Việc nhóm ngân hàng quốc doanh gồm Agribank, Vietcombank, VietinBank và BIDV cùng lúc nâng lãi suất tiết kiệm tại quầy ở tất cả kỳ hạn cho thấy áp lực huy động vốn đang gia tăng, báo hiệu một mặt bằng lãi suất mới hình thành trong những tháng cuối năm.
Sáng 16/12/2025, bốn ngân hàng thương mại nhà nước gồm Agribank, Vietcombank, VietinBank và BIDV đã đồng loạt điều chỉnh tăng lãi suất tiền gửi tại quầy trên toàn bộ các kỳ hạn, từ ngắn hạn đến trung và dài hạn. Động thái hiếm gặp này đánh dấu sự thay đổi đáng chú ý của nhóm ngân hàng quốc doanh, cho thấy áp lực huy động vốn đang gia tăng, đặc biệt trong bối cảnh nhu cầu tín dụng tăng tốc và cạnh tranh huy động trên thị trường ngày càng rõ nét.
Ở các kỳ hạn ngắn, mức tăng diễn ra khá rõ rệt. Lãi suất kỳ hạn 1 tháng tại Agribank được nâng từ 2,1%/năm lên 2,4%/năm, trong khi Vietcombank, VietinBank và BIDV cùng điều chỉnh từ 1,6%/năm lên 2,1%/năm. Tại kỳ hạn 3 tháng, Agribank tăng từ 2,4%/năm lên 2,7%/năm, còn ba ngân hàng còn lại đồng loạt nâng từ 1,9%/năm lên 2,4%/năm. Như vậy, mặt bằng lãi suất ngắn hạn của nhóm Big4 đã cao hơn khoảng 0,3 – 0,5 điểm % so với trước đó.
Big4 nhập cuộc đua tăng lãi suất huy động
Các kỳ hạn trung hạn từ 6 đến 9 tháng ghi nhận mức điều chỉnh mạnh hơn. Lãi suất kỳ hạn 6 tháng tại Agribank tăng từ 3,5%/năm lên 3,8%/năm; Vietcombank nâng từ 2,9%/năm lên 3,5%/năm; VietinBank và BIDV cùng tăng từ 3%/năm lên 3,5%/năm. Ở kỳ hạn 9 tháng, Agribank niêm yết 3,8%/năm, trong khi ba ngân hàng còn lại cùng ở mức 3,5%/năm.
Tại kỳ hạn 12 tháng, cả bốn ngân hàng đều đưa lãi suất lên 5,2%/năm, qua đó “kéo phẳng” mặt bằng lãi suất 12 tháng của khối quốc doanh. Ở kỳ hạn 24 tháng, Agribank, Vietcombank, VietinBank và BIDV cùng niêm yết 5,3%/năm – mức cao nhất trong biểu lãi suất tiền gửi tại quầy của nhóm này sau đợt điều chỉnh.
Nhóm Big4 hiện chiếm gần một nửa tổng quy mô tiền gửi của toàn hệ thống. Việc đồng loạt nâng lãi suất cho thấy áp lực huy động vốn đang gia tăng, nhất là trong bối cảnh tín dụng có dấu hiệu tăng tốc vào những tháng cuối năm và cạnh tranh thu hút dòng tiền ngày càng rõ nét. Với vai trò dẫn dắt, động thái của nhóm ngân hàng quốc doanh nhiều khả năng sẽ tạo hiệu ứng lan tỏa, tác động đến mặt bằng lãi suất chung trong thời gian tới.
Song song với việc tăng lãi suất, các ngân hàng lớn cũng đẩy mạnh chương trình khuyến mại nhằm hút tiền gửi dịp cuối năm. Agribank triển khai chương trình “Tiết kiệm hôm nay – Rinh ngay quà tặng” với hơn 3.300 giải thưởng, tổng giá trị khoảng 9,7 tỷ đồng, kéo dài từ ngày 10/11/2025 đến 31/3/2026. Vietcombank tổ chức chương trình quay số trúng thưởng đến ngày 16/1/2026 với tổng giá trị giải thưởng khoảng 4,4 tỷ đồng, đồng thời triển khai chương trình tích điểm Loyalty cho khách hàng gửi tiết kiệm. VietinBank cũng áp dụng các ưu đãi quà tặng, tiền mặt và điểm thưởng cho khách gửi tiết kiệm từ nay đến hết năm.
Thực tế, từ đầu tháng 11/2025, thị trường đã chứng kiến hàng loạt ngân hàng tư nhân liên tục nâng lãi suất huy động, đặc biệt ở các kỳ hạn ngắn và trung hạn. Tính đến giữa tháng 12, đã có khoảng 17–20 ngân hàng điều chỉnh tăng lãi suất, trong đó nhiều ngân hàng tăng từ 0,2 – 0,5 điểm %, cá biệt có nơi điều chỉnh tới 0,6 – 0,8 điểm % ở các kỳ hạn dưới 12 tháng.
Cuộc đua này được dẫn dắt bởi nhóm ngân hàng quy mô vừa và nhỏ, với mặt bằng lãi suất cao nhất trên thị trường lên tới 6,8 – 6,9%/năm ở một số kỳ hạn, thậm chí cao hơn khi cộng thêm các chương trình ưu đãi. Một số ngân hàng đẩy mạnh huy động trực tuyến, áp dụng mức lãi suất thực nhận lên tới 8,3%/năm nhờ chính sách cộng thêm lãi suất, trong khi khách hàng gửi số tiền lớn có thể hưởng mức đặc biệt lên tới 9%/năm.
Ở các kỳ hạn ngắn, xu hướng “kịch trần” diễn ra rõ nét. Nhiều ngân hàng tư nhân đã nhanh chóng đưa lãi suất kỳ hạn 1–3 tháng chạm mức trần 4,75%/năm nhằm thu hút dòng vốn ngắn hạn, phản ánh áp lực cân đối thanh khoản trong giai đoạn cao điểm cuối năm. Trong khi đó, ở các kỳ hạn dài, mức chênh lệch lãi suất giữa nhóm ngân hàng tư nhân và khối quốc doanh ngày càng nới rộng, có thời điểm lên tới gần 3 điểm %/năm ở cùng một kỳ hạn 12 tháng.
Theo các chuyên gia, nguyên nhân chính của làn sóng tăng lãi suất đến từ yếu tố mùa vụ khi nhu cầu tín dụng thường tăng cao vào những tháng cuối năm, trong khi tăng trưởng tiền gửi không theo kịp dư nợ cho vay. Dư nợ toàn hệ thống đã vượt quy mô tiền gửi, buộc các ngân hàng phải đẩy mạnh huy động để đảm bảo thanh khoản và hoàn thành chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng.
Dù vậy, triển vọng mặt bằng lãi suất trong thời gian tới được đánh giá sẽ phụ thuộc nhiều vào chu kỳ tín dụng. Áp lực tăng có thể còn duy trì đến hết tháng 12, song khi bước sang đầu năm sau, lãi suất huy động được kỳ vọng sẽ hạ nhiệt dần nhờ nhu cầu vốn giảm và các ngân hàng có thêm dư địa cân đối nguồn vốn. Tuy nhiên, trong ngắn hạn, cuộc đua lãi suất được dự báo vẫn chưa hạ nhiệt, nhất là khi cả khối ngân hàng tư nhân lẫn quốc doanh đều đang chịu sức ép thanh khoản rõ rệt.
Trung Anh