Kết thúc năm 2023, Công ty cổ phần Đầu tư và Du lịch Vạn Hương (Vạn Hương Investoco) - chủ đầu tư dự án khu du lịch quốc tế Đồi Rồng (Hải Phòng) báo lỗ gần 62 tỷ đồng. Bên cạnh đó, nợ phải trả của doanh nghiệp này cũng tăng lên mức 22.341 tỷ đồng.
Công ty cổ phần Đầu tư và Du lịch Vạn Hương vừa công bố thông tin định kỳ về tình hình tài chính năm 2023 với kết quả kinh doanh không mấy tươi sáng.
Năm thứ 3 liên tiếp báo lỗ
Theo đó, năm 2023, Công ty cổ phần Đầu tư và Du lịch Vạn Hương ghi nhận lợi nhuận sau thuế âm 61,9 tỷ đồng, đánh dấu năm thứ 3 liên tiếp công ty này báo lỗ. Giai đoạn 2021-2022, doanh nghiệp này cũng trượt dài trong thua lỗ, với mức lỗ sau thuế lần lượt là 15,5 tỷ và 5,4 tỷ.
Tại ngày 31/12/2023, vốn chủ sở hữu của Vạn Hương Investoco ở mức 2.956 tỷ đồng, giảm 62 tỷ đồng so với số đầu năm.
Tình hình tài chính năm 2023 của CTCP Đầu tư và Du lịch Vạn Hương
Hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu của Vạn Hương Investoco tăng từ 5,79 lần lên 7,55 lần; tương ứng khoản nợ phải trả tính đến cuối năm 2023 là hơn 22.341 tỷ đồng. Trong đó, dư nợ trái phiếu đạt gần 4.400 tỷ đồng.
Được biết, Vạn Hương Investoco có 8 lô trái phiếu đang lưu hành với tổng giá trị phát hành hơn 5.500 tỷ đồng, kỳ hạn 3-7 năm và sẽ đáo hạn từ năm 2024 đến 2027, lãi suất phát hành 8 lô trên thấp nhất là 9%/năm và cao nhất là 10%/năm.
Do đã thực hiện mua lại trước hạn 322 tỷ đồng nên tổng giá trị trái phiếu đang lưu hành của Vạn Hương Investoco còn hơn 5.200 tỷ đồng.
Liên quan đến trái phiếu, ngày 3/5 vừa qua, Đại hội đồng cổ đông CTCP Đầu tư và Du lịch Vạn Hương đã thông qua việc thay đổi điều kiện, điều khoản trái phiếu lô VANHUONG.BOND.2019 năm 2019 (đợt 1) ngày 26/9/2019 và VANHUONG.BOND.2019 năm 2019 (đợt 2) ngày 26/3/2020.
ĐHĐCĐ có sự tham gia của 3 cá nhân là ông Trần Nam Trung (nắm giữ 65% vốn); ông Bùi Quang Khả (giữ 5% vốn) và ông Phạm Văn Hùng (giữ 30% vốn).
Theo đó, mệnh giá trái phiếu được điều chỉnh từ 1 tỷ đồng/phiếu thành 100 triệu đồng/trái phiếu. Lãi suất kỳ tính lãi thứ ba là 12,3%/năm; kỳ thứ tư là 9%/năm; và các kỳ tiếp theo là 10,8%/năm.
Tài sản đảm bảo của lô trái phiếu ban đầu là “Quyền tài sản phát sinh từ Khu biệt thự nghỉ dưỡng Đảo Balboa thuộc dự án Khu du lịch Quốc tế Đồi Rồng”. Tuy nhiên, ĐHĐCĐ đã thông qua việc điều chỉnh tài sản đảm bảo thành “Quyền tài sản phát sinh từ việc đầu tư xây dựng, kinh doanh khai thác các lô ND-LK101, ND-BT103 đến ND-BT111, ND-BT116, ND-BT117 thuộc Khu VII của dự án Đồi Rồng.
Các quyền tài sản này bao gồm công trình phụ trợ, toàn bộ máy móc thiết bị thuộc dự án, quyền khai thác, chuyển nhượng, cho thuê các hạng mục được phép. Tài sản đảm bảo được điều chỉnh còn bao gồm Quyền sử dụng đất dự án, quyền sở hữu các công trình xây dựng trên đất sẽ thực hiện thế chấp khi đủ điều kiện theo quy định pháp luật.
