Hôm nay (7/8), CTCP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland, HoSE:NVL) sẽ trình cổ đông phương án phát hành cổ phiếu để hoán đổi nợ tại cuộc họp ĐHĐCĐ bất thường. Đây là một phần trong kế hoạch xử lý nghĩa vụ tài chính còn tồn đọng, nhưng đồng thời kéo theo nguy cơ pha loãng tỷ lệ sở hữu của cổ đông hiện hữu.
Theo tờ trình mới được bổ sung, Novaland dự kiến phát hành hơn 151 triệu cổ phiếu với mức giá 40.000 đồng/cổ phiếu, cao hơn khoảng 120% so với giá đóng cửa ngày 6/8 (18.200 đồng/cổ phiếu). Số cổ phiếu này sẽ được sử dụng để hoán đổi dư nợ gốc trái phiếu theo tỷ lệ 1:1, tức mỗi 40.000 đồng nợ gốc được quy đổi thành 1 cổ phiếu phát hành mới. Các cổ phiếu sau phát hành sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng một năm.
Tổng cộng, Novaland dự kiến xử lý 13 mã trái phiếu, phát hành trong giai đoạn 2021–2023, với thời gian đáo hạn chủ yếu vào các năm 2023–2025, có tổng dư nợ gốc lên tới 6.074 tỷ đồng. Nếu được cổ đông thông qua, vốn điều lệ của NVL sẽ tăng lên hơn 21.019 tỷ đồng sau phát hành.
CTCP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va
Doanh nghiệp cho biết phần lớn khoản nợ thuộc diện hoán đổi là trái phiếu riêng lẻ tồn đọng từ năm 2023. Trong bối cảnh tài chính khó khăn, Novaland chưa thể thực hiện đầy đủ nghĩa vụ với trái chủ. Phương án phát hành cổ phiếu được kỳ vọng là giải pháp linh hoạt nhằm giảm áp lực thanh toán và tái cơ cấu dòng tiền.
Tuy nhiên, Novaland cũng thừa nhận việc phát hành thêm cổ phiếu trong ngắn hạn có thể làm pha loãng tỷ lệ sở hữu của cổ đông hiện hữu. Dù vậy, doanh nghiệp khẳng định đây là bước đi cần thiết để đảm bảo cân bằng lợi ích giữa các bên liên quan và từng bước cải thiện tình hình tài chính.
Tại cuộc họp ĐHĐCĐ bất thường, Novaland sẽ tiến hành đàm phán, thương lượng chi tiết phương án với các trái chủ. Sau khi thống nhất, công ty sẽ trình Hội đồng quản trị thông qua theo thẩm quyền, đồng thời gửi hồ sơ tới Ủy ban Chứng khoán Nhà nước để thực hiện các thủ tục pháp lý, hướng tới mục tiêu triển khai phát hành trong năm 2026.
Lê Phong