Ngày 1/12/2025, Hội đồng quản trị CTCP Chứng khoán Vietcap (HOSE: VCI) đã thông qua phương án phát hành trái phiếu ra công chúng với tổng giá trị chào bán tối đa 3.000 tỷ đồng, chia thành 3 đợt thực hiện. Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản bảo đảm. Cùng ngày, Vietcap cũng phê duyệt bộ hồ sơ đăng ký chào bán và kế hoạch triển khai.
Trước đó không lâu, vào ngày 26/11, HĐQT Vietcap đã ra nghị quyết nhận khoản vay tín dụng từ các ngân hàng nước ngoài với tổng hạn mức lên đến 250 triệu USD. Giao dịch này bao gồm một thỏa thuận khung trị giá 120 triệu USD, kèm quyền mở rộng hạn mức thêm 130 triệu USD, nhằm bổ sung nguồn vốn phục vụ hoạt động kinh doanh.
Tính đến ngày 30/9/2025, tổng dư nợ vay của Vietcap đạt hơn 15.867 tỷ đồng, tăng 26% so với đầu năm, chủ yếu là các khoản vay ngắn hạn. Trong đó, vay từ các ngân hàng trong nước chiếm tỷ trọng lớn với 10.583 tỷ đồng, tăng tới 56% so với đầu năm; phần còn lại đến từ các tổ chức nước ngoài và công ty tài chính trong nước. Theo doanh nghiệp, toàn bộ các khoản vay ngắn hạn được dùng để bổ sung vốn lưu động, với lãi suất dao động từ 3,5% đến 7%/năm tùy thời điểm giải ngân.
Song song với kênh trái phiếu và tín dụng, Vietcap cũng đang triển khai phương án tăng vốn thông qua chào bán cổ phiếu riêng lẻ. Cụ thể, công ty dự kiến chào bán 127,5 triệu cổ phiếu với giá 31.000 đồng/cổ phiếu, thu về gần 3.923 tỷ đồng. Thời gian thực hiện trong năm 2025 đến quý I/2026. Toàn bộ số tiền dự kiến sẽ được giải ngân trong năm 2026, trong đó 80% bổ sung cho hoạt động cho vay margin và 20% cho hoạt động tự doanh.
CTCP Chứng khoán Vietcap
Danh sách 69 nhà đầu tư đăng ký tham gia đợt chào bán đã được công bố, bao gồm nhiều tổ chức lớn và cá nhân có năng lực tài chính. Trong đó, Darasol Investments Limited mua nhiều nhất với 12,2 triệu cổ phiếu, chi khoảng 378 tỷ đồng, tương đương gần 10% tổng lượng chào bán.
Nhóm Dragon Capital đăng ký mua 10 triệu cổ phiếu thông qua các quỹ thành viên, dự kiến nâng tỷ lệ sở hữu từ 3,1% lên 3,83%. Nhiều tên tuổi lớn trong ngành bảo hiểm cũng góp mặt như Manulife Việt Nam, Prudential Việt Nam và công ty thành viên Eastspring Investments.
Ở nhóm nhà đầu tư cá nhân, ông Nguyễn Tấn Minh và ông Lê Danh Tài là hai cá nhân mua nhiều nhất với cùng 11,5 triệu cổ phiếu, tương ứng mỗi người phải chi khoảng 357 tỷ đồng. Sau giao dịch, ông Minh và ông Tài sẽ lần lượt nắm giữ 2,07% và 2,12% vốn điều lệ của VCI.
Với giá chào bán 31.000 đồng/cổ phiếu, mức định giá này không quá chênh lệch so với thị giá, khi kết phiên ngày 2/12 ở mức 34.000 đồng/cổ phiếu. Tuy vậy, cổ phiếu này đã giảm khoảng 30% kể từ vùng đỉnh tháng 9, ghi nhận chuỗi lao dốc đáng kể trong bối cảnh thị trường chung có nhiều biến động.
Trước diễn biến giảm giá của cổ phiếu “đầu ngành”, hai thành viên trong hệ sinh thái VCI gồm CTCP Quản lý Quỹ Đầu tư Chứng khoán Bản Việt (VCAM) và Quỹ Đầu tư Bản Việt Discovery (VCAMDF) cũng đã đăng ký mua vào tổng cộng 1,1 triệu cổ phiếu nhằm hỗ trợ thanh khoản và ổn định giá cổ phiếu trên thị trường.
Lê Phong