Công ty Cổ phần Tập đoàn CIENCO4 có mối quan hệ 'thân thiết' với Công ty Cổ phần Chứng khoán VNDirect, chủ yếu xoay quanh các hoạt động mua bán cổ phiếu, tư vấn phát hành cổ phiếu, và các giao dịch vay vốn thông qua CTCP Đầu tư và Dịch vụ Trustlink.
VNDirect - nhà đầu tư chiến lược của CIENCO4
Kể từ khi được cổ phần hóa theo Quyết định 27/QĐ-TTg của Thủ tướng Chính phủ, VNDirect đã nhiều lần tham gia mua bán cổ phiếu C4G của Tập đoàn CIENCO4, thể hiện vai trò cổ đông lớn và nhà đầu tư chiến lược của CIENCO4.
Theo đó, VNDirect trở thành cổ đông lớn của CIENCO4 sau khi mua 3,2 triệu cổ phiếu C4G (tương đương 8,15% vốn) vào ngày 27/12/2019, với giá bình quân 5.500 đồng/cổ phiếu (tổng giá trị khoảng 17,6 tỷ đồng).
Tháng 8/2021, VNDirect bán 3 triệu cổ phiếu C4G (giá bình quân 10.200 đồng/cổ phiếu, thu về khoảng 30,6 tỷ đồng), giảm tỷ lệ sở hữu từ 7,54% xuống 4,71%, qua đó không còn là cổ đông lớn. Giao dịch này diễn ra ngay trước thời điểm CIENCO4 chốt danh sách trả cổ tức năm 2020 (tỷ lệ 6% bằng cổ phiếu), khiến một số nhà đầu tư đặt câu hỏi về chiến lược thoái vốn của VNDirect.
Tuy nhiên, kể từ năm 2023, VNDirect quay lại mua mạnh cổ phiếu C4G. Theo đó, ngày 3/4, VNDirect đã mua thành công gần 2,05 triệu cổ phiếu C4G và chính thức trở thành cổ đông lớn của Tập đoàn CIENCO4 khi sở hữu hơn 12,6 triệu cổ phiếu C4G, tỷ lệ 5,61%. Tiếp theo đó, ngày 4/4, tổ chức này mua gần 3,6 triệu cổ phiếu C4G, ngày 13/4 mua thêm 1 triệu cổ phiếu C4G. Đến ngày 21/4/2023, VNDIRECT tăng sở hữu lên 20,76 triệu cổ phiếu (tỷ lệ 9,24%), với giá trị ước tính hơn 200 tỷ đồng dựa trên giá thị trường lúc đó (khoảng 10.000 đồng/cổ phiếu).
Động thái mua vào cổ phiếu của VNDirect được thực hiện ngay trước thềm CIENCO4 thực hiện chào bán 112,3 triệu cổ phiếu tăng vốn. Sau đợt phát hành cổ phiếu tăng vốn của CIENCO4 vào cuối năm 2023, tỷ lệ sở hữu của VNDirect giảm còn 7,72% (khoảng 26 triệu cổ phiếu), nhưng vẫn duy trì vị trí cổ đông lớn.
Tại thời điểm cuối quý III/2024, lượng cổ phiếu C4G mà VNDirect nắm giữ có giá gốc là 285,3 tỷ đồng, tạm lỗ hơn 10,8%.
Bóng dáng VNDirect đằng sau các đợt tăng vốn của CIENCO4
Tận dụng 'sóng' đầu tư công vào những tháng cuối 2021 và đầu năm 2022, CIENCO4 đã đẩy mạnh việc tăng vốn thông qua chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu. VNDirect đóng vai trò quan trọng trong các đợt phát hành cổ phiếu tăng vốn của CIENCO4, đặc biệt trong giai đoạn 2022-2023:
Cụ thể, ngày 4/3/2022, CIENCO4 phát hành 112,4 triệu cổ phiếu với giá 10.000 đồng/cổ phiếu, tăng vốn điều lệ từ 1.123 tỷ đồng lên 2.247 tỷ đồng, thu về 1.124 tỷ đồng. VNDIRECT tham gia tư vấn và bảo lãnh phát hành, phối hợp với CTCP Đầu tư và Dịch vụ Trustlink để thu xếp vốn. Đợt phát hành này nhằm huy động vốn cho các dự án BOT và bất động sản, như dự án Khu đô thị mới Nam Cầu Nguyễn Tri Phương tại Đà Nẵng.
Một trong các tài sản đảm bảo của lô trái phiếu này là quyền tài sản phát sinh từ các hợp đồng vay vốn của các cá nhân, tổ chức cho Trustlink vay làm tài sản đảm bảo cho lô trái phiếu này.
Tháng 5/2023, CIENCO4 tiếp tục phát hành hơn 112 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu, nâng vốn điều lệ lên hơn 3.371 tỷ đồng. VNDIRECT và Trustlink đóng vai trò tư vấn, giúp CIENCO4 huy động thêm 1.123 tỷ đồng để trả nợ và đầu tư vào các dự án hạ tầng, như Dự án BOT Quốc lộ 1 đoạn tránh TP Thanh Hóa. Ở đợt phát hành này, bên cạnh 96,6 triệu cổ phiếu được chào bán hết, có 15,7 triệu cổ phiếu được phân phối cho nhà đầu tư là một nữ sinh viên mới chỉ 19 tuổi ở Trường Đại học Giao thông Vận Tải.
