Trong tháng 5/2024, Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) đã tổ chức 25 đợt đấu thầu trái phiếu Chính phủ do Kho bạc Nhà nướ phát hành, huy động được 24.056 tỷ đồng (gần 1 tỷ USD). Lợi suất giao dịch công cụ nợ của Chính phủ có xu hướng tăng.
Tháng 5, Kho bạc Nhà nước gọi thầu tại các kỳ hạn gồm 5 năm, 7 năm, 10 năm, 15 năm, 20 năm và 30 năm, song trái phiếu trúng thầu tập trung chủ yếu tại 2 kỳ hạn 5 năm và 10 năm, lần lượt ở mức 10.000 tỷ đồng và 8.660 tỷ đồng, tỷ trọng lần lượt là 41,6% và 36%.
Kỳ hạn 15 năm, 20 năm và 30 năm lần lượt trúng thầu 2.755 tỷđồng (tỷ lệ trúng thầu 21,2%), 800 tỷ đồng (tỷ lệ 40%) và 1.841 tỷ đồng (tỷ lệ 46%). Trong khi đó, kỳ hạn 7 năm không trúng thầu. Lãi suất trúng thầu trung bình tăng so với tháng trước.
Lũy kế 5 tháng đầu năm, Kho bạc Nhà nước đã huy động được 127.031 tỷ đồng, đạt 31,76% kế hoạch phát hành của năm 2024 cả năm (400.000 tỷ đồng). Trong đó khối lượng TPCP phát hành trong 2 tháng đầu quý 2 là 46.802 tỷ đồng, đạt 39% kế hoạch Quý 2 (120.000 tỷ đồng). Kỳ hạn phát hành bình quân tháng 5 là 10,36 năm.
Lãi suất trúng thầu tiếp tục có xu hướng tăng, với mức tăng tại phiên cuối tháng từ 0,03%/năm đến 0,14%/năm so với phiên đầu tháng. Cụ thể, lãi suất phát hành tại những phiên gọi thầu thành công cuối tháng 5 của các kỳ hạn 5 năm, 10 năm, 15 năm, 20 năm và 30 năm lần lượt là 1,8%, 2,66%, 2,83%, 2,86% và 3,1%. Lãi suất trúng thầu bình quân là 2,29%/năm.
Trên thị trường thứ cấp, giá trị niêm yết trái phiếu Chính phủ tại thời điểm 31/5/2024 đạt 2.052.012 tỷ đồng, tăng 0,57% so với tháng trước.
Trái phiếu Chính phủ tháng 5 có tổng giá trị giao dịch đạt 228.031 tỷ đồng, tăng 30,63% so với tháng trước, bình quân phiên đạt 10.365 tỷ đồng/phiên; trong đó, giá trị giaodịch mua bán thông thường (giao dịch Outright)chiếm 62,37%, giá trị giao dịch Repos (xác định giá mua lại) chiếm 37,63% tổng giá trị giao dịch toàn thị trường.
Tỷ trọng giá trị giao dịch của nhà đầu tư nước ngoài tháng 5 chiếm 2,07% tổng giá trị giao dịch toàn thị trường, giá trị mua ròng đạt 630 tỷ đồng.
Trong tháng 5/2024, lợi suất giao dịch bình quân của công cụ nợ do Kho bạc Nhà nước phát hành tăng nhiều nhất ở các kỳ hạn 3 tháng, 10 năm và 10-15 năm, tương ứng tỷ lệ tăng 44,77%; 10,25% và 8,43% so với cùng kỳ tháng trước và hiện đạt mức lợi suất bình quân tương ứng khoảng 2,8214%; 2,8648% và 3,0664%.
Lợi suất giao dịch bình quân giảm nhiều nhất ở kỳ hạn 1 năm và 5-7 năm với tỷ lệ tăng tương ứng 10,36% và 6,28% so với cùng kỳ tháng trước và hiện đang đạt mức lợi suất bình quân tương ứng khoảng 1,3202% và 2,2092%.
Qua đó, có thể thấy xu hướng lợi suất giao dịch công cụ nợ của Chính phủ nói chung diễn ra theo xu hướng tăng.
Xét theo kỳ hạn còn lại của công cụ nợ, các kỳ hạn trung và dài hạn là các kỳ hạn được giao dịch nhiều nhất toàn thị trường, đó là kỳ hạn 10-15 năm, 5-7 năm, và 10 năm với tỷ trọng so với tổng giá trị giao dịch toàn thị trường tương ứng là 23,9%; 18,11% và 12,10%.
Về đối tượng giao dịch trên thị trường trái phiếu Chính phủ, khối ngân hàng thương mại tiếp tục chiếm thị phần cao. Giá trị giao dịch thông thường (Outright) là 142.213 tỷ đồng (tăng 57,8% so với tháng trước) và giao dịch mua bán lại (Repo) là 85.818 tỷ đồng (tăng 1.6%).
Thanh khoản trung bình/ngày của giao dịch Outright ở mức 6.464 tỷ đồng và của giao dịch Repo là 3.901 tỷ đồng. So với cùng kỳ năm trước, khối lượng giao dịch Outright trung bình/ngày tăng hơn 72% và giao dịch Repo trung bình/ngày tăng gần 36%.
Trái phiếu kỳ hạn 10 và 15 năm tiếp tục chiếm phần lớn giá trị giao dịch trên thị trường thứ cấp, lần lượt 21,4% và 48,8% tổng giá trị giao dịch.
Nhà đầu tư nước ngoài đã mua ròng 629 tỷ đồng TPCP trong tháng 5, đưa lượng mua ròng của khối ngoại trong 5 tháng đầu năm 2024 lên 324 tỷ đồng.
Trung Anh