Dù quy mô tài sản và vốn vẫn lớn, chất lượng tài sản đang đặt ra dấu hỏi lớn với gần 18% tài sản chưa được xác minh rõ ràng.
Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu BGE chốt phiên 18/7 ở mức 5.600 đồng/cổ phiếu, giảm 41% so với đầu năm, vốn hóa chỉ còn khoảng 4.088 tỷ đồng.
Hiện Tập đoàn Bamboo Capital đang nắm giữ 47,71% cổ phần tại BGE. Sau khi nhóm lãnh đạo cũ bị bán giải chấp cổ phiếu, BGE đã xuất hiện 2 cổ đông lớn mới gồm: Công ty TNHH Mua bán nợ Nam Sài Gòn nắm 6,11%; CTCP Đầu tư và Mua bán nợ Sài Gòn nắm 5,26%.
Công ty dự kiến tổ chức Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2025 vào ngày 14/8 tới đây và cho biết sẽ công bố báo cáo tài chính kiểm toán hợp nhất toàn hệ thống vào tháng 9/2025. Sự kiện này được kỳ vọng sẽ làm rõ thêm tình hình tài chính, các khoản phải thu và lộ trình tái cấu trúc sau khủng hoảng niềm tin do sự cố pháp lý liên quan đến công ty mẹ.
BGE là đơn vị giữ vai trò trọng yếu trong hệ sinh thái Bamboo Capital, đặc biệt ở lĩnh vực năng lượng tái tạo với các dự án điện mặt trời, điện gió, điện áp mái quy mô lớn như Krông Pa 2. Việc chuyển từ lãi sang lỗ lớn sau kiểm toán không chỉ đặt ra lo ngại về chất lượng tài sản, mà còn có thể ảnh hưởng đến khả năng huy động vốn, duy trì dòng tiền cho các dự án đang triển khai.
Trong bối cảnh thị trường tài chính đang siết chặt các tiêu chuẩn minh bạch và kiểm soát rủi ro sau giai đoạn bùng nổ phát hành trái phiếu, các vấn đề phát sinh tại BGE có thể là bài kiểm tra lớn cho toàn bộ hệ sinh thái BCG.
Nhà đầu tư đang chờ đợi những bước đi cụ thể từ ban điều hành mới của BGE, không chỉ trong việc giải trình báo cáo tài chính, mà cả kế hoạch phục hồi niềm tin và cải thiện hiệu quả kinh doanh sau cú sốc pháp lý vừa qua.
Lê Phong