Tuần từ 03/06 - 07/06, thanh khoản hệ thống quay lại trạng thái ổn định giúp cho hoạt động thị trường mở trầm lắng và lãi suất liên ngân hàng không có nhiều biến động.
Trong tuần trước, thanh khoản hệ thống quay lại trạng thái ổn định giúp cho hoạt động thị trường mở trầm lắng và lãi suất liên ngân hàng không có nhiều biến động. Trên kênh thị trường mở, xu hướng hút bớt thanh khoản xuyên suốt với việc đẩy mạnh phát hành tín phiếu và hợp đồng mua kỳ hạn đáo hạn.
Cụ thể, chỉ có 1,2 nghìn tỷ đồng hợp đồng mua kỳ hạn 7 ngày được sử dụng trên tổng số hợp đồng đáo hạn lên đến 70 nghìn tỷ đồng. Bên cạnh đó, có tổng cộng 28,5 nghìn tỷ đồng tín phiếu kỳ hạn 28 ngày trúng thầu trên tổng số 33,94 nghìn tỷ đáo hạn. Kết tuần, NHNN đã hút ròng 63,3 nghìn tỷ đồng.
Lãi suất liên ngân hàng kỳ hạn qua đêm ổn định quanh vùng 4% và chốt phiên giao dịch ngày 7/6 ở 4,0%. Giá trị giao dịch trung bình ngày hạ nhiệt và chênh lệch lãi suất VND-USD thu hẹp còn khoảng 120 điểm cơ bản.
Trong tuần trước, tâm điểm thị trường xoay quanh thông tin về thị trường lao động Mỹ và dữ liệu vẫn cho thấy tín hiệu tích cực. Cụ thể, báo cáo thị trường lao động của Bộ Thống Kê lao động chỉ ra trong tháng 5, nước Mỹ đã bổ sung thêm 272.000 việc làm phi nông nghiệp, vượt xa ước tính là 190.000 việc làm. Với tín hiệu tích cực hơn của thị trường lao động Mỹ, xác suất cắt giảm lãi suất của FED vào tháng 9/2024 từ CME FedWatch đã giảm xuống còn khoảng 45% từ mức khoảng 70% vào ngày trước đó. Điều này giúp cho chỉ số DXY tăng mạnh trong phiên giao dịch ngày thứ 6 và kết tuần tăng 0,2%.
Các đồng tiền khác hầu như đều mất giá so với USD như EUR (-0,43%), GBP (-0,18%), CAD (-1,0%). Kết quả cuộc họp tháng 6 của FOMC sẽ được công bố trong tuần này với xác suất Fed giữ nguyên lãi suất đang lên đến 99%. Thị trường sẽ tập trung vào thông điệp của các quan chức Fed trước áp lực khi hàng loạt NHTW lớn như ECB, BoC, BoE đều đã thực hiện cắt giảm lãi suất trong tháng 6.
Trên thị trường trong nước, áp lực về tỷ giá hạ nhiệt và tỷ giá USDVND liên ngân hàng giảm 0,2%, xuống chỉ còn VND 25.410 đồng. Tương tự, tỷ giá niêm yết tại các NHNN giảm 0,2%, xuống còn VND 25.453 đồng, mặc dù mức này vẫn đang là mức tỷ giá trần mà NHNN quy định. Đối với thị trường tự do, tỷ giá giảm mạnh hơn (giảm 0,7% trong tuần trước), có thể do biến động trên thị trường vàng.
Đối với thị trường vàng, sau khi NHNN phát ra thông điệp sẽ cho phép 4 NHTMCPNN và SJC bán vàng bình ổn (được mua từ NHNN) với mức giá sát với giá thế giới và giá vàng SJC trong nước đã giảm gần 15% so với cuối tháng 5. Như vậy, tính đến ngày 7/6, chênh lệch giá vàng SJC trong nước và thế giới chỉ còn khoảng 3-4 triệu đồng/lượng, tương đương khoảng 7% giá vàng bán ra.
Giá vàng SJC giảm mạnh sau 1 tuần NHNN bán bình ổn
Cuối tuần trước, NHNN cũng đã tổ chức cuộc họp bàn về chính sách quản lý thị trường vàng và hướng sửa đối Nghị định 24/2012. Đề xuất từ các chuyên gia đang hướng đến việc kiến nghị Bộ Tài chính xây dựng các chính sách thuế đối với vàng.
Trên thị trường trái phiếu chính phủ, tuần trước, KBNN đăng ký gọi thầu 9 nghìn tỷ đồng và tỷ lệ trúng thầu chỉ đạt 24%, chủ yếu đến từ kỳ hạn 10 năm. Tỷ lệ đăng kí cũng ở mức khá thấp (54%), cho thấy nhu cầu của thị trường đối với TPCP không cao. Tính từ đầu năm đến nay, KBNN chỉ huy động được 129 nghìn tỷ đồng và hoàn thành 32,3% kế hoạch năm. Đối với kế hoạch Quý 2, tỷ lệ hoàn thành chỉ đạt 40,8% và chỉ còn 3 tuần giao dịch. Tuy nhiên, KBNN vẫn chưa có kể hoạch đẩy mạnh việc gọi thầu khi tổng giá trị gọi thầu trong tuần này chỉ đạt 7 nghìn tỷ đồng.
Lợi suất trái phiếu trên thị trường thứ cấp giảm nhẹ ở kỳ hạn 5 – 15 năm. Kết tuần đóng cửa như sau: 1 năm (1,87%, + 0 bps), 3 năm (1,90%; +0 bps); 5 năm (2,00%, -4 bps); 10 năm (2,81%, -4 bps); 15 năm (3,00%, -2 bps); 20 năm (3,12%, +0 bps) và 30 năm (3,19%, +0 bps). Giá trị giao dịch trung bình ngày Outright và Repos trên thị trường thứ cấp tăng nhẹ 14% lên 10,6 nghìn tỷ đồng, chủ yếu từ giao dịch repo. Nhà đầu tư nước ngoài bất ngờ bán ròng trong tuần trước với tổng giá trị đạt 171 tỷ đồng.
Trung Anh