Theo Báo cáo tài chính quý II/2025 của Công ty CP Phát triển Đô thị Từ Liêm (Lideco – Mã: NTL) cho thấy hoạt động đầu tư chứng khoán đã trở thành “cứu cánh” cho lợi nhuận khi danh mục chứng khoán kinh doanh đạt giá gốc 364 tỷ đồng, tăng 56% so với quý I, đồng thời đóng góp chính vào doanh thu tài chính gần 21 tỷ đồng, gấp 2,6 lần cùng kỳ.
Lợi nhuận từ đầu tư bứt phá nhờ đầu tư
Theo đó, trong quý II, Lideco đã rót thêm khoảng 130 tỷ đồng vào thị trường chứng khoán, nâng số mã đang nắm giữ từ 6 lên 11, bao gồm các cổ phiếu VAB, GIL, HHS, HPX, KLB, SGT…
Cơ cấu đầu tư: Cổ phiếu TCH đang chiếm tỷ trọng lớn nhất với giá gốc 183 tỷ đồng; tiếp theo là PAN (72 tỷ) và VAB (62 tỷ). Giá trị thị trường toàn danh mục đạt 421 tỷ đồng, cao hơn 16% so với giá gốc, với hầu hết các mã đang lãi tạm tính, chỉ riêng GIL và SGT chịu lỗ không đáng kể.
Khu đô thị Lideco
Thoái vốn có chọn lọc: Lideco đã hoàn tất thoái toàn bộ khoản đầu tư vào STB (giá gốc 35 tỷ đồng) để cơ cấu lại danh mục và ưu tiên các mã tiềm năng hơn.
Giảm dần khoản tiền gửi có kỳ hạn, tái cơ cấu nguồn vốn hiệu quả
Thu hẹp tiền gửi kỳ hạn: Từ mức 853 tỷ đồng đầu quý, Lideco đã giảm mạnh khoản nắm giữ đến ngày đáo hạn xuống còn 300 tỷ đồng, chuyển sang các khoản đầu tư sinh lời cao hơn.
Doanh thu tài chính và lợi nhuận sau thuế: Nhờ lãi tiền gửi kết hợp lãi chứng khoán, doanh thu tài chính đạt gần 21 tỷ đồng, trong khi chi phí tài chính chỉ vỏn vẹn hơn 400 triệu. Lợi nhuận sau thuế quý II dù chỉ gần 2 tỷ đồng nhưng vẫn là điểm sáng so với khoản lỗ gộp 4,5 tỷ đồng và áp lực chi phí quản lý, chi phí khác hơn 13 tỷ.
Cơ hội và thách thức: Với tổng tài sản đến 30/6 đạt 1.958 tỷ đồng và danh mục đầu tư tài chính ngắn hạn chiếm 664 tỷ, Lideco đang tận dụng cơ hội thị trường để gia tăng hiệu quả sử dụng vốn, đồng thời phải theo dõi sát diễn biến giá cổ phiếu và lãi suất tiền gửi để cân đối giữa thanh khoản và lợi suất./.
Hải Bình