Ngân hàng Bản Việt (BVB): 84% tài sản thế chấp là bất động sản, nợ xấu áp sát 3.000 tỷ đồng

Trong bối cảnh thị trường địa ốc vẫn chưa thoát khỏi giai đoạn trầm lắng, Ngân hàng Bản Việt (BVBank, UPCoM: BVBank) ghi nhận tỷ trọng tài sản thế chấp là bất động sản lên tới hơn 84%, chiếm hơn 100 nghìn tỷ đồng. Nợ xấu tiếp tục leo thang, tiến sát mốc 3.000 tỷ.

Lợi nhuận cải thiện, giảm tốc tăng trưởng tín dụng

Trong quý 3/2025, BVBank ghi nhận lợi nhuận trước thuế đạt 343,2 tỷ đồng, tăng trưởng 27% so với cùng kỳ năm ngoái. Lũy kế 9 tháng, lợi nhuận trước thuế đạt 862,8 tỷ đồng, vượt xa mức 680 tỷ đồng cùng kỳ năm 2024. Sự cải thiện lợi nhuận chủ yếu đến từ việc ngân hàng cắt giảm mạnh chi phí hoạt động, từ 1.223 tỷ đồng còn 403 tỷ đồng trong riêng quý 3, đồng thời kiểm soát tốt chi phí dự phòng rủi ro tín dụng.

Tuy nhiên, điểm đáng chú ý là thu nhập lãi thuần – nguồn sống cốt lõi của ngân hàng đã giảm tốc tăng trưởng so với quý trước. Trong quý 3, thu nhập lãi thuần chỉ đạt 716,7 tỷ đồng, giảm gần 15% so với quý liền trước, và thấp hơn đáng kể so với các ngân hàng cùng quy mô. Biên lợi nhuận từ hoạt động tín dụng do đó bị thu hẹp, trong khi tín dụng cũng không tăng trưởng tương xứng.

Tính đến ngày 30/9/2025, tổng tài sản của BVBank đạt 122.605 tỷ đồng, tăng 18,5% so với đầu năm. Trong đó, tiền gửi khách hàng đạt 69.622 tỷ đồng, tăng khoảng 15%. Tuy nhiên, dư nợ cho vay khách hàng mới chỉ tăng hơn 13%, từ 67.389 tỷ lên 75.911 tỷ đồng, cho thấy tín dụng có dấu hiệu chậm lại dù mặt bằng lãi suất đã hạ nhiệt.

Nợ xấu tiệm cận 3.000 tỷ đồng, tương đương gần 41% vốn chủ sở hữu

Đáng chú ý, chất lượng tài sản của Ngân hàng bản Việt đang ghi nhận một số vấn đề. Tổng nợ xấu của BVBank tính đến cuối quý 3/2025 đã chạm mốc 2.938 tỷ đồng, tăng mạnh gần 20% so với đầu năm. Trong đó, nhóm nợ có khả năng mất vốn (nhóm 5) chiếm tới 1.691 tỷ đồng, vượt xa mức 1.315 tỷ của cuối năm 2024. Nợ nghi ngờ và nợ dưới tiêu chuẩn cũng lần lượt ghi nhận ở mức 485 tỷ và 250 tỷ đồng.

Tỷ lệ nợ xấu (NPL) hiện đã xấp xỉ 3,9%, tiệm cận ngưỡng báo động 4% theo quy định của Ngân hàng Nhà nước. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLR) – tức quy mô dự phòng rủi ro tín dụng so với tổng nợ xấu – hiện chỉ đạt khoảng 43,5%, tương ứng với khoản dự phòng 1.278 tỷ đồng trên tổng nợ xấu 2.938 tỷ đồng.

Mức bao phủ này thấp hơn đáng kể so với mặt bằng chung ngành ngân hàng (thường dao động quanh 70–100%), cho thấy biên độ an toàn tài chính của BVBank đang khá mỏng trong trường hợp các khoản vay chuyển xấu đột ngột hoặc tài sản thế chấp mất giá.

Đáng lưu ý, quy mô nợ xấu hiện tại tương đương khoảng 40% vốn chủ sở hữu của ngân hàng, vốn ở mức 7.381 tỷ đồng tại thời điểm 30/9. Điều này cho thấy khả năng hấp thụ rủi ro của BVBank đang bị bào mòn rõ rệt. Trong trường hợp một phần đáng kể nợ xấu không thể thu hồi hoặc giá trị tài sản đảm bảo sụt giảm, vốn tự có của ngân hàng sẽ phải gánh chịu áp lực đáng kể, ảnh hưởng đến cả khả năng mở rộng tín dụng lẫn sức khỏe tài chính dài hạn.

Cho vay BĐS và xây dựng vượt 27.000 tỷ, tài sản cầm cố bất động sản chiếm 84%

Cơ cấu tín dụng của BVBank hiện cho thấy sự phụ thuộc ngày càng lớn vào lĩnh vực bất động sản. Tính đến cuối quý 3/2025, dư nợ cho vay doanh nghiệp kinh doanh bất động sản đạt 19.450 tỷ đồng, tăng hơn 4.000 tỷ chỉ sau 9 tháng. Dư nợ cho vay lĩnh vực xây dựng cũng ở mức cao, đạt 7.719 tỷ đồng. Tổng cộng hai lĩnh vực này chiếm gần 36% tổng dư nợ, tương đương 27.169 tỷ đồng.

Song song đó, tài sản thế chấp tại ngân hàng cũng cho thấy. Theo thuyết minh báo cáo tài chính, tổng giá trị tài sản thế chấp tại thời điểm 30/9/2025 là 120.460 tỷ đồng, trong đó riêng bất động sản chiếm tới 101.023 tỷ đồng, tương đương 83,86% tổng tài sản đảm bảo.

Điều này đồng nghĩa, phần lớn khoản vay của BVBank đang được thế chấp bằng bất động sản - loại tài sản vốn mang tính chu kỳ và chịu ảnh hưởng trực tiếp từ biến động thị trường. Trong bối cảnh thị trường địa ốc đóng băng kéo dài, thanh khoản kém, việc xử lý tài sản đảm bảo khi khách hàng mất khả năng trả nợ sẽ trở nên cực kỳ khó khăn.

Lê Phong