Hoạt động kinh doanh đi lùi, CTCP Thương mại Đầu tư Dầu khí Nam Sông Hậu (NSH Petro; HOSE: PSH) vay nợ tài chính lên tới hơn 5.600 tỷ đồng. Gặp khó khăn trong dòng tiền, NSH Petro nợ thuế hơn 1.300 tỷ đồng, liên tục lỡ hẹn trả lãi trái phiếu.
Vay nợ tăng mạnh, dòng tiền kinh doanh âm nghìn tỷ
Công ty CP Thương mại Đầu Tư Dầu Khí Nam Sông Hậu tiền thân là CTCP Thương mại Đầu tư Hóa dầu Nam Sông Hậu, thành lập ngày 14/2/2012 với vốn điều lệ ban đầu 60 tỷ đồng. Sau 6 đợt tăng vốn thông qua hoạt động phát hành cổ phiếu riêng lẻ và phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu, NSH Petro hiện có vốn điều lệ gần 1.262 tỷ đồng.
Lĩnh vực kinh doanh chính của NSH Petro là xuất nhập khẩu và kinh doanh xăng dầu, lọc - hóa dầu, LPG, Gas, đầu tư vốn vào các Công ty, Chi nhánh thành viên của Công ty để kinh doanh các ngành nghề mà NSH Petro đang kinh doanh và các ngành nghề khác theo lĩnh vực đăng ký hoạt động kinh doanh của Công ty. Doanh nghiệp này còn được biết đến với tên “đại gia xăng dầu miền Tây” với hơn 550 đại lý xăng dầu tại Tây Nam Bộ.
Theo BCTC quý 3/2023 đã công bố, NSH Petro ghi nhận doanh thu 912 tỷ đồng, giảm 14% so với cùng kỳ. Lãi gộp của doanh nghiệp sau khấu trừ giá vốn đạt gần 108 tỷ đồng, giảm 10% so với cùng kỳ. Tuy doanh thu hoạt động tài chính trong kỳ giảm 80%, chỉ còn 4,2 tỷ đồng, do ảnh hưởng của sự giảm lợi nhuận từ chênh lệch tỷ giá, nhưng nhờ việc tiết kiệm được nhiều chi phí, PSH lãi trước thuế gần 13 tỷ đồng.
Luỹ kế 9 tháng đầu năm, doanh thu của PSH đạt 5.360 tỷ đồng, tăng nhẹ so với cùng kỳ năm 2022. Lợi nhuận trước thuế đạt 279 tỷ đồng, tăng mạnh so với khoản lỗ 241 tỷ đồng của 9 tháng năm 2022. Với kết quả này, Công ty mới thực hiện được gần 50% kế hoạch doanh thu và 78% mục tiêu lợi nhuận sau thuế được ĐHĐCĐ 2023 thông qua.
Tại thời điểm cuối quý 3, tổng tài sản của PSH đạt hơn 10,8 ngàn tỷ đồng, tăng 7% so với đầu năm, tương đương gần 800 tỷ đồng. Doanh nghiệp chỉ nắm gần 61 tỷ đồng tiền mặt, thấp hơn đầu năm 74%. Giá trị hàng tồn kho gần 5.5 ngàn tỷ đồng, tăng 14% so với đầu năm.
Điểm lưu ý, tổng nợ vay ngắn hạn và dài hạn của PSH tăng 41,7% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 1.658 tỷ đồng, lên 5.636,8 tỷ đồng và chiếm 52,1% tổng nguồn vốn (cùng kỳ chiếm 39,5% tổng nguồn vốn). Trong đó, nợ vay ngắn hạn là 4.337,9 tỷ đồng và nợ vay dài hạn là 1.298,9 tỷ đồng trong đó có hơn 700 tỷ là nợ trái phiếu.
Dù ghi nhận lãi trong quý 3 nhưng báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho thấy dòng tiền kinh doanh của PSH đang âm nặng tới 1.411 tỷ đồng do tiêu tốn nghìn tỷ vào việc trả nợ gốc và lãi.
Liên tục chậm trả lãi cho trái chủ, bị cưỡn chế nợ thuế
Theo dữ liệu từ HNX, NSH Petro đã phát hành 3 lô trái phiếu. Doanh nghiệp đã hoàn tất mua lại trước hạn toàn bộ lô PSHH2224001 trong giai đoạn từ 01/03-05/09/2023.