Thời điểm sau đợt phát hành, CIENCO4 có tổng cộng 19.232 cổ đông, trong đó gồm 19.215 cá nhân và 17 tổ chức. Hai cổ đông lớn nhất là CTCP New Link (10,37%) và CTCP Chứng khoán VNDirect (7,72%).
'Giấu' cổ đông đem 600 tỷ cho thành viên thuộc hệ sinh thái VNDirect vay
Một trong những điểm gây chú ý nhất trong mối quan hệ giữa VNDirect và CIENCO4 là khoản vay 600 tỷ đồng giữa CIENCO4 và Trustlink, một công ty thuộc hệ sinh thái của IPA Investments Corporation. Trustlink - có nhiều mối liên hệ với các nhân sự thân tín dưới trướng Cựu Chủ tịch VNDirect Phạm Minh Hương, được xem là cầu nối tài chính giữa VNDirect và CIENCO4.
Theo đó, CIENCO4 sử dụng nguồn vốn từ đợt phát hành cổ phiếu năm 2022 để cho Trustlink vay 600 tỷ đồng thông qua hai hợp đồng tín dụng, với mục đích “bổ sung vốn lưu động”.
Cụ thể, ngày 4/3/2022, CIENCO4 đã chuyển 500 tỷ đồng cho Trustlink, với thời gian vay từ 1 - 3 tháng, lãi suất 8,95%-10%/năm). Sau đó, từ ngày 19/4/2022 đến ngày 25/8/2022, Trustlink đã chuyển trả lại toàn bộ số tiền vay kèm tiền lãi vay cho C4G.
Theo báo cáo của Công ty, giao dịch này được thực hiện theo nội dung được HĐQT thông qua tại Quyết định số 2338/QĐ-HĐQT ngày 3/3/2022 về việc sử dụng số tiền tạm thời nhàn rỗi để gửi/cho vay/mua chứng chỉ tiền gửi với kỳ hạn ngắn hạn tại các tổ chức tài chính, số tiền tối đa không quá 555 tỷ đồng. Nội dung này đã được báo cáo ĐHĐCĐ bất thường năm 2022.
Ngày 7/3/2022, CIENCO4 tiếp tục chuyển 100 tỷ đồng cho Trustlink với nội dung “Chuyen tien vay tai san cho Cong ty Trustlink”. Thời điểm này, CIENCO4 vẫn đang sử dụng số tiền thu được từ đợt chào bán để cho Trustlink vay 500 tỷ đồng. CIENCO4 cho biết đây là khoản cho Trustlink vay. Đến ngày 10/3/2022, Trustlink chuyển trả vào tài khoản chứng khoán của Công ty mở tại VNDriect – pháp nhân liên quan trực tiếp đến Trustlink.
Tháng 10/2024, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) ban hành Quyết định số 672/QĐ-XPVPHC, xử phạt CIENCO4 125 triệu đồng vì vi phạm liên quan đến khoản vay này và yêu cầu CIENCO4 thu hồi khoản vay và báo cáo kết quả trước ngày 25/12/2024.
Tương tự, CIENCO4 còn bị phạt tiền 350 triệu đồng đối với hành vi thay đổi phương án sử dụng vốn, số tiền thu được từ đợt chào bán chứng khoán ra công chúng năm 2023 nhưng không thông qua ĐHĐCĐ theo quy định.
Cụ thể, ngày 11/5 CIENCO4 thực hiện chuyển 550 tỷ đồng, thời gian vay từ 11/5/2023 đến 30/6/2023, lãi suất 10%/năm. Theo báo cáo của CIENCO4, giao dịch này được thực hiện theo nội dung được HĐQT thông qua tại Nghị quyết số 11/2023/NQ-HĐQT ngày 10/5/2023 về việc sử dụng vốn hiệu quả vốn nhàn rỗi, C4G sẽ đem số tiền tạm thời nhàn rỗi để gửi/cho vay/mua chứng chỉ tiền gửi với kỳ hạn ngắn hạn tại các tổ chức tài chính, số tiền tối đa không quá 555 tỷ đồng. Nghị quyết này đã được HĐQT báo cáo tại ĐHĐCĐ thường niên năm 2024 theo Nghị quyết số 01/2024/NQ-ĐHĐCĐ ngày 27/4/2024.
Ngày 18/5/2024, công ty tiếp tục chuyển 50 tỷ đồng cho Trustlink với thời hạn vay từ 18/5/2023 đến ngày 18/8/2023, lãi suất 9%/năm. Thời điểm này, khoản tiền 550 tỷ đồng Công ty cho Trustlink vay ngày 11/5/2023 vẫn chưa được tất toán (chưa trả bất kỳ khoản gốc lãi nào).
Đáng chú ý, CIENCO4 từ ngày 1/4/2024 đã sử dụng số tiền thu được từ đợt chào bán cho Trustlink vay theo các Hợp đồng cho vay số 01042024- 01/HĐVTSV/TT ngày 1/4/2024 (350 tỷ đồng) và số 01072024-04/HĐVTSV/TT ngày 1/7/2024 (374 tỷ đồng), vi phạm quy định tại khoản 2 Điều 293 Nghị định số 155/2020/NĐ-CP.
|
Công ty cổ phần Tập đoàn Cienco4 bị cấm tham gia đấu thầu ở Hà Nam vì đã làm giả tài liệu trong trong đấu thầu ở dự án Thi công xây lắp thuộc Dự án đầu tư xây dựng hoàn thiện theo quy hoạch tuyến đường N1, D1 Khu Đại học Nam Cao.
|
Trung Anh