Huy động gần 1.000 tỷ đồng tiền trái phiếu, hệ sinh thái Lã Vọng 'toan tính' gì?

Khoảng 2 tháng trở lại đây, Công ty TNHH Khu đô thị mới Trung Minh, một pháp nhân thuộc hệ sinh thái Lã Vọng đã huy động thành công 3 lô trái phiếu với tổng giá trị 900 tỷ đồng. Đáng chú ý, đây chính là doanh nghiệp chủ đầu tư dự án Khu đô thị mới Trung Minh A (tên thương mại là Quần thể đô thị nghỉ dưỡng Casa Del Rio) tổng mức đầu tư khoảng 1.126 tỷ đồng.

Huy động thành công gần 1.000 tỷ đồng trái phiếu

Mới đây, Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội vừa công bố kết quả phát hành trái phiếu của Công ty TNHH Khu đô thị mới Trung Minh. Cụ thể, Trung Minh từ ngày 21/8 - 25/9 đã phát hành thành công 300 tỷ đồng trái phiếu mã TMCCH2328003, kỳ hạn 60 tháng. Lãi suất phát hành 12,5%/năm. Thanh toán lãi định kỳ 6 tháng một lần. Tổ chức lưu ký là CTCP Chứng khoán HD (HDS).

Theo đó, ngày 17/7, doanh nghiệp này cũng đã phát hành thành công 3.000 trái phiếu mã TMCCH2328002, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, tổng giá trị phát hành là 300 tỷ đồng sau 3 ngày chào bán.

Lô trái phiếu này có kỳ hạn 60 tháng và tổ chức phát hành có quyền mua lại trước hạn. Lãi suất cố định tối đa của lô trái phiếu là 12,5%/năm cho 2 kỳ tính lãi đầu tiên, các kỳ tính lãi còn lại sẽ tính lãi suất bằng tổng của biên độ tối đa 5%/năm và lãi suất tham chiếu. 

Trước đó, ngày 4/7, Công ty Trung Minh cũng đã  công bố phát hành thành công lô trái phiếu TMCCH2328001 với giá trị 300 tỷ đồng. Ngày đáo hạn là 30/6/2027 với lãi suất tối đa 12,5%/năm. Như vậy, chỉ trong 2 tháng trở lại đây, Công ty TNHH Khu đô thị mới Trung Minh đã huy động thành công 3 lô trái phiếu với tổng giá trị 900 tỷ đồng.

Trước đợt phát hành lần một chỉ 1 ngày, vào ngày 29/6, Trung Minh đã sử dụng các tài sản liên quan tới dự án Khu đô thị mới Trung Minh A thế chấp tại Ngân hàng TMCP Phát triển TP HCM (HDBank) chi nhánh Hoàn Kiếm.

Theo đó, tài sản đảm bảo là các công trình tạm theo quy định của Luật xây dựng hiện có và hình thành trong tương lai thuộc Dự án Khu đô thị mới Trung Minh A. Toàn bộ quyền tài sản và các quyền, lợi ích hiện hữu và phát sinh trong tương lai từ việc đầu tư, phát triển, khai thác tại Dự án.

Bên cạnh đó là toàn bộ quyền đòi nợ, khoản phải thu hiện tại và hình thành trong tương lai, quyền hưởng hoa lợi, lợi tức, lợi ích khác trị giá được bằng tiền từ việc khai thác, kinh doanh phát sinh theo các Hợp đồng huy động vốn tại dự án.

Toàn bộ các quyền tài sản khác hiện hữu và sẽ hình thành trong tương lai của Bên bảo đảm với tư cách là chủ đầu tư dự án, bao gồm và không giới hạn các tài sản sau: Toàn bộ các khoản hoa lợi, lợi tức, lợi ích khác trị giá được bằng tiền, phần giá trị tài sản phát sinh từ việc kinh doanh/khai thác giá trị Quyền sử dụng đất, Quyền đối với Chi phí bồi thường, giải phóng mặt bằng tại Dự án; Quyền được đầu tư, Quyền khai thác và quản lý Dự án; Quyền thụ hưởng các khoản đền bù, bồi thường, hỗ trợ,… phát sinh trong quá trình triển khai Dự án,…. …), Quyền cho thuê, cho thuê lại tài sản của Dự án, Quyền khác trị giá được bằng tiền phát sinh từ Dự án.