Lô trái phiếu này có kỳ hạn 2 năm, được phát hành vào ngày 01/03/2022 và đáo hạn vào 01/03/2024. Khối lượng gồm 200,000 trái phiếu, mệnh giá 1 triệu đồng/trái phiếu, tổng huy động 200 tỷ đồng.
Lô trái phiếu mã PSHH2224002 được phát hành ngày 7/6/2022, đáo hạn ngày 7/6/2024 và trả lãi 3 tháng một lần. Trong đó, mệnh giá trái phiếu 400 tỷ đồng và dư nợ còn lại tại thời điểm 30/9/2023 là 354,8 tỷ đồng.
Theo thông báo mới nhất, ngày 4/1/2024, PSH phải thanh toán kỳ 7 hơn 9,8 tỷ đồng tiền lãi trái phiếu mã PSHH2224002 nhưng Công ty cho biết sẽ chưa thanh toán do chưa cân đối được nguồn tiền để thanh toán cho trái chủ. Công ty quyết định gia hạn ngày thanh toán lãi cho trái chủ từ ngày 4/1 đến ngày 13/1/2024.
Trước đó, ngày 7/12/2023, Nam Sông Hậu phải thanh toán hơn 10,17 tỷ đồng lãi trái phiếu mã PSHH2224003 nhưng Công ty đã gia hạn lần 1 đến ngày 16/12/2023. Tuy nhiên, đến hạn gia hạn lần 1 ngày 16/12, Nam Sông Hậu đã thanh toán được 2,91 tỷ đồng tiền lãi, còn lại hơn 7,25 tỷ đồng chưa thanh toán.
Gặp khó trong việc thu xếp dòng tiền trả lãi trái phiếu, NSH Petro còn nhận thêm quyết định cưỡng chế thuế của Cục Thuế tỉnh Hậu Giang trong tháng 12/2023.
Cụ thể do nợ tiền thuế, tiền chậm nộp thuế quá 90 ngày theo quy định, Cục Thuế tỉnh Hậu Giang yêu cầu trích tiền từ tài khoản của công ty tại các ngân hàng VPBank, Agribank, BIDV, Vietcombank, MBBank, VietinBank số tiền 1.160 tỷ đồng.
Ngày 22/12/2023, Chi nhánh NSH Petro tại Cần Thơ tại địa chỉ Lô 2.7 Khu công nghiệp Trà Nóc, quận Ô Môn tiếp tục bị Cục Thuế TP Cần Thơ ra quyết định cưỡng thế nợ thuế quá hạn hơn 92,5 tỷ đồng.
Lãnh đạo liên tục bán cổ phiếu
Kể từ tháng 9 đến nay, lãnh đạo của Dầu khí Nam Sông Hậu liên tục bán ra cổ phiếu. Theo đó, Chủ tịch PSH là ông Mai Văn Huy đã bán 4,1 triệu cổ phiếu như đăng ký trước đó, hạ sở hữu từ 66,7% xuống còn 63,4% vốn, tương ứng với 80 triệu đơn vị.
Giao dịch thực hiện giai đoạn 15 -20/9 theo phương thức khớp lệnh. Chiếu theo thị giá 12.550 - 13.250 đồng/cp, lượng cổ phiếu ông Huy bán ra trị giá khoảng 51 - 54 tỷ đồng. Cùng chiều, bà Võ Bích Trâm, Thành viên Hội đồng quản trị, đã bán 1,7 triệu đơn vị vào ngày 31/8. Bà Trâm hạ sở hữu xuống còn 0,92% vốn, tương ứng với 1,1 triệu đơn vị. Giao dịch cũng được thực hiện theo phương thức khớp lệnh.
Với mục đích cá nhân, hai vị lãnh đạo tiếp tục muốn bán ra hàng triệu cổ phiếu trong đợt giao dịch mới 27.9 – 21.10. Trong đó, ông Mai Văn Huy đăng ký bán 2,4 triệu đơn vị, nhằm hạ sở hữu xuống mức 61,5%, tương ứng với 77,6 triệu đơn vị; bà Võ Bích Trâm đăng ký bán toàn bộ 0,92% vốn còn lại, tương ứng với 1,1 triệu đơn vị.
Phiên giao dịch ngày sáng 5/1, giá cổ phiểu PSH giảm sàn về mức 9.680 đồng/cp, giá trị vốn hoá thị trường trên 1.152 tỷ đồng.
Trung Anh