CTCP Miza (UPCoM: MZG) vừa thông qua nghị quyết bảo lãnh toàn bộ nghĩa vụ thanh toán cho lô trái phiếu phát hành riêng lẻ của Công ty TNHH Miza Nghi Sơn, đơn vị con do doanh nghiệp sở hữu 100%.
THeo đó, lô trái phiếu do Miza bảo lãnh có giá trị tối đa 150 tỷ đồng, kỳ hạn 7 năm, đáo hạn năm 2032, là loại không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, có tài sản đảm bảo và được công ty mẹ bảo lãnh toàn phần. Mức lãi suất áp dụng cho bốn kỳ tính lãi đầu tiên được xác định bằng lãi suất tham chiếu cộng biên độ 2,7%/năm, tối thiểu 8%/năm.
Tài sản đảm bảo cho lô trái phiếu gồm 17 triệu cổ phiếu MZG với giá trị định giá hơn 258 tỷ đồng (tính đến cuối tháng 9/2025), cùng cam kết bảo lãnh từ công ty mẹ. Với giá thị trường hiện tại, giá trị số cổ phiếu này còn khoảng hơn 200 tỷ đồng.
Nguồn vốn huy động sẽ được dùng để đầu tư máy móc, thiết bị cho giai đoạn 2 của dự án nhà máy sản xuất giấy bao bì Miza Nghi Sơn, hạng mục chiếm tỷ trọng vốn lớn nhất trong kế hoạch mở rộng.
CTCP Miza
Giai đoạn 1 của nhà máy này hiện đang vận hành với công suất thiết kế 120.000 tấn/năm nhưng sản lượng thực tế năm 2024 đã vượt 127% công suất. Do nhu cầu của khách hàng tăng cao và công suất hiện tại không còn dư địa lớn, doanh nghiệp buộc phải đầu tư giai đoạn 2 để nâng tổng công suất lên 220.000 tấn/năm. Giai đoạn 2 có tổng mức đầu tư gần 915 tỷ đồng, trong tổng vốn đầu tư toàn dự án khoảng 2.900 tỷ đồng. Dự án đặt tại KKT Nghi Sơn (xã Trường Lâm, Thanh Hóa), trên khu đất hơn 88.700m² với thời hạn sử dụng 50 năm từ năm 2019.
Về tình hình tài chính, vốn điều lệ của Miza Nghi Sơn đạt hơn 1.021 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu cuối năm 2024 khoảng 1.159 tỷ đồng, trong khi nợ phải trả lên hơn 2.433 tỷ đồng và dự kiến tăng lên gần 2.925 tỷ đồng sau khi phát hành trái phiếu. Hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu theo đó đạt khoảng 2,5 lần.
Song song phát hành trái phiếu, MZG cũng vừa hoàn tất tăng vốn điều lệ lên hơn 1.165 tỷ đồng thông qua chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu. Doanh thu hợp nhất tăng từ 2.800 tỷ đồng năm 2022 lên hơn 4.400 tỷ đồng năm 2024, lợi nhuận ròng đạt 72 tỷ đồng. Trong 9 tháng đầu năm 2025, doanh thu khoảng 3.500 tỷ đồng và lãi ròng gần 85 tỷ đồng, tăng lần lượt 13% và 87% so với cùng kỳ.
Trong một diễn biến khác, MZG đã nộp hồ sơ đăng ký niêm yết hơn 116,5 triệu cổ phiếu lên HoSE, cho thấy tham vọng mở rộng thị trường vốn trong giai đoạn tăng tốc đầu tư. Hiện hệ sinh thái sản xuất của MZG gồm các nhà máy tại Hà Nội, Hải Dương và Thanh Hóa, với tổng công suất thiết kế hơn 300.000 tấn giấy và bao bì mỗi năm.
Trước đó, công ty con Miza Nghi Sơn từng bị xử phạt gần 560 triệu đồng vào năm 2022 do vi phạm quy định về xả thải và chưa thực hiện đúng nội dung giấy phép môi trường.
Lê Phong