Tín hiệu phục hồi của hoạt động phát hành trái phiếu riêng lẻ đến từ sự trở lại của nhóm tổ chức tín dụng. Tính từ đầu năm, ngân hàng vẫn là nhóm có giá trị phát hành cao nhất với khoảng hơn 109 nghìn tỷ đồng.
Theo thông tin từ Bộ Tài chính, trong tháng 7/2024, có 56 đợt phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ thành công với với khối lượng khoảng 45 nghìn tỷ đồng (giảm 15% so với tháng 6/2024; tăng 57% so với cùng kỳ năm 2023).
Trong đó, tổ chức tín dụng (TCTD) phát hành 35,1 nghìn tỷ đồng (chiếm 78% khối lượng phát hành), doanh nghiệp bất động sản (BĐS) phát hành 5,5 nghìn tỷ đồng (12,1%); các doanh nghiệp lĩnh vực còn lại phát hành khoảng 4,4 nghìn tỷ đồng (9,9%).
Về tài sản đảm bảo (TSĐB), chỉ có 6,3 nghìn tỷ đồng trái phiếu phát hành trong tháng 7 có điều khoản bảo đảm (chiếm 14% khối lượng phát hành). Trong đó, trái phiếu của doanh nghiệp BĐS có điều khoản bảo đảm chiếm 86,5%; trái phiếu của TCTD không có TSĐB.
Lũy kế 7 tháng đầu năm 2024, có 174 đợt phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ thành công với với khối lượng 161,5 nghìn tỷ đồng (gấp 2,6 lần so với cùng kỳ năm 2023).
Hơn 109 nghìn tỷ đồng (chiếm 67,5% khối lượng phát hành) là trái phiếu do tổ chức tín dụng (TCTD) phát hành. Doanh nghiệp bất động sản (BĐS) phát hành gần 38,7 nghìn tỷ đồng (24%); các doanh nghiệp lĩnh vực còn lại phát hành 13,8 nghìn tỷ đồng (8,5%).
Có 24 nghìn tỷ đồng trái phiếu phát hành có điều khoản bảo đảm (14,9% khối lượng phát hành). Trong đó, trái phiếu của doanh nghiệp BĐS có điều khoản bảo đảm chiếm 84,4%; trái phiếu của TCTD không có TSĐB.
Khối lượng mua lại trước hạn là 88,8 nghìn tỷ đồng (giảm 36% so với cùng kỳ năm 2023).
Bất chấp áp lực đáo hạn còn đè nặng, thời gian tới, nhiều doanh nghiệp tiếp tục lên kế hoạch huy động vốn từ trái phiếu. CTCP Tập đoàn Đầu tư I.P.A (mã IPA ) sắp phát hành tối đa 1.096 tỷ đồng để lấy tiền trả nợ trái phiếu sắp đáo hạn. Tháng 6 vừa qua, IPA cũng vừa phát hành thành công 2 lô trái phiếu với tổng giá trị huy động 1.042 tỷ đồng. Cả hai lô trái phiếu đều có lãi suất 9,5%/năm, kỳ hạn 5 năm.
Cũng vì mục đích đảo nợ, dự kiến trong quý 3 này, CTCP Đầu tư Nam Long (NLG) sắp phát hành 500 tỷ đồng trái phiếu. Lô trái phiếu mới dự kiến có kỳ hạn 3 năm, tài sản đảm bảo là gần 34,5 triệu cổ phần CTCP Southgate thuộc sở hữu của Nam Long.
Các ngân hàng đã thông qua nhiều kế hoạch lớn. Trong quý 3 và quý 4 năm nay, Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt - LPBank (mã LPB) dự kiến phát hành tối đa 12 đợt trái phiếu, tổng giá trị 6.000 tỷ đồng để tăng vốn cấp 2 và cho vay khách hàng.
Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) đã thông qua phương án phát hành trái phiếu riêng lẻ trong năm với tổng giá trị tối đa 3.000 tỷ đồng. Đây là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, không có tài sản đảm bảo, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, kỳ hạn 5-10 năm.
Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam dự kiến có 2 đợt phát hành trái phiếu ra công chúng. Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và có tài sản đảm bảo, với giá trị tối đa 8.000 tỷ đồng
Trung Anh