Tỷ lệ nợ xấu của hệ thống ngân hàng tiếp tục nằm trong ngưỡng an toàn, phản ánh hiệu quả của chính sách tín dụng và nỗ lực tái cơ cấu toàn ngành. Dù một số ngân hàng ghi nhận nợ xấu tăng nhẹ, xu hướng chung vẫn là cải thiện chất lượng tài sản, nhờ tín dụng tăng trưởng ổn định, thị trường phục hồi và khung pháp lý mới về xử lý nợ có hiệu lực.
Nợ xấu vẫn trong tầm kiểm soát
Theo Ngân hàng Nhà nước (NHNN), tỷ lệ nợ xấu nội bảng của hệ thống tổ chức tín dụng (không bao gồm các ngân hàng đang bị kiểm soát đặc biệt) tiếp tục được kiểm soát dưới 3% theo mục tiêu Đề án 689, đạt 1,69% vào cuối tháng 7/2025.
Tính đến ngày 29/10, 17 ngân hàng đã công bố báo cáo tài chính quý III/2025, cho thấy phần lớn tình hình nợ xấu được cải thiện, ngoại trừ một số trường hợp như VietABank, PGBank và MB có mức tăng nhưng vẫn trong giới hạn an toàn.
Cụ thể, tại VietABank, nợ xấu cuối quý III/2025 đạt 1.556 tỷ đồng, tăng 42,6% so với cuối năm 2024, tỷ lệ nợ xấu tăng từ 1,37% lên 1,79%. Nợ nghi ngờ tăng mạnh lên hơn 1.052 tỷ đồng, trong khi nợ có khả năng mất vốn giảm nhẹ còn hơn 477 tỷ đồng.
MB ghi nhận tổng tài sản vượt 1,3 triệu tỷ đồng, tăng 17,7% so với đầu năm. Dư nợ cho vay khách hàng đạt hơn 931.000 tỷ đồng, tăng gần 20%, song nợ xấu cũng tăng 38,4% lên hơn 17.400 tỷ đồng, đưa tỷ lệ nợ xấu từ 1,62% lên 1,87%.
Tại PGBank, tổng tài sản đạt 79.838 tỷ đồng, tăng 9,3%; cho vay khách hàng tăng 7,5%, lên 44.369 tỷ đồng. Nợ xấu tăng 61% lên 1.708 tỷ đồng, đẩy tỷ lệ nợ xấu từ 2,57% lên 3,85%.
Ngược lại, nhiều ngân hàng ghi nhận tín hiệu tích cực. Techcombank giảm tỷ lệ nợ xấu từ 1,32% xuống 1,23%, tỷ lệ bao phủ nợ xấu duy trì ở mức cao 119,1%. Agribank giảm nợ xấu nội bảng xuống 1,19%, thấp nhất kể từ năm 2013, đồng thời đặt mục tiêu dưới 1% vào cuối năm. ACB cũng giảm nợ xấu còn 1,09%, trong khi Nam A Bank ghi nhận tỷ lệ nợ xấu giảm từ 2,85% xuống còn 2,53%.
Theo TS. Cấn Văn Lực, Chuyên gia Kinh tế trưởng BIDV, nợ xấu toàn hệ thống vẫn nằm trong vùng an toàn nhờ tín dụng tăng trưởng mạnh, dự kiến đạt 16–17% trong năm 2025. Bên cạnh đó, Luật Các tổ chức tín dụng (sửa đổi) có hiệu lực từ ngày 15/10/2025, cho phép ngân hàng được quyền thu giữ tài sản bảo đảm theo quy định mới, được kỳ vọng sẽ giúp việc xử lý nợ xấu thuận lợi và hiệu quả hơn.
Tỷ lệ nợ xấu của hệ thống ngân hàng tiếp tục nằm trong ngưỡng an toàn, phản ánh hiệu quả của chính sách tín dụng và nỗ lực tái cơ cấu toàn ngành.
