CTCP Đầu tư LDG (HoSE:LDG) vừa công bố báo cáo tình hình thanh toán gốc và lãi trái phiếu bán niên 2025, cho thấy doanh nghiệp này tiếp tục chậm nghĩa vụ trả nợ đối với lô trái phiếu LDG12101. Dư nợ còn lại của lô trái phiếu này hiện là 186,4 tỷ đồng, trên tổng mệnh giá phát hành 400 tỷ đồng.
Theo giải trình, LDG cho biết do tình hình kinh tế khó khăn kéo dài, công ty vẫn đang trong quá trình tái cơ cấu dòng tiền và tài sản, đồng thời tiếp tục đàm phán với các trái chủ để tìm phương án thanh toán.
Đáng chú ý, sức khỏe tài chính của LDG đang ở mức đáng lo ngại. Tại ngày 30/6/2025, lượng tiền và các khoản tương đương tiền của doanh nghiệp chỉ còn 1,55 tỷ đồng. Trong khi đó, tổng nợ vay ngắn hạn và dài hạn đã lên tới 786,2 tỷ đồng.
Báo cáo tài chính quý II/2025 cho thấy nợ ngắn hạn của LDG đạt 3.797,7 tỷ đồng, vượt tài sản ngắn hạn (3.487,6 tỷ đồng) khoảng 310,1 tỷ đồng. Việc sử dụng vốn ngắn hạn để tài trợ cho tài sản dài hạn cho thấy rủi ro thanh khoản ở mức cao.
CTCP Đầu tư LDG
Hoạt động kinh doanh của LDG vẫn chưa có sự cải thiện rõ rệt. Quý II/2025, công ty đạt doanh thu 3,48 tỷ đồng, cải thiện so với mức doanh thu âm 19,22 tỷ đồng cùng kỳ 2024. Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế của công ty mẹ tiếp tục âm 66,17 tỷ đồng, dù mức lỗ này đã giảm so với khoản lỗ 271,29 tỷ đồng trong quý II/2024, nhờ tiết giảm chi phí tài chính và quản lý.
Lũy kế 6 tháng đầu năm 2025, LDG ghi nhận doanh thu 80,64 tỷ đồng, trong khi lợi nhuận sau thuế công ty mẹ âm 53,89 tỷ đồng (quý I/2025 từng có lãi 12,28 tỷ đồng).
Trong năm 2025, công ty đặt mục tiêu doanh thu 1.822,62 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 91,56 tỷ đồng. Tuy nhiên, với kết quả hiện tại, khả năng hoàn thành kế hoạch kinh doanh cả năm gần như bất khả thi.
Đáng lo ngại, tính đến cuối tháng 6/2025, khoản lỗ lũy kế của LDG đã lên tới 1.398,9 tỷ đồng, tương đương 54,4% vốn điều lệ. Con số này phản ánh tình trạng tài chính bấp bênh và áp lực lớn trong việc tái cấu trúc của doanh nghiệp.
Lê Phong