Các khoản hoa lợi, lợi tức, phần giá trị/tài sản tăng thêm phát sinh từ việc kinh doanh, khai thác giá trị của quyền sử dụng đất và tài sản gắn liền với đất (trừ quyền sử dụng đất và tài sản gắn liền với đất thuộc thẩm quyền đăng ký của Văn phòng đăng ký quyền sử dụng đất).

Toàn bộ tài sản là động sản (trừ chứng khoán, tàu bay, tàu biển, phương tiện giao thông cơ giới; và không phải là tài sản gắn liền với đất đai, nhà ở, công trình xây dựng) tại Dự án.

Và toàn bộ số dư và các quyền tài sản phát sinh từ tài khoản chuyên thu quản lý nguồn thu từ người mua, góp vốn, huy động vốn tại Dự án Khu đô thị mới Trung Minh A của công ty này mở tại Ngân hàng HDBank.

Cùng với đó, 2 pháp nhân sở hữu vốn của Công ty Trung Minh là CTCP Tập đoàn Đầu tư tài chính Việt Nam và CTCP Thương mại Ngôi Nhà Mới cũng mang vốn góp tại công ty này thế chấp ở HDBank.

Hệ sinh thái Lã Vọng "toan tính" gì?

Theo tìm hiểu, Công ty TNHH Khu đô thị mới Trung Minh được thành lập vào ngày 21/02/2020, hoạt động chính trong lĩnh vực kinh doanh bất động sản. Vốn điều lệ ban đầu của Trung Minh là 186 tỷ đồng, với hai cổ đông sáng lập gồm CTCP Tập đoàn Đầu tư Tài chính Việt Nam (VFI) sở hữu 40% và CTCP Thương mại Ngôi nhà mới (New House) nắm 60%.

Ông Vũ Khắc Tiệp làm Giám đốc kiêm người đại diện pháp luật. Giữa tháng 04/2022, vai trò người đại diện theo pháp luật kiêm Tổng Giám đốc được thay thế bởi bà Nguyễn Thu Thủy (sinh năm 1986).

Đối với CTCP Tập đoàn Đầu tư Tài chính Việt Nam (VFI), Công ty này được thành lập vào ngày 22/03/2018. Vốn điều lệ ban đầu 500 tỷ đồng gồm ba cổ đông sáng lập là ông Lê Văn Vọng (99.99%), ông Vũ Văn Thái và ông Hà Chí Luyện mỗi người góp 0.002%. Ông Vọng làm Tổng Giám đốc kiêm đại diện pháp luật.

Tính đến tháng 08/2020, công ty có vốn điều lệ 600 tỷ đồng, bà Đặng Thị Thanh Hường làm Tổng Giám đốc, ông Lê Lã Vọng làm Chủ tịch HĐQT.

Với CTCP Thương mại Ngôi Nhà Mới (thuộc hệ sinh thái của Tập đoàn Lã Vọng - Lã Vọng Group) thành lập ngày 13/11/2003. Vốn điều lệ 1,500 tỷ đồng; các cổ đông sáng lập gồm ông Lê Văn Vân, Lê Văn Vọng (từng làm Chủ tịch HĐQT kiêm Tổng Giám đốc Công ty), bà Ngô Thị Toàn. Hiện, bà Đặng Thị Ánh Hồng làm Tổng Giám đốc.

Như vậy, cả hai Công ty trong liên danh đều liên quan đến ông Lê Văn Vọng. Được biết, ông Lê Văn Vọng còn là cổ đông sáng lập và Tổng Giám đốc CTCP Lã Vọng Group (thành lập ngày 02/08/2016 với vốn điều lệ 500 tỷ đồng, bên cạnh hai cổ đông sáng lập khác là ông Lê Văn Hải, bà Đặng Thị Như Trang). Sau đó, ông Vọng đã thoái vốn cũng như không còn là Tổng Giám đốc Lã Vọng Group. Hiện, bà Đặng Thị Đương làm Chủ tịch HĐQT.

