Dù tình hình kinh tế vĩ mô vẫn chưa ổn định, nhưng hoạt động kinh doanh của F88 đã cho thấy những dấu hiệu phục hồi khả quan. Cụ thể, F88 bắt đầu tăng trưởng trở lại, ghi nhận lợi nhuận dương kể từ tháng 10/2023. Từ đó, F88 tiếp tục cam kết duy trì nền tảng tài chính vững chắc, đồng thời không ngừng tinh chỉnh các chiến lược, thực thi các biện pháp quản trị rủi ro trong năm 2024 và thời gian tới.
Doanh thu tăng trưởng tốt, kinh doanh ghi nhận lợi nhuận
Mới đây, Công ty cổ phần kinh doanh F88 (F88) vừa công bố kết quả kinh doanh thời gian gần đây. Theo đó, doanh nghiệp này cho biết, dù tình hình kinh tế vĩ mô vẫn chưa khởi sắc hoàn toàn nhưng bằng việc chấp hành tốt quy định của nhà nước, cũng như có những thay đổi thích hợp để ứng phó với biến động của thị trường, hoạt động kinh doanh của F88 đã có những dấu hiệu phục hồi khả quan.
Cụ thể, theo kết quả mới công bố, doanh thu từ phí và lãi 10 tháng đầu năm tăng 28% so với cùng kỳ 2022. Kết quả này có được dựa trên chiến lược mở rộng tệp khách hàng mục tiêu và cung cấp các giải pháp tài chính dễ tiếp cận cho nhóm khách hàng này.
Trong khi đó, chi phí rủi ro của F88 giảm đáng kể ở mức 34% so với quý 2 nhờ vào những cải thiện về chất lượng quản trị danh mục. Việc nâng cao hiệu suất mạng lưới phòng giao dịch hiện hữu của F88 cũng đưa tỷ lệ chi phí trên doanh thu (CIR) giảm 15% so với năm 2022.
Nguyên nhân tỷ lệ CIR giảm là bởi tích hợp ứng dụng công nghệ trong dịch vụ khách hàng cũng như quy trình vận hành và quản lý. Cùng với đó là chiến lược cho vay chuyển từ tập trung cho vay cầm cố xe máy sang vay cầm cố ô tô dẫn đến tỷ suất lợi nhuận trên mỗi khách hàng cao hơn và rủi ro tín dụng thấp hơn.
Những biện pháp tối ưu hiệu quả vận hành trên đã giúp cho lợi nhuận trước trích lập dự phòng (PPOP) của F88 tăng trưởng ấn tượng, cao gấp 3,4 lần so với cùng kỳ năm trước, minh chứng cho nội lực và khả năng sinh lời bền vững từ các hoạt động kinh doanh cốt lõi.
Tổng kết 10 tháng đầu năm, bức tranh tài chính của F88 đã được đã cải thiện rõ rệt, đặc biệt là quý III. Đáng chú ý, F88 bắt đầu ghi nhận lợi nhuận dương trở lại từ tháng 10/2023.
Hoạt động tại các hệ thống cửa hàng đã trở lại bình thường, giúp kết quả kinh doanh của F88 có nhiều khởi sắc.
Theo đánh giá, doanh nghiệp đã từng bước quay lại quỹ đạo tăng trưởng nhờ việc tích cực tối ưu hiệu quả vận hành và đã bắt đầu ghi nhận lợi nhuận. F88 cũng sẽ tiếp tục cam kết duy trì nền tảng tài chính vững chắc đồng thời không ngừng tinh chỉnh các chiến lược và thực thi các biện pháp quản trị rủi ro trong thời gian tới.
Việc giảm rủi ro tín dụng và tăng khả năng thu hồi trong trường hợp khoản vay chuyển thành nợ xấu cũng được đảm bảo khi các khoản cho vay của F88 triển khai đều là hình thức cho vay có thế chấp tài sản. Cùng với đó, tỷ lệ cho vay trên giá trị định giá tài sản duy trì ở mức tương đối, khoảng 65%-70%.
Về khả năng thu hồi nợ và giảm chi phí tín dụng của F88 cũng được cải thiện kể từ quý III. Tỷ lệ thu hồi/chi phí tín dụng đã tăng lên 9,8% vào quý III và 11,3% vào tháng 10 so con số 8,7% ở thời điểm kết thúc quý II. Con số này đạt được khi hoạt động thu hồi nợ dần bình thường trở lại sau thời gian bị gián đoạn.
"Chạy đà" tăng trưởng năm 2024
Bức tranh tài chính khởi sắc của F88 là kết quả đạt được sau chiến lược đa dạng hóa các nguồn cấp vốn, bao gồm phát hành trái phiếu, thiết lập các hạn mức tín dụng với các ngân hàng trong nước và tăng cường nguồn vay từ các đối tác nước ngoài. Cụ thể, ngày 14/8/2024, đã phát hành thành công 200 tỉ đồng trái phiếu mã F88CH2324001, với lãi suất ở mức 12%/năm.
