Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) vừa ra quyết định xử phạt Công ty Cổ phần Chứng khoán Thủ Đô (CASC) tổng số tiền 187,5 triệu đồng do vi phạm quy định về hạn chế cho vay trong hoạt động kinh doanh chứng khoán. Đây là lần thứ ba trong hai năm qua công ty này bị cơ quan quản lý “tuýt còi”.
Ngày 31/10/2025, Thanh tra UBCKNN ban hành Quyết định số 375/QĐ-XPHC về việc xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán đối với Công ty Cổ phần Chứng khoán Thủ Đô (địa chỉ: tầng 8, tòa nhà 2A Đại Cồ Việt, phường Hai Bà Trưng, quận Hai Bà Trưng, TP Hà Nội).
Theo đó, Chứng khoán Thủ Đô bị phạt 187.500.000 đồng theo quy định tại điểm d khoản 5 Điều 26 Nghị định 156/2020/NĐ-CP của Chính phủ – quy định xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán.
UBCKNN xác định, từ ngày 26/12/2023 đến ngày 30/5/2025, Công ty đã cho một số cá nhân vay tiền thông qua các hợp đồng đặt cọc mua bán giấy tờ có giá. Tuy nhiên, đến thời điểm chuyển giao, Công ty thông báo hủy hợp đồng, và các cá nhân phải hoàn trả lại tiền đặt cọc theo thỏa thuận ban đầu.
Theo Nghị định 156/2020/NĐ-CP, các công ty chứng khoán chỉ được phép cho vay margin (giao dịch ký quỹ) trong phạm vi quy định và phải tuân thủ các giới hạn về đối tượng, tỷ lệ, tài sản đảm bảo và quản trị rủi ro. Việc cho vay dưới hình thức hợp đồng đặt cọc hoặc giao dịch tài chính trá hình bị xem là hành vi vượt quá phạm vi cấp phép và có thể ảnh hưởng đến an toàn tài chính của công ty cũng như quyền lợi nhà đầu tư.
Đây không phải lần đầu CASC bị cơ quan quản lý xử lý vi phạm. Trước đó, ngày 22/5/2025, UBCKNN đã phạt công ty 152,5 triệu đồng do không lưu giữ hồ sơ chuyển nhượng trái phiếu và chậm nộp báo cáo quản trị năm 2024.
Cụ thể, công ty bị phạt 92,5 triệu đồng vì thiếu tài liệu xác định tư cách nhà đầu tư chuyên nghiệp khi chuyển nhượng hai mã trái phiếu H39CH2123004 và HQNCH2124005, cùng 60 triệu đồng vì báo cáo nộp muộn.
Trước đó nữa, cuối năm 2023, UBCKNN từng xử phạt CASC tổng cộng 410 triệu đồng với ba lỗi nghiêm trọng: cho vay sai quy định, thành viên Ban Kiểm soát thiếu chứng chỉ hành nghề, và báo cáo sai lệch tỷ lệ an toàn tài chính trong suốt giai đoạn tháng 6/2022 – tháng 4/2023.
Không chỉ bị xử phạt trong lĩnh vực chứng khoán, giữa năm 2024, Cục Thuế TP Hà Nội cũng ra quyết định xử phạt hành chính gần 359 triệu đồng đối với CASC — gồm 122 triệu đồng tiền phạt, 236 triệu đồng truy thu thuế và 629.000 đồng tiền chậm nộp — do khai sai hồ sơ thuế GTGT, TNDN, xác định sai chi phí, không nộp phụ lục giao dịch liên kết và lập hóa đơn sai thời điểm nhiều lần.
Công ty Cổ phần Chứng khoán Thủ Đô được thành lập năm 2006, trụ sở tại quận Hai Bà Trưng (Hà Nội), hoạt động trong các mảng môi giới, tự doanh và bảo lãnh phát hành. Sau giai đoạn tái cơ cấu năm 2020, CASC từng thoát lỗ lũy kế vào năm 2021 và đạt lợi nhuận gần 8 tỷ đồng năm 2022, nhưng giảm còn 700 triệu đồng năm 2023. Đến cuối năm 2023, lợi nhuận chưa phân phối đạt hơn 15 tỷ đồng.
Năm 2024, công ty chỉ lãi hơn 600 triệu đồng, song 3 quý đầu năm 2025 đã ghi nhận lãi ròng hơn 5 tỷ đồng, cho thấy dấu hiệu cải thiện nhẹ về hiệu quả hoạt động.
Trung Anh