Nhằm phát triển giai đoạn 2 của dự án Prime – Prime Resort and Hotels (Khánh Hoà), từ tháng 4/2021, Công ty TNHH Đầu tư Cam Lâm đã liên tục chào bán 3 lô trái phiếu với tổng giá trị hơn 1.140 tỷ đồng. Cả 3 lô trái phiếu này đều đăng ký và lưu ký trái phiếu tại Công ty chứng khoán Everest.
'Hậu thuẫn' doanh nghiệp phát hành trái phiếu gấp hơn 7 lần vốn điều lệ
Công ty TNHH Đầu tư Cam Lâm được thành lập vào ngày 31/7/2014, với lĩnh vực kinh doanh bất động sản, có địa chỉ trụ sở tại Lô D14C - Khu du lịch Bắc bán đảo Cam Ranh, xã Cam Hải Đông, H.Cam Lâm, Khánh Hòa. Cam Lâm là công ty con của CTCP Đầu tư tài chính Hoàng Minh (Mã CK: KPF). Doanh nghiệp này là chủ đầu tư Dự án Khu du lịch sinh thái Prime – Prime Resort and Hotels tại Lô D14C, khu du lịch Bắc bán đảo Cam Ranh, xã Cam Hải Đông, huyện Cam Lâm, tỉnh Khánh Hoà.
Dự án này được xây dựng trên tổng diện tích 130.862 m2, trong đó gồm 784 căn hộ du lịch và 124 khách sạn, 175 biệt thự và siêu biệt thự. Dự án được đã được phê duyệt quy hoạch 1/500, bao gồm 2 giai đoạn xây dựng. Đối với giai đoạn I, công ty đã hoàn thành xây dựng thô 175 căn biệt thự và đang trong giai đoạn hoàn thiện công trình, tương đương hoàn thành 95% khối lượng công việc xây dựng biệt thự và các khu vực tiện ích.
Nhằm phát triển giai đoạn 2 của dự án Prime – Prime Resort and Hotels (Khánh Hoà), từ tháng 4/2021, Công ty TNHH Đầu tư Cam Lâm đã phát hành 3 mã trái phiếu với tổng giá trị hơn 1.140 tỷ đồng.
Cụ thể, lô trái phiếu CLACH2124001 có giá trị 640,99 tỷ đồng, kỳ hạn 36 tháng, lãi suất cố định 15%/năm, được công ty Đầu tư Cam Lâm phát hành vào ngày 14/4/2021 và ngày đáo hạn là ngày 14/4/2024. Đây là lô trái phiếu “ba không”: Không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có bảo đảm.
Lô trái phiếu CLACH2125002 có giá trị 259,22 tỷ đồng, kỳ hạn 48 tháng, lãi suất cố định 15%/năm. Lô trái phiếu này, được công ty Đầu tư Cam Lâm phát hành vào ngày 16/8/2021 và ngày đáo hạn là ngày 16/8/2025. Đây là lô trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và có tài sản đảm bảo là hơn 26,4 triệu cổ phiếu của Công ty CP Đầu tư Tài sản Koji. Giá trị tài sản đảm bảo được xác định tại ngày ký kết hợp đồng thế chấp là gần 278 tỷ đồng, tương ứng với mức giá mỗi cổ phiếu KPF đóng cửa phiên giao dịch ngày 29/7/2021 là 10.500 đồng/cổ phiếu.
Tháng 12/2021, Cam Lâm tiếp tục phát hành thêm lô trái phiếu CLACH2124003 do trị giá 240 tỷ đồng, mỗi trái phiếu trị giá 10 triệu đồng. Thời hạn phát hành trái phiếu là 36 tháng, lãi suất 11,5%.
Cả 3 lô trái phiếu của Công ty Cam Lâm đều đăng ký và lưu ký trái phiếu tại Công ty chứng khoán Everest. Đồng thời, chính Công ty chứng khoán Everest là đơn vị đang nắm nhiều trái phiếu nhất. Cụ thể, Công ty chứng khoán Everest nắm 93,51% lô trái phiếu CLACH2124001 (hơn 599 tỷ đồng) và 94,88% lô trái phiếu CLACH2125002 (hơn 247 tỷ đồng) của Công ty Cam Lâm.
