Tổng Công ty Đầu tư và Phát triển Công nghiệp - CTCP (Becamex, HoSE: BCM) vừa khởi động kế hoạch chào bán 300 triệu cổ phiếu ra công chúng tương ứng nguồn vốn tối thiểu 15.000 tỷ đồng có thể được huy động để tài trợ cho các hoạt động.
Dành tới 1/3 lượng vốn huy động để trả nợ
Theo Nghị quyết HĐQT ngày 13/11/2024 vừa được công bố, Tổng Công ty Đầu tư và Phát triển Công nghiệp - CTCP (Becamex IDC, mã BCM) dự kiến phát hành thêm cổ phiếu ra công chúng để tăng vốn điều lệ. Số lượng chào bán là 300 triệu cổ phiếu, tương đương 28,99% số lượng cổ phiếu đang lưu hành. Giá chào bán thấp nhất là 50.000 đồng/cổ phiếu, tương đương Becamex IDC dự định thu về khoảng 15.000 tỷ đồng nếu phát hành thành công.
Vốn điều lệ hiện tại của BCM là 10.350 tỷ đồng, tương ứng 1.035 triệu cổ phiếu lưu hành. Sau đợt phát hành, vốn điều lệ công ty sẽ tăng lên 13.350 tỷ đồng và có 1.335 triệu đơn vị lưu hành.
Về phương án sử dụng vốn, Becamex IDC dự định sử dụng 2.800 tỷ đồng để đầu tư vào Khu công nghiệp Bàu Bàng và 3.500 tỷ đồng mở rộng Khu công nghiệp Cây Trường. Tiến độ sử dụng vốn dự kiến từ quý I/2025 đến năm 2026 theo các mốc thời gian thực tế của tiến độ dự án.
3.634 tỷ đồng được Becamex IDC dùng để tăng vốn góp tại các công ty hiện hữu gồm: Công ty liên doanh TNHH KCN Việt Nam - Singapore (VSIP), Công ty CP Phát triển Hạ tầng Kỹ thuật Becamex Bình Phước, Công ty CP Đầu tư và Phát triển điện Becamex - VSIP (BVP), Công ty CP Becamex Bình Định và Công ty CP Giải pháp Năng lượng Thông minh Việt Nam - Singapore (VSSES). Tiến độ sử dụng vốn dự kiến trong năm 2025.
Đáng chú ý, Becamex IDC sẽ dùng 5.066 tỷ đồng còn lại để trả gốc, lãi vay các khoản nợ vay ngân hàng và trả gốc trái phiếu đến hạn. Dự kiến sử dụng vốn trong năm 2025.
Trong trường hợp tổng số tiền thực tế thu được từ đợt chào bán lớn hơn 15.000 tỷ đồng, Hội đồng quản trị sẽ phân bổ số tiền tăng thêm để bổ sung vốn lưu động cho tổng công ty và sẽ báo cáo chi tiết cho cổ đông tại kỳ họp Đại hội đồng cổ đông gần nhất.
Theo danh sách VSDC chốt tại ngày 5/11/2-24), cổ đông lớn nhất của Becamex IDC là UBND tỉnh Bình Dương nắm giữ 95,44% vốn điều lệ. Tỷ lệ sở hữu nước ngoài tại thời điểm hiện tại chỉ là 2,03%, trong khi tỷ lệ tối đa theo quy định là 34%.
Đáng chú ý, tháng 5 vừa qua, Thủ tướng Chính phủ đã ban hành Quyết định số 426 phê duyệt giảm vốn nhà nước tại Becamex từ 95,44% về 65% đến cuối năm 2025. Đây là cơ sở để cổ đông nhà nước bán vốn và giảm sở hữu tại doanh nghiệp này. Room ngoại của Becamex cũng còn trống 31,97%, như vậy các nhà đầu tư nước ngoài hoàn toàn có thể tham gia đợt chào bán cổ phiếu này.
Phương thức chào bán là đấu giá công khai tại Sở Giao dịch TP HCM (HoSE) và không bị hạn chế chuyển nhượng. Số lượng chào bán thành công tối thiểu là 29,4%, tương ứng 88,2 triệu cổ phiếu. Nếu không đảm bảo số lượng chào bán thành công tối thiểu, đợt chào bán sẽ bị hủy bỏ.
Thời gian chào bán dự kiến trong quý IV/2024 hoặc năm 2025, ngay sau khi được Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp Giấy chứng nhận đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng.