Quay lại với Công ty TNHH Khu đô thị mới Trung Minh, đây chính là chủ đầu tư dự án Khu đô thị mới Trung Minh A (tên thương mại là Quần thể đô thị nghỉ dưỡng Casa Del Rio) tổng mức đầu tư khoảng 1.126 tỷ đồng tại phường Trung Minh, TP Hòa Bình. Dự án có tổng diện tích 83,57 ha, bao gồm 1,035 căn biệt thự song lập, 392 căn biệt thự đơn lập, 250 căn nhà liền kề và 326 căn shophouse. Dự án bắt đầu khởi công giai đoạn 1 vào ngày 13/8/2022 và đã đủ điều kiện huy động vốn giai đoạn đầu.

Trước đó, vào cuối tháng 11/2018, liên danh CTCP Tập đoàn Đầu tư tài chính Việt Nam (VFI Group) và CTCP Thương mại Ngôi Nhà Mới được công bố là nhà đầu tư duy nhất trúng sơ tuyển thầu dự án.

Với dự án này, UBND tỉnh Hòa Bình cùng vừa có công văn về việc gia hạn thời gian thực hiện hợp đồng dự án khu đô thị mới Trung Minh A, xã Trung Minh (nay là phường Trung Minh), TP. Hòa Bình do Trung Minh làm chủ đầu tư. Thời gian gia hạn 24 tháng tính từ 11/05/2023, tức thời hạn mới tới 11/05/2025.

Trước đó, tại dự án này, quá trình triển khai dự án gặp nhiều khó khăn, vướng mắc do một số hộ không nhận tiền đền bù, hỗ trợ, không bàn giao mặt bằng, ngăn cản không cho NĐT thi công. Nguyên nhân do một số trường hợp cho rằng mức bồi thường GPMB chưa thỏa đáng, đề nghị nâng mức bồi thường, hỗ trợ, GPMB, yêu cầu chủ đầu tư bán có lãi phải chia sẻ lợi nhuận... Những kiến nghị này không được chấp nhận nên đã gây ra phản ứng từ phía người dân có đất bị thu hồi. Nhiều hộ gia đình, cá nhân giữ lại đất đã bàn giao mặt bằng, tập trung đông người, cản trở thi công gây áp lực đòi chi trả thêm, gây khó khăn, vướng mắc trong công tác GPMB dự án.

Để giải quyết, tháo gỡ khó khăn trên, chính quyền đã ban hành 10 quyết định phê duyệt phương án bồi thường, hỗ trợ; tổ chức nhiều cuộc tiếp xúc, đối thoại giữa cấp ủy, chính quyền, nhà đầu với người dân để tìm tiếng nói chung, từng bước giải quyết các vướng mắc.

Đại diện UBND phường Trung Minh, sau nhiều cuộc tiếp xúc, đối thoại, người dân đã cơ bản đồng tình, nhất trí, không thắc mắc về quy trình, phương án hỗ trợ, GPMB. Về phía nhà đầu tư, Công ty Trung Minh cũng cam kết và triển khai việc chi trả tiền hỗ trợ an sinh xã hội với mức 100 nghìn đồng/m2 đất sản xuất nông nghiệp. Việc này được người dân đồng thuận và nhà đầu tư đã tiến hành chi trả.

Trao đổi xung quanh vấn đề này, nhiều nguồn tin cho biết, để hỗ trợ an sinh xã hội cho các hộ với mức 100 nghìn đồng/m2, chủ đầu tư dự án cũng phải cân đối phương án tài chính với số tiền chi thêm khoảng 100 tỷ đồng, bên cạnh tổng mức đầu tư khoảng 1.126 tỷ đồng. Đây là số tiền hỗ trợ ngoài các quy định của Nhà nước, không được ghi nhận vào các khoản nào khác.

Đây rõ ràng là mức kinh phí rất lớn để có thể triển khai dự án và đưa sản phẩm dự án vào kinh doanh. Nhưng với việc huy động thành công gần 1.000 tỷ đồng thông qua phát hành trái phiếu sẽ giúp doanh nghiệp này có lượng lớn ngân sách để chi trả mức hỗ trợ an sinh xã hội cho người dân, hoàn thiện nghĩa vụ tài chính với ngân sách nhà nước, cũng như dần hoàn thiện dự án.

Đinh Hiệu