Trong báo cáo cập nhật kết quả kinh doanh quý 3/2023 của Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPB), chất lượng tài sản của FE Credit được cải thiện với tỷ lệ nợ xấu ước tính đạt 18,98%, giảm 9,39 ppts QoQ. Dù trước đó, trong 6 tháng đầu năm 2023 ghi nhận lỗ sau thuế là 2.996 tỷ đồng, hệ số nợ/vốn chủ sở hữu tăng lên mức 5,43 lần so với mức 4,78 lần của đầu năm.
Mới đây, Công ty chứng khoán KB Việt Nam mới đây đã có báo cáo cập nhật kết quả kinh doanh quý 3/2023 của Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPB). Trong báo cáo này, có những điểm đáng chú ý về tài sản của Công ty Tài chính TNHH Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng SMBC (FE Credit).
Theo KBSV, chất lượng tài sản của Công ty Tài chính TNHH Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng SMBC (FE Credit) được cải thiện mạnh mẽ với tỷ lệ nợ xấu ước tính đạt 18,98%, giảm 9,39 ppts QoQ.
Trong đó, nợ nhóm 4 và nhóm 5 đều giảm mạnh lần lượt 3,84 ppts QoQ và 6,02 ppts QoQ. Theo quan sát của KBSV có khoảng hơn 4.000 tỷ đồng đã được tất toán trong kỳ này.
FE Credit ghi nhận lỗ sau thuế gần 3.000 tỷ đồng trong 6 tháng đầu năm 2023.
Liên quan đến FE Credit, theo thông tin công bố trước đó trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), trong 6 tháng đầu năm 2023, FE Credit ghi nhận lỗ sau thuế là 2,996 tỷ đồng. Trong khi, con số này cùng kỳ lãi 144 tỷ đồng. Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu (ROE) theo đó chuyển từ dương 0,9% sang âm 29,23%.
Thua lỗ cũng kéo vốn chủ sở hữu của FE Credit giảm 23% xuống còn 10.250 tỷ đồng, từ mức 13.241 tỷ đồng của đầu năm. Tỷ lệ an toàn vốn theo quy định của pháp luật chuyên ngành giảm từ 16,16% cùng kỳ năm trước xuống còn 13,89%.
Hệ số nợ/vốn chủ sở hữu tăng lên mức 5,43 lần so với mức 4,78 lần của đầu năm. Tương ứng nợ phải trả tính đến ngày 30/06/2023 là 55.658 tỷ đồng, giảm 12% so với đầu năm.
Hệ số dư nợ trái phiếu/vốn chủ sở hữu cũng tăng lên mức 23,41%, tương ứng với dư nợ trái phiếu gần 2.400 tỷ đồng, không đổi so với đầu năm.
Có thể thấy, 6 tháng đầu năm 2023 tiếp tục là thời gian kinh doanh bết bát đối với FE Credit khi Công ty cho vay tiêu dùng tín chấp này báo lỗ vượt xa tổng lỗ sau thuế cả năm 2022 là 2,376 tỷ đồng. Giai đoạn 2019 - 2020 là thời kỳ kinh doanh đỉnh cao khi Công ty lãi lần lượt 3,590 tỷ và 2,670 tỷ đồng.
FE Credit thua lỗ nặng do mảng tài chính tiêu dùng bị ảnh hưởng nặng nề từ COVID-19. Giờ đây, tình trạng sụt giảm của đơn hàng xuất khẩu và hoạt động bất động sản và xây dựng tiếp tục gây ra gánh nặng tài chính cho các cá nhân có thu nhập thấp, những người vốn là khách hàng chính của FE Credit.
Trong khi đó, theo báo cáo cập nhật hoạt động kinh doanh của Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank) và công ty con FE Credit của Công ty chứng khoán VNDirect, FE Credit ghi nhận lỗ liên tiếp tại quý thứ 5, khi ngành tài chính tiêu dùng tiếp tục gặp khó khăn.
Theo ước tính của VNDirect, NIM của công ty giảm về mức 16% từ mức 20,2% so với cùng kỳ, trong khi tỷ lệ nợ xấu duy trì tăng nhẹ và đạt 30,3% tại cuối quý 2/2023. Dư nợ cho vay của FE cũng duy trì so với quý trước khi công ty quyết định giới hạn lại cho vay để tập trung hoàn toàn vào quá trình tái cấu trúc.
NIM và tỷ lệ nợ xấu của FE Credit theo ước tính của VNDirect (Nguồn: VND).
VNDirect cho rằng, FE Credit đã ghi nhận một khoản lỗ khoảng 2.000 tỷ đồng trước thuế trong quý 2/2023, cao hơn một chút so với quý 1/2023. VNDirect nhận định, công ty sẽ tiếp tục ghi nhận lỗ cho đến cuối năm nay, và kỳ vọng rằng công ty sẽ xử lý xong khoản lỗ chưa phân phối trong nửa cuối năm sau.
Tựu chung lại, VNDirect đánh giá, FE Credit vẫn sẽ gặp khó khăn trong ngắn hạn. Tuy nhiên, VNDirect cũng tin rằng VPB có đủ nguồn vốn cũng như khả năng để tháo gỡ những khó khăn trong dài hạn, một khi ngành tài chính tiêu dùng cải thiện và các nỗ lực tái cơ cấu của ngân hàng thành công.
FE Credit tiền thân là Khối Tín dụng tiêu dùng trực thuộc Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank, HOSE: VPB), FE Credit đã thành công trong việc chuyển đổi hoạt động tín dụng tiêu dùng sang một pháp nhân độc lập mới với tên gọi Công ty Tài chính TNHH MTV Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng (được nhận diện với Thương hiệu FE Credit) vào tháng 02/2015.
Tháng 10/2021, VPBank hoàn tất việc bán 49% vốn điều lệ của FE Credit cho Công ty Tài chính Tiêu dùng SMBC (SMBCCF), một công ty con do tập đoàn Sumitomo Mitsui Financial Group của Nhật Bản sở hữu 100% vốn. Đồng thời, Công ty Tài chính TNHH MTV Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng được đổi tên thành Công ty Tài chính TNHH Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng SMBC.
Tập đoàn SMBC là một trong 3 tập đoàn tài chính ngân hàng lớn nhất tại Nhật Bản, hoạt động trong các lĩnh vực ngân hàng bán lẻ, ngân hàng doanh nghiệp và ngân hàng đầu tư trên toàn cầu, với sự hiện diện tại trên 40 quốc gia. SMBCCF là công ty tài chính tiêu dùng với hơn 900 chi nhánh trên toàn quốc. Trong khu vực châu Á, SMBCCF đã thành lập nhiều công ty con tại Đài Loan, Hồng Kông, Thái Lan và Trung Quốc.
Đinh Hiệu