Thanh tra Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) vừa ban hành Quyết định số 514/QĐ-XPHC xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán đối với Công ty TNHH Tư vấn Đầu tư Chứng khoán TC Capital Việt Nam (TC Capital; UpCoM: TCVN) trong bối cảnh doanh nghiệp này đồng thời ghi nhận những biến động sâu rộng về nhân sự cấp cao và cơ cấu sở hữu.
Theo quyết định xử phạt, TC Capital bị phạt tiền 85 triệu đồng do không đảm bảo cơ cấu nhân sự đáp ứng điều kiện theo quy định. Cụ thể, doanh nghiệp bố trí nhân sự phụ trách bộ phận kiểm soát nội bộ kiêm nhiệm phụ trách bộ phận hoạt động quản trị rủi ro, hoạt động phòng chống rửa tiền và phòng chống tài trợ khủng bố.
Bên cạnh đó, TC Capital tiếp tục bị phạt 92,5 triệu đồng do không công bố thông tin đối với các nội dung bắt buộc phải công bố. Các vi phạm bao gồm việc không công bố thông tin đối với báo cáo thường niên các năm 2022, 2023, 2024; Các cuộc họp Hội đồng thành viên thường niên (gồm thông báo mời họp, chương trình họp và tài liệu họp) và Biên bản họp, nghị quyết của Hội đồng thành viên thường niên và tài liệu kèm theo biên bản, nghị quyết của các năm 2023, 2024, 2025
Như vậy, tổng mức xử phạt đối với TC Capital là 177,5 triệu đồng.
Các vi phạm về công bố thông tin và quản trị diễn ra trong bối cảnh tình hình kinh doanh của TC Capital nhiều năm qua không mấy khả quan. Theo báo cáo tài chính, doanh nghiệp này hầu như không phát sinh doanh thu từ hoạt động kinh doanh cốt lõi, mà chỉ ghi nhận nguồn thu rất nhỏ từ hoạt động tài chính.
Riêng trong quý 3/2025, TC Capital chỉ đạt khoảng 1 triệu đồng doanh thu, chủ yếu đến từ khoản dự thu cổ tức và lãi tiền gửi ngân hàng không cố định. Trong khi đó, chi phí quản lý doanh nghiệp lên tới gần 293 triệu đồng. Chênh lệch lớn giữa doanh thu và chi phí khiến Công ty ghi nhận khoản lỗ khoảng 292 triệu đồng trong kỳ, dù đã thu hẹp so với mức lỗ 471 triệu đồng cùng kỳ năm trước.
Toàn bộ vốn 'sang tay' nhóm chủ mới, biến động nhân sự thượng tầng
Song song với những bất cập về quản trị và kết quả kinh doanh, TC Capital cũng ghi nhận hàng loạt biến động đáng chú ý về nhân sự cấp cao trong thời gian ngắn. Cụ thể, ngày 15/12/2025, Hội đồng thành viên Công ty ban hành quyết định miễn nhiệm chức danh Thành viên Ban Kiểm soát đối với bà Phan Hà Thu.
Trước đó, ngày 13/11/2025, TC Capital đã đồng loạt miễn nhiệm ông Tommy Tan khỏi chức danh Chủ tịch Hội đồng thành viên, đồng thời miễn nhiệm ông Đặng Quốc Hùng khỏi vị trí Tổng Giám đốc kiêm Người đại diện theo pháp luật. Cả hai quyết định đều có hiệu lực kể từ ngày 13/11/2025.
Ở chiều ngược lại, bà Vũ Thanh Vân được bổ nhiệm giữ chức vụ Chủ tịch Hội đồng thành viên kiêm Tổng Giám đốc và Người đại diện theo pháp luật của TC Capital kể từ cùng thời điểm.
Đáng chú ý, chỉ ít ngày trước các quyết định thay đổi nhân sự cấp cao, toàn bộ vốn góp tại TC Capital Việt Nam đã được chuyển nhượng trong ngày 03/11/2025. Theo đó, các thành viên góp vốn cũ gồm TC Capital Advisory Limited, ông Nguyễn Hoàng Thái và ông Đặng Quốc Hùng đã chuyển nhượng toàn bộ phần vốn đang nắm giữ.
Sau giao dịch, Công ty TNHH HN Hà Nội trở thành cổ đông lớn nhất, sở hữu 65,21% vốn điều lệ (tương đương gần 13,6 tỷ đồng), trong khi Công ty TNHH HH Hồng Hà nắm giữ 34,79% còn lại (hơn 7,2 tỷ đồng).
Cơ cấu Hội đồng thành viên theo đó cũng thay đổi hoàn toàn. Dàn nhân sự cũ gồm ông Tommy Tan, ông Ravi Chidambaram (đại diện TC Capital Advisory Limited), cùng ông Nguyễn Hoàng Thái và ông Đặng Quốc Hùng rút lui. Thay thế là bà Vũ Thanh Vân – đại diện HH Hồng Hà và bà Bùi Ngọc Tú – đại diện HN Hà Nội.
Đáng chú ý, bà Bùi Ngọc Tú hiện là chuyên gia Phòng Pháp chế, người được ủy quyền công bố thông tin cho TCVN, đồng thời giữ vai trò Giám đốc tại Công ty TNHH Tú Vy Law – doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực pháp lý.
Theo tìm hiểu, Công ty TNHH HH Hồng Hà được thành lập ngày 09/09/2025, có trụ sở tại quận Hoàn Kiếm, Hà Nội, với vốn điều lệ 50 tỷ đồng. Chủ sở hữu của HH Hồng Hà là Công ty TNHH Sông Hương Việt Nam – doanh nghiệp thành lập cuối năm 2024, có vốn điều lệ 110 tỷ đồng, do ông Nguyễn Minh Hiếu nắm giữ 90,909% vốn.
Trong khi đó, Công ty TNHH HN Hà Nội được thành lập ngày 10/09/2025, chỉ sau HH Hồng Hà đúng một ngày, với vốn điều lệ 95 tỷ đồng. Chủ sở hữu duy nhất của HN Hà Nội là Công ty TNHH Thương mại và Tư vấn Đầu tư HC. Doanh nghiệp này cũng mới thành lập ngày 14/01/2025, vốn điều lệ 5 tỷ đồng, góp 70% bởi ông Trần Quang Chinh và 30% bởi ông Nguyễn Khánh Hoàng. Đến ngày 22/10/2025, vốn điều lệ tăng mạnh lên mức 100 tỷ đồng, cơ cấu sở hữu không thay đổi.
Điểm chung đáng chú ý là ông Nguyễn Khánh Hoàng hiện giữ vai trò Giám đốc kiêm Người đại diện theo pháp luật tại cả Công ty HC và HN Hà Nội. Trước đó, ông Hoàng từng có thời gian ngắn đảm nhiệm vị trí Phó Tổng Giám đốc tại CTCP Quản lý Quỹ Leadvisors giai đoạn 2022–2023.
Trung Anh