Liên quan đến 2 lô trái phiếu này, Chứng khoán Everest vừa bị UBCKNN phạt số tiền 92,5 triệu đồng do Công ty không lưu trữ hồ sơ đăng ký chuyển nhượng trái phiếu trong hoạt động cung cấp dịch vụ đăng ký, lưu ký. Trong đó có tài liệu về việc xác định nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp của bên nhận chuyển nhượng quyền sở hữu trái phiếu.
Đáng chú ý, tại thời điểm cần huy động vốn triển khai dự án Prime – Prime Resort and Hotels giai đoạn II, vốn điều lệ của Công ty Cam Lâm chỉ vỏn vẹn 150 tỷ đồng. Nhưng với sự 'hậu thuẫn' của Chứng khoán Everest, doanh nghiệp bất động sản này phát hành được 3 lô trái phiếu với tổng giá trị đến 1.140 tỷ đồng (gấp hơn 7 lần vốn điều lệ).
Mối lo thành nợ khó đòi
Từng được đánh giá có nhiều tiềm năng khi sở hữu nhiều dự án chất lượng, quy mô tổng tài sản doanh nghiệp liên tục được mở rộng để phù hợp hơn trong giai đoạn phát triển mới, Công ty Cam Lâm bắt đầu sử dụng nợ trái phiếu từ năm 2021 để tài trợ cho các dự án.
Tuy nhiên, tới năm 2023, Công ty bất ngờ nhận quyết định mở thủ tục phá sản của TAND huyện Cam Lâm, tỉnh Khánh Hoà, theo yêu cầu mở thủ tục phả sản của Công ty TNHH Xây dựng và Thương mại Thiên Minh Long, địa chỉ số 57/15, đường số 7, P.Hiệp Bình Phước, TP.Thủ Đức (TP.HCM).
TAND huyện Cam Lâm (Khánh Hòa) quyết định mở thủ tục phá sản đối với Công ty TNHH Đầu tư Cam Lâm vào tháng 8/2023.
Không dừng ở việc Công ty Cam Lâm bị phá sản, hồi năm 2023, Chủ tịch UBND tỉnh Khánh Hòa đã kí Quyết định về việc xử phạt vi phạm hành chính đối với Công ty Cam Lâm vì đã có hành vi tổ chức thi công xây dựng Dự án Khu du lịch Prime Cam Ranh Bay Hotels & Resorts khi không có giấy phép xây dựng đối với hạng mục khối khách sạn - căn hộ nghỉ dưỡng 25 tầng.
Trước tình hình Công ty Cam Lâm khó khăn về thanh khoản, chậm hoàn thiện xây dựng và phát triển dự án, tháng 12/2023, doanh nghiệp này bất ngờ triệu tập Hội nghị trái chủ để điều chỉnh lãi suất và kỳ hạn trái phiếu.
Theo đó, lãi suất trái phiếu được trái chủ đồng ý điều chỉnh từ 15%/năm xuống còn 12%/năm (đối với trái phiếu CLACH2124001) và 11%/năm (đối với trái phiếu CLACH2125002), kỳ điều chỉnh từ ngày 28/12/2023 đến hết kỳ hạn trái phiếu.
Đến tháng 3/2024, TAND huyện Cam Lâm cho biết đã thụ lý vụ án số 03/TLST-KDTM về việc tranh chấp hợp đồng thi công giữa nguyên đơn là Công ty TNHH Quảng cáo và nội thất Đăng Quang, địa chỉ tại TP Nha Trang, tỉnh Khánh Hòa và bị đơn là Công ty Cam Lâm. Công ty TNHH Quảng cáo và nội thất Đăng Quang khởi kiện yêu cầu tòa án buộc Công ty Cam Lâm trả số tiền hơn 103 triệu đồng còn nợ.
Theo báo cáo tài chính kiểm toán năm 2024, Chứng khoán Everest; mã chứng khoán: EVS) đang nắm giữ hơn 1.243 tỷ đồng (theo giá thị trường) trái phiếu của các doanh nghiệp chưa niêm yết. Trong đó, trái phiếu của Công ty TNHH Đầu tư Cam Lâm chiếm tỷ trọng lớn nhất với hơn 883 tỷ đồng.
Trong bối cảnh tình hình kinh tế khó khăn, tình hình kinh doanh của các tổ chức phát hành trái phiếu kém lạc quan, đồng thời xin giãn kỳ hạn, giảm lãi suất các lô trái phiếu mà Chứng khoán Everest đang nắm giữ,… Có thể thấy doanh nghiệp này đang có nguy cơ mắc kẹt với khoản đầu tư của mình.
Trung Anh