Dự báo nợ xấu tiếp tục giảm, tạo dư địa cho tăng trưởng bền vững
Theo giới phân tích, sau giai đoạn cao điểm tái cơ cấu và siết chặt tín dụng, “cục máu đông” nợ xấu của hệ thống ngân hàng đang có dấu hiệu tan dần. Báo cáo cập nhật của các công ty chứng khoán cho thấy, bước sang quý III/2025, tỷ lệ nợ xấu toàn ngành có xu hướng giảm nhẹ nhờ tín dụng tăng trưởng ổn định, dòng tiền hồi phục trên thị trường bất động sản và các ngân hàng đẩy mạnh thu hồi nợ.
Công ty Chứng khoán Vietcombank (VCBS) đánh giá, mặt bằng nợ xấu đang dần hạ nhiệt, trong khi biên lợi nhuận của các ngân hàng được cải thiện nhờ hoàn nhập dự phòng và xử lý tài sản bảo đảm. “Điểm sáng của quý III không chỉ là lợi nhuận tăng, mà là sự lành mạnh hóa thực chất của bảng cân đối tài sản,” chuyên gia của VCBS nhận định.
Tại VPBank, ông Andre DeBakhapouve, Giám đốc Khối Quản trị rủi ro, cho biết phần lớn nợ xấu hiện nay bắt nguồn từ các khoản vay bán lẻ giai đoạn trước 2023, và nhóm này đang giảm bình quân 5% mỗi quý.
Các khoản vay phát sinh trong giai đoạn 2024–2025 có chất lượng tín dụng tốt hơn nhờ chính sách thẩm định chặt chẽ và kiểm soát rủi ro chủ động. “Đó không chỉ là tín hiệu hồi phục mà là nền tảng cho tăng trưởng bền vững,” ông Andre nhấn mạnh.
Sau 9 tháng, VPBank đã thu hồi gần 2.900 tỷ đồng nợ đã xử lý rủi ro, riêng quý III tăng gần 30% so với quý trước. Việc Nghị quyết 42 được luật hóa trong Luật Các tổ chức tín dụng (sửa đổi 2025) được xem là “cú hích pháp lý”, giúp các ngân hàng có quyền chủ động hơn trong thu giữ và xử lý tài sản bảo đảm – vốn là nút thắt lớn nhất trong công tác xử lý nợ suốt nhiều năm qua.
Kết quả khảo sát của Vụ Dự báo Thống kê – Ổn định Tiền tệ Tài chính (NHNN) cũng cho thấy bức tranh tín dụng đang sáng lên. Nhu cầu vay vốn, gửi tiền và sử dụng dịch vụ ngân hàng đều được dự báo tiếp tục tăng trong quý IV/2025. Các tổ chức tín dụng tin tưởng tỷ lệ nợ xấu sẽ giảm mạnh hơn vào cuối năm và hướng tới cải thiện đáng kể trong năm 2026.
Giới chuyên môn cho rằng, những yếu tố thuận lợi về chính sách, như việc hoàn tất chuyển giao bắt buộc 4 ngân hàng yếu kém, kết hợp với khuôn khổ pháp lý mới từ Luật Các TCTD sửa đổi sẽ giúp hệ thống tài chính ổn định hơn, giảm rủi ro lan truyền và củng cố niềm tin thị trường.
Đại diện Ngân hàng Nhà nước khẳng định, công tác cơ cấu lại hệ thống gắn với xử lý nợ xấu vẫn là trọng tâm điều hành trong những tháng cuối năm. Ngành ngân hàng sẽ tiếp tục đẩy mạnh thu hồi nợ, phòng ngừa rủi ro mới phát sinh và hoàn thành mục tiêu đưa tỷ lệ nợ xấu toàn hệ thống về dưới 3% vào cuối năm 2025 là một cột mốc quan trọng cho giai đoạn phát triển bền vững của thị trường tài chính Việt Nam.
Thanh Cao