Ít tháng trước, F88 cũng đã công bố huy động thành công khoản vay nước ngoài mới trị giá 50 triệu USD (1.200 tỉ đồng) từ quỹ Lending Ark Asia, nâng tổng mức vay từ quỹ này lên 100 triệu USD.
Theo F88, các giải pháp tài chính bền vững nói trên đã và đang mang lại cho F88 sự linh hoạt, cho phép công ty chủ động với các biến động thị trường và tự tin theo đuổi các sáng kiến chiến lược.
Việc liên tục huy động vốn thành công qua kênh trái phiếu và các khoản vay nước ngoài,... giúp cho F88 có sự linh hoạt, chủ động với các biến động thị trường.
Nhận định về kết quả kinh doanh trong quý IV/2023, F88 cho biết tự tin về khả năng có lãi trong quý do sự tăng trưởng của dư nợ cho vay qua đó thúc đẩy doanh thu từ các mảng kinh doanh cốt lõi nhưng kết quả tài chính năm 2023 vẫn được dự báo lỗ. Lý giải cho dự báo trên, F88 cho rằng, trong bối cảnh hiện nay, doanh nghiệp cũng không phải là ngoại lệ khi tất cả các doanh nghiệp trong ngành đều bị ảnh hưởng đáng kể bởi các biến động của thị trường kể từ đầu năm.
Dù lợi nhuận quý cuối năm có thể không hoàn toàn khắc phục được những khó khăn tài chính trước đó nhưng sự khởi sắc này được kỳ vọng sẽ là nền tảng cho sự tăng trưởng tài chính ổn định, mở đầu cho năm 2024, "chạy đà" cho một năm không ít dư địa cho tăng trưởng. Theo F88, dù đang áp dụng nguyên tắc trích lập 100% cho các khoản nợ quá hạn hơn 90 ngày, F88 cho biết vẫn tiếp tục thu hồi các khoản nợ này để đóng góp vào kết quả tài chính trong tương lai.
Trong nỗ lực tuân thủ các tiêu chuẩn tài chính toàn cầu, F88 đang nghiên cứu mô hình Dự kiến tổn thất tín dụng (ECL), phù hợp với tiêu chuẩn IFRS 9. Bước tiến này nhấn mạnh cam kết mạnh mẽ của F88 trong việc nâng cao năng lực quản trị rủi ro theo các tiêu chuẩn quốc tế.
"Chúng tôi đã hợp tác với Ernst and Young, một trong các công ty kiểm toán hàng đầu thế giới, để tư vấn và xác thực mô hình ECL nhằm đảm bảo độ chính xác và tin cậy trong việc dự báo, dự phòng các tổn thất do nợ xấu trong tương lai, giúp F88 tăng cường tính minh bạch, lòng tin cho nhà đầu tư cũng như đối tác." F88 cho biết.
F88 là doanh nghiệp tài chính tiêu dùng tiên phong thực hiện đánh giá xếp hạng tín nhiệm.
Ngoài ra, F88 là doanh nghiệp hiếm hoi trong lĩnh vực tài chính tiêu dùng tiên phong chủ động thực hiện đánh giá xếp hạng tín nhiệm với FiinRatings - một trong 3 đơn vị được cấp phép chính thức trong lĩnh vực xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tại Việt Nam hiện nay.
Trong lần cập nhật gần nhất (tháng 12/2023), FiinRatings đã giữ nguyên điểm xếp hạng tín nhiệm F88 ở mức BBB- dựa trên việc công ty đang giữ vững được vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực cho vay thay thế và đang có dấu hiệu hồi phục kinh doanh trong điều kiện nền kinh tế đang gặp nhiều khó khăn.
Tuy nhiên, FiinRating cũng nhấn mạnh về kỳ vọng rằng tác động của những yếu tố không thuận lợi trên đối với F88 đang có dấu hiệu dừng lại và sẽ xem xét điều chỉnh triển vọng xếp hạng về mức “Ổn định” nếu F88 có sự phục hồi và cải thiện đáng kể về các tiêu chí.
Bức tranh tài chính khởi sắc, cùng những kế hoạch dài hơi chuẩn chị cho sự tăng trưởng tài chính ổn định trong năm 2024 kết hợp với kết quả xếp hạng tín nhiệm sẽ thúc đẩy cho kế hoạch F88 chính thức IPO vào năm 2024 với 1.400 phòng giao dịch, quy mô vốn hóa đạt 1 tỷ USD.
Đinh Hiệu