Đối với điều khoản mới, việc rút tài sản thế chấp trong một số trường hợp cụ thể sẽ theo thỏa thuận giữa đại lý quản lý tài sản đảm bảo và tổ chức phát hành.
Liên tục huy động vốn thông qua kênh trái phiếu
Theo tìm hiểu, Công ty cổ phần Đầu tư và Du lịch Vạn Hương (Vạn Hương Investoco) thành lập năm 2010. Cuối năm 2016, vốn điều lệ của doanh nghiệp này ở mức 120 tỷ đồng.
Cổ đông sáng lập bao gồm: ông Phạm Văn Hùng nắm giữ 70% cổ phần, ông Bùi Quang Khải nắm giữ 25% và ông Nguyễn Thế Dũng sở hữu 5% cổ phần còn lại.
Đến ngày 31/12/2016, Vạn Hương Investoco tăng vốn điều lệ lên thành 200 tỷ đồng. Lúc này, ông Phạm Văn Hùng giảm tỷ lệ sở hữu xuống còn 38,39%; ông Bùi Quang Khả còn 14%; ông Nguyễn Thế Dũng thoái toàn bộ vốn.
Ngày 5/11/2020, vốn điều lệ Vạn Hương Investoco đột ngột tăng vọt từ 200 tỷ đồng lên ngưỡng 2.682 tỷ đồng; rồi tiếp tục tăng lên 3.000 tỷ đồng vào tháng 6/2021.
Hiện, tổng giám đốc kiêm người đại diện theo pháp luật của Vạn Hương Investoco là ông Phạm Ngọc Tuân (sinh năm 1969). Đáng chú ý, ông Tuân từng là thành viên HĐQT của Công ty cổ phần Đầu tư Tổng hợp Hà Nội (SHN) - thành viên Tập đoàn Geleximco. Doanh nhân sinh năm 1969 là chồng của bà Trần Kim Khánh, Thành viên HĐQT Công ty Chứng khoán An Bình (ABS), Giám đốc tài chính Tập đoàn Geleximco.
Phối cảnh khu du lịch quốc tế Đồi Rồng.
Vạn Hương Investoco được biết đến với vai trò là chủ đầu tư khu du lịch quốc tế Đồi Rồng (Đồ Sơn, Hải Phòng) có quy mô 480ha, vốn đầu tư 25.000 tỷ đồng. Đây là một trong những dự án được giới thiệu thuộc danh mục bất động sản do Tập đoàn Geleximco của đại gia Thái Bình Vũ Văn Tiền phát triển.
Dự án bao gồm các hạng mục như sân golf 27 hố; trung tâm hội nghị, hội thảo; nhà ở nghỉ dưỡng cao cấp; khách sạn 5 sao; resort; khu phố thương mại; biển nhân tạo; bể bơi nước ngọt, bể bơi nước mặn; công viên nước; khu vui chơi giải trí.
Để đảm bảo dòng tiền cho "siêu dự án" tại Hải Phòng này, thời gian qua, Vạn Hương Investoco đã liên tục huy động vốn thông qua kênh trái phiếu.
Theo đó, từ tháng 8/2021 – 4/2022, Vạn Hương Investoco đã huy động thành công 5.095 tỷ đồng nhờ phát hành 6 lô trái phiếu, kỳ hạn từ 24 – 60 tháng. Các lô trái phiếu này thuộc loại không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và được đảm bảo bằng toàn bộ quyền sử dụng đất, tài sản gắn liền với đất, quyền tài sản liên quan đến dự án Khu du lịch quốc tế Đồi Rồng tại Đồ Sơn, Hải Phòng.
Đáng chú ý, lô trái phiếu 500 tỷ được phát hành vào ngày 31/8/2021 của Vạn Hương Investoco cũng được đảm bảo bằng 25 triệu cổ phiếu tại Ngân hàng TMCP An Bình (ABBank). Công ty cổ phần Xuất nhập khẩu Tổng hợp Hà Nội (Tập đoàn Geleximco) là bên bảo lãnh và Chứng khoán Tiên Phong (TPBS) là bên thu xếp cho Du lịch Vạn Hương thực hiện đợt huy động vốn này.
Thanh Phong