Trên thị trường, cổ phiếu BCM có dấu hiệu hồi phục kể từ cuối tháng 10 trở lại đây và đang giao dịch ở vùng giá 68.000 đồng/cp. Như vậy mức giá chào bán cổ phiếu đang thấp hơn thị giá của cổ phiếu BCM trên thị trường chứng khoán khoảng 26%.
Cũng liên quan đến hoạt động huy động vốn, trong năm 2024, Becamex IDC đã huy động thêm 2.120 tỷ đồng từ kênh trái phiếu thông qua 5 đợt phát hành. Các lô trái phiếu đều đến hạn vào năm 2027.
Đáng chú ý, chỉ sau hơn 3 tháng phát hành lô trái phiếu BCMH2427001 với mệnh giá 800 tỷ đồng, Becamex IDC đã rút bớt tài sản đảm bảo gồm: giấy chứng nhận quyền sử dụng đất, quyền sở hữu nhà ở và tài sản gắn liền với đất số hiệu CY 3756299, thửa đất số 245, tờ bản đồ 44 tại phường Hoà Phú, TP Thủ Dầu Một, tỉnh Bình Dương.
Trước đó, trong năm 2023, Becamex IDC cũng huy động được 3.706 tỷ đồng nhờ 3 đợt phát hành trái phiếu - trong đó, đợt 1 vào 7/2023 có trị giá 2.000 tỷ đồng, đợt 2 vào tháng 10/2023 có trị giá 406 tỷ đồng và đến cuối năm, công ty phát hành thêm một lô trái phiếu trị giá 1.300 tỷ đồng.
Nợ vay vượt vốn chủ, khó hoàn thành kế hoạch kinh doanh tham vọng
Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý 3/2024 vừa công bố, tổng tải sản Becamex IDC tính đến cuối tháng 9 hơn 54.441 tỷ đồng, tăng 2% so với đầu năm. Trong đó, lượng tiền và tương đương tiền giảm 50% còn gần 663 tỷ đồng; các khoản phải thu ngắn hạn hơn 6.213 tỷ đồng, giảm 12%, BCM cũng nâng dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi lên gần 121 tỷ đồng. Hàng tồn kho hơn 20.903 tỷ đồng, tăng 5%, phần lớn là các chi phí xây dựng dở dang.
Đáng chú ý, tổng nợ vay của Becamex IDC tại thời điểm 30/9/2024 đã vượt vốn chủ sở hữu. Cụ thể, lượng nợ vay và thuê tài chính ngắn hạn chiếm 8.228 tỷ đồng, nợ vay dài hạn chiếm 12.437 tỷ đồng. Tổng nợ vay hiện tại của công ty chiếm tới 20.665 tỷ đồng, trong khi vốn chủ sở hữu chỉ đạt hơn 20.071 tỷ đồng. Sau nhiều đợt huy động, hiện dư nợ trái phiếu của Becamex IDC là hơn 11.300 tỷ đồng.
Với khoản nợ lớn, chỉ tính riêng tiền lãi vay chi trả trong 9 tháng đầu năm của Becamex IDC đã lên tới 938 tỷ đồng, cao hơn 54% so với cùng kỳ năm trước.
Về tình hình kinh doanh quý 3/2024, doanh thu thuần của Becamex IDC đạt 1.228 tỷ đồng, tăng gần 9% so với cùng kỳ. Sau khi khấu trừ chi phí, công ty báo lãi sau thuế 363 tỷ đồng, tăng 68% so với quý 3/2023. Lũy kế 9 tháng đầu năm, Becamex IDC ghi nhận 3.195 tỷ đồng doanh thu thuần, tăng 6% so với cùng kỳ. Lãi sau thuế hơn 769 tỷ đồng, gấp hơn 2,9 lần so với 9 tháng đầu năm 2023.
Với mục tiêu tham vọng lợi nhuận sau thuế 2024 đạt mức 2.350 tỷ đồng, Becamex IDC khó hoàn thành kế hoạch khi mới thực hiện được 33% mục tiêu lợi nhuận năm.
Ngày 5/11, vừa qua, công ty đã chốt danh sách cổ đông để nhận cổ tức năm 2023 bằng tiền. Tỷ lệ thực hiện là 10%, tương đương mỗi cổ phiếu nhận về 1.000 đồng. Với hơn 1 tỷ cổ phiếu đang lưu hành, Becamex IDC dự chi 1.035 tỷ đồng để trả cổ tức đợt này. Dự kiến ngày 27/12 tới, cổ đông công ty sẽ nhận được tiền vào tài khoản.
